s 4 Treatment for tax purposes, of contributions where there is election
(1) Where a contributor (in this section referred to as the relevant contributor) has made an election under section 3 relating to contributions paid by him in respect of tin concentrates sold by him in the course of the carrying on of a business (in this section referred to as the relevant business) of his which includes the working of a mine, the following provisions of this section shall have effect.
(2) Where for a year of assessment (in this section referred to as the relevant year) the relevant contributor has statutory income
(in this subsection referred to as the relevant statutory income) from the relevant business, ascertained under section 42 of the Income Tax Act—
(a) if the amount of the relevant statutory income exceeds the amount of the contributions (hereinafter in this section referred to as the relevant contributions) paid by him in the year preceding the relevant year in respect of tin concentrates sold by him in the course of the carrying on of the relevant business, the excess shall be deemed to be the amount of his statutory income for the relevant year from the relevant business for the purposes of section 42 of the Income Tax Act;
(b) if the amount of the relevant statutory income is equal to the amount of the relevant contributions, he shall be deemed not to have any statutory income for the relevant year from the relevant business for the purposes of section 42 of the Income Tax Act;
(c) if the amount of the relevant contributions exceeds the amount of the relevant statutory income, he shall be deemed not to have any statutory income for the relevant year from the relevant business for the purposes of section 42 of the Income Tax Act and the excess shall be deemed to be an adjusted loss incurred by him in the year preceding the relevant year in the relevant business for the purposes of subsection 44(2) of the Income Tax Act.
(3) Where for the relevant year the relevant contributor has no statutory income ascertained under section 42 of the Income Tax Act from the relevant business—
(a) if there is any adjusted loss incurred by him in the year preceding the relevant year in the relevant business, the amount of the relevant contributions shall be added to the amount of such adjusted loss, and the aggregate amount shall be deemed to be the adjusted loss incurred by him in the year preceding the relevant year in the relevant business, for the purposes of subsection 44(2) of the Income Tax Act;
(b) in any other case, the amount of the relevant contributions shall be deemed to be an adjusted loss incurred by him
in the year preceding the relevant year in the relevant business, for the purposes of subsection 44(2) of the Income Tax Act.
(4) Where for the relevant year the relevant contributor has statutory income from the relevant business, ascertained under section 42 of the Income Tax Act, the amount of repayments (in this section referred to as the relevant repayments) made to him in the year preceding the relevant year in respect of any contributions paid by him in respect of tin concentrates sold by him in the course of the carrying on of the relevant business, shall be added to the amount of that statutory income and the aggregate amount shall be treated as the amount of his statutory income for the relevant year from the relevant business, for the purposes of section 42 of the Income Tax Act.
(5) Where for the relevant year the relevant contributor has no statutory income from the relevant business, ascertained under section 42 of the Income Tax Act—
(a) if there is no adjusted loss incurred by him in the year preceding the relevant year in the relevant business, the amount of the relevant repayments shall be deemed to be the amount of his statutory income for the relevant year from the relevant business, for the purposes of section 42 of the Income Tax Act;
(b) if there is such an adjusted loss—
(i) where the amount of the relevant repayments exceeds the amount of such adjusted loss, the excess shall be deemed to be the amount of his statutory income for the relevant year from the relevant business, for the purposes of section 42 of the Income Tax Act;
(ii) where the amount of the relevant repayments is equal to the amount of such adjusted loss, he shall be deemed not to have any statutory income for the relevant year from the relevant business, for the purposes of section 42 of the Income Tax Act;
(iii) where the amount of such adjusted loss exceeds the amount of the relevant repayments, the excess shall be deemed to be the amount of the adjusted
loss incurred by him in the year preceding the relevant year in the relevant business, for the purposes of subsection 44(2) of the Income Tax Act.
(6) In the event of any repayment (in this section referred to as the late repayment) in respect of any contributions paid by the relevant contributor in respect of tin concentrates sold by him in the course of the carrying on of the relevant business, being made after the relevant business has ceased to be carried on, the late repayment shall be treated for the purposes of subsections (4) and
(5) as having been made in the year preceding the last year of assessment for the assessment of the income from the relevant business, and as having been of an amount equal to the actual amount of the repayment:
Provided that—
(a) pending the determination of the amount of the late repayment or aggregate amount of the late repayments, the relevant contributor may be treated for the purposes of this subsection as having received late repayments of an aggregate amount equal to the aggregate amount of all the contributions paid by him in respect of tin concentrates sold by him in the course of the carrying on of the relevant business, reduced by the amount of all repayments made to him before the relevant business ceased to be carried on, in respect of any contributions paid by him in respect of tin concentrates sold by him in the course of the carrying on of the relevant business;
(b) where the relevant contributor is treated in the manner described in paragraph (a) of this proviso then, on the determination of the actual amount of the late repayment or aggregate amount of the late repayments—
(i) if the amount of the income tax assessed in accordance with that paragraph is less than the amount of the income tax which ought to have been assessed if the actual amount of the late repayment or aggregate amount of the late repayments had been determined, an additional assessment shall be made accordingly;
(ii) if the amount of the income tax assessed in accordance with that paragraph exceeds the amount of the income tax which ought to have been assessed if the actual amount of the late repayment or aggregate amount of the late repayments had been determined, the assessment shall be reduced by a sum equal to the amount of the excess.
(7) The right to receive a repayment in respect of any contributions paid by the relevant contributor in respect of tin concentrates sold by him in the course of the carrying on of the relevant business, shall not be assignable except with the consent of the Director General.
(8) The relevant contributor shall surrender his contribution certificates to the Director General for transmission to the Accountant General.
Malay text (authoritative)
Pengiraan caruman bagi maksud cukai jika ada pilihan
(1) Jika seorang pencarum (dalam seksyen ini disebut pencarum yang berkenaan) telah membuat suatu pilihan di bawah seksyen 3 yang berhubungan dengan caruman yang dibayar olehnya mengenai bijih padat timah yang dijual olehnya dalam menjalankan sesuatu perniagaannya (dalam seksyen ini disebut perniagaan yang berkenaan) yang termasuklah mengerjakan sesuatu lombong, peruntukan yang berikut dalam seksyen ini hendaklah berkuat kuasa.
(2) Jika bagi sesuatu tahun taksiran (dalam seksyen ini disebut tahun yang berkenaan) pencarum yang berkenaan mempunyai pendapatan statutori (dalam subseksyen ini disebut pendapatan statutori yang berkenaan) daripada perniagaan yang berkenaan yang ditentukan di bawah seksyen 42 Akta Cukai Pendapatan—
(a) jika amaun pendapatan statutori yang berkenaan itu melebihi amaun caruman (kemudian daripada ini dalam seksyen ini disebut amaun caruman yang berkenaan) yang dibayar olehnya dalam tahun sebelum tahun yang berkenaan itu mengenai bijih padat timah yang dijual olehnya dalam menjalankan perniagaan yang berkenaan itu, lebihan itu hendaklah disifatkan sebagai amaun pendapatan statutorinya daripada perniagaan yang berkenaan bagi maksud seksyen 42 Akta Cukai Pendapatan;
(b) jika amaun pendapatan statutori yang berkenaan itu sama banyaknya dengan amaun caruman yang berkenaan, dia hendaklah disifatkan tidak mempunyai apa-apa pendapatan statutori daripada perniagaan yang berkenaan bagi tahun yang berkenaan bagi maksud seksyen 42 Akta Cukai Pendapatan;
(c) jika amaun caruman yang berkenaan melebihi amaun pendapatan statutori yang berkenaan, dia hendaklah disifatkan tidak mempunyai apa-apa pendapatan statutori daripada perniagaan yang berkenaan bagi tahun yang berkenaan bagi maksud seksyen 42 Akta Cukai Pendapatan
Undang-Undang Malaysia AKTA 132
dan lebihan itu hendaklah disifatkan sebagai suatu kerugian larasan yang ditanggung olehnya daripada perniagaan yang berkenaan dalam tahun sebelum tahun yang berkenaan bagi maksud subseksyen 44(2) Akta Cukai Pendapatan.
(3) Jika bagi tahun yang berkenaan pencarum yang berkenaan tidak mempunyai pendapatan statutori yang ditentukan di bawah seksyen 42 Akta Cukai Pendapatan, daripada perniagaan yang berkenaan—
(a) jika ada apa-apa kerugian larasan yang ditanggung olehnya dalam tahun sebelum tahun yang berkenaan dalam perniagaan yang berkenaan, amaun caruman yang berkenaan hendaklah dicampurkan kepada amaun kerugian larasan itu dan amaun agregat itu hendaklah disifatkan sebagai kerugian larasan yang ditanggung olehnya dalam tahun sebelum tahun yang berkenaan dalam perniagaan yang berkenaan, bagi maksud subseksyen 44(2)Akta Cukai Pendapatan;
(b) bagi sesuatu hal lain, amaun caruman yang berkenaan itu hendaklah disifatkan sebagai suatu kerugian larasan yang ditanggung olehnya dalam perniagaan yang berkenaan dalam tahun sebelum tahun yang berkenaan bagi maksud subseksyen 44(2) Akta Cukai Pendapatan.
(4) Jika bagi tahun yang berkenaan pencarum yang berkenaan mempunyai pendapatan statutori daripada perniagaan yang berkenaan, yang ditentukan di bawah seksyen 42 Akta Cukai Pendapatan, amaun pembayaran balik (dalam seksyen ini disebut pembayaran balik yang berkenaan) yang dibuat kepadanya dalam tahun sebelum tahun yang berkenaan mengenai apa-apa caruman yang dibayar olehnya mengenai bijih padat timah yang dijual olehnya dalam menjalankan perniagaan yang berkenaan, hendaklah dicampurkan kepada amaun pendapatan statutori itu dan amaun agregatnya hendaklah dikira sebagai amaun pendapatan statutorinya bagi tahun yang berkenaan daripada perniagaan yang berkenaan, bagi maksud seksyen 42 Akta Cukai Pendapatan.
Cukai Pendapatan (Caruman dan Pembayaran Balik Stok Penimbal Timah)
(5) Jika bagi tahun yang berkenaan pencarum yang berkenaan tidak mempunyai pendapatan statutori daripada perniagaan yang berkenaan, yang ditentukan di bawah seksyen 42 Akta Cukai Pendapatan—
(a) jika tidak ada kerugian larasan yang ditanggung olehnya dalam perniagaan yang berkenaan dalam tahun sebelum tahun yang berkenaan, amaun pembayaran balik yang berkenaan hendaklah disifatkan sebagai amaun pendapatan statutorinya daripada perniagaan yang berkenaan bagi tahun yang berkenaan, bagi maksud seksyen 42 Akta Cukai Pendapatan;
(b) jika ada sesuatu kerugian larasan—
(i) jika amaun pembayaran balik yang berkenaan melebihi amaun kerugian larasan tersebut, lebihan itu hendaklah disifatkan sebagai amaun pendapatan statutorinya daripada perniagaan yang berkenaan bagi tahun yang berkenaan, bagi maksud seksyen 42 Akta Cukai Pendapatan;
(ii) jika amaun pembayaran balik yang berkenaan sama banyaknya dengan amaun kerugian larasan tersebut, dia hendaklah disifatkan tidak mempunyai apa-apa pendapatan statutori daripada perniagaan yang berkenaan bagi tahun yang berkenaan, bagi maksud seksyen 42 Akta Cukai Pendapatan;
(iii) jika amaun kerugian larasan tersebut, melebihi amaun pembayaran balik yang berkenaan, lebihan itu hendaklah disifatkan sebagai amaun kerugian larasan yang ditanggung olehnya dalam perniagaan yang berkenaan dalam tahun sebelum tahun yang berkenaan bagi maksud subseksyen 44(2) Akta Cukai Pendapatan.
Undang-Undang Malaysia AKTA 132
(6) Jika sekiranya sesuatu pembayaran balik (dalam seksyen ini disebut pembayaran balik lewat) mengenai mana-mana caruman yang dibayar oleh pencarum yang berkenaan mengenai bijih padat timah yang dijual olehnya dalam menjalankan peniagaan yang berkenaan, dibuat selepas peniagaan yang berkenaan telah tidak lagi dijalankan, pembayaran balik lewat itu hendaklah dikira bagi maksud subseksyen
(4) dan (5) sebagai telah dibuat dalam tahun sebelum tahun taksiran yang akhir bagi penaksiran pendapatan daripada perniagaan yang berkenaan, dan sebagai suatu amaun yang sama banyaknya dengan amaun pembayaran balik yang sebenar:
Dengan syarat bahawa—
(a) sementara menanti penetapan amaun pembayaran balik lewat atau amaun agregat pembayaran balik lewat itu, pencarum yang berkenaan bolehlah disifatkan bagi maksud subseksyen ini sebagai telah menerima pembayaran balik lewat yang amaun agregatnya sama banyak dengan amaun agregat semua caruman yang dibayar olehnya mengenai bijih padat timah yang dijual olehnya dalam menjalankan perniagaan yang berkenaan, ditolak amaun semua pembayaran balik yang dibuat kepadanya sebelum peniagaan yang berkenaan itu tidak lagi dijalankan, mengenai apa-apa caruman yang dibayar olehnya mengenai bijih padat timah yang dijual olehnya dalam menjalankan perniagaan yang berkenaan itu;
(b) jika pencarum yang berkenaan disifatkan sebagaimana yang dinyatakan dalam perenggan (a) proviso ini apabila ditetapkan amaun sebenar pembayaran balik lewat itu atau amaun agregat pembayaran balik lewat itu—
(i) jika amaun cukai pendapatan yang ditaksirkan mengikut perenggan itu kurang daripada amaun cukai pendapatan yang sepatutnya telah ditaksirkan jika amaun sebenar pembayaran balik lewat atau amaun agregat pembayaran balik lewat itu telah ditetapkan, suatu penaksiran tambahan hendaklah dibuat dengan sewajarnya;
Cukai Pendapatan (Caruman dan Pembayaran Balik Stok Penimbal Timah)
(ii) jika amaun cukai pendapatan yang ditaksirkan mengikut perenggan itu melebihi amaun cukai pendapatan yang sepatutnya telah ditaksirkan jika amaun sebenar pembayaran balik lewat atau amaun agregat pembayaran balik lewat itu telah ditetapkan, penaksiran itu hendaklah dikurangkan sebanyak suatu jumlah wang sama banyak dengan amaun lebihan itu.
(7) Hak untuk menerima sesuatu pembayaran balik mengenai manamana caruman yang dibayar oleh pencarum yang berkenaan mengenai bijih padat timah yang dijual olehnya dalam menjalankan perniagaan yang berkenaan, tidak boleh diserahakkan kecuali dengan persetujuan Ketua Pengarah.
(8) Pencarum yang berkenaan hendaklah menyerahkan perakuan carumannya kepada Ketua Pengarah untuk dihantar kepada Akauntan Negara.
Text as at 1 January 2006 (LOM reprint); amendments made after that date may not be incorporated.
Source: Laws of Malaysia, Attorney General's Chambers of Malaysia (lom.agc.gov.my). Not a copy of the Gazette printed by the Government Printer (Interpretation Acts 1948 and 1967, s 61).
