財務報表分析考古題｜歷屆國考試題彙整

正安公司在第1 年，根據固定資產價值減損之會計處理規定，認列了財產設備的價 值減損損失$1,000,000。（20 分） 試討論：（不考慮所得稅之影響） 價值減損對現金流量效果 價值減損損失對次年下列比率之影響 資產報酬率 資產週轉率

羅強公司T 年度報表資料如下（金額單位：千元）：（20 分） 銷貨收入 $ 920,000 資產 銷貨成本 640,000 流動資產 毛利 280,000 現金 $ 27,000 銷管費用 156,000 應收款 135,000 利息費用 17,000 存貨 128,000 繼續營業部門稅前盈餘 107,000 流動資產 $290,000 所得稅 36,300 固定資產 250,000 繼續營業部門經常性盈餘 70,700 無形資產 20,000 停業部間稅後營業損益 2,300 總資產 $560,000 淨利 68,400 負債及股東權益 流動負債 應付款 $ 75,000 應付所得稅 13,000 流動負債 $ 88,000 長期負債 170,000 股東權益 302,000 負債與股東權益 $560,000 羅強公司T 年度報表資料如表所示，其中營業租賃支出$30,000 千元，據估計，若該 租賃採融資方式，其中三分之一可視為利息費用。請計算當年度（底）之 利息保障倍數（times interest earned） 固定支出涵蓋倍數（fixed charge coverage） 負債比率（debt ratio） 負債權益比（debt/equity ratio） 負債對有形淨值比（debt to tangible net worth） 九十三年特種考試地方政府公務人員考試試題 科 別： 財稅行政 全一張 （背面）

浩威公司X6 年至X8 年比較報表部分資訊摘要如下（各年所得稅率為25%）：（30 分） X6 年度 X7 年度 X8 年度 銷貨收入 $12,000,000 13,000,000 14,000,000 淨利 100,000 120,000 100,000 利息費用 10,000 12,000 9,000 股東權益 1,400,000 1,450,000 1,460,000 總資產 3,500,000 3,500,000 3,700,000 每股市價 66.00 72.00 45.00 流通在外普通股數 20,000 20,000 24,000 試作： 根據上述資料計算X7 年及X8 年之下列各種比率： 利潤率 總資產報酬率 股東權益報酬率 每股盈餘 本益比 作為普通股股票投資人，你認為以何種比率衡量公司的獲利能力較為適 當？並請說明你的理由。 解釋任何可能的重大變化趨勢。

原坊公司於X8 年1 月1 日開始營業，該公司財務長評估X8 年1 月至6 月之經營情 況如下：（30 分） 預計每月銷貨收入 $500,000 預計每月營業費用 購買材料 200,000 直接人工 50,000 廠房租金 15,000 機器折舊 30,000 專利權攤銷 3,000 其他製造費用 60,000 銷管費用 75,000 其他資料 銷貨收款條件 N/30 預計收款期間 45 天 進貨付款條件 N/30 期末製成品存貨（無期末在製品） 150,000 期末原料存貨 40,000 所得稅率 50% 最低現金需求 200,000 X8 年6 月30 日預付租金 10,000 X8 年1 月1 日資產負債表各項目餘額 現金 100,000 機器設備 1,000,000 專利權 100,000 股本 1,200,000 假設原坊公司之銷貨在此半年中平均發生，除折舊及攤銷外，所有費用均以現金支 付，廠房因係1 月下旬起租，故至6 月30 日尚有預付租金$10,000。 試依據以上資料，編製原坊公司X8 年6 月份之預計損益表及預計資產負債表。

何謂帳外融資(off-Balance-Sheet Financing)？請舉二個例子說明。（25 分）

全亞公司X7 年及X8 年度部分財務資料如下：（25 分） X7 年 X8 年 銷貨毛利 $ 640,000 $ 810,000 稅前淨利 120,000 90,000 本期淨利 96,000 72,000 淨利率 6% 4% 試求： X7 年及X8 年度之銷貨收入。 X7 年及X8 年度之銷貨成本及毛利率。 X7 年及X8 年度之營業費用及費用率。 編製X7 年及X8 年度之比較損益表，並列出變動百分比。

許多交易活動使長期償債能力發生變化，以下各活動中對各財務比率的影響是正 （＋）？負（－）？還是沒有影響（0）？請填在空格中。（25 分） 註：各財務比率包括利息保障倍數(times interest earned)、負債比率（負債／總資產）、 負債／權益比、負債／有形淨值比(debt to tangible net worth ratio) 財務比率 交易活動 利息保障倍數 負債比率 負債／權益比 負債／有形淨值比 1 利用不動產貸款購置建 物 2 以短期借款購買存貨 3 支付現金股利 4 經由控制銷貨成本使利 潤上升 5 現金增資 6 可轉換公司債被轉換為 普通股 九十二年特種考試地方政府公務人員考試試題 代號： 類 科： 財稅行政 全一張 （背面） 31050

(0) 25 分

永利公司於民國某年1 月1 日開始營運，期初存貨為$5,000，大約足夠一個月的銷貨。 在某年，永利的存貨均維持足夠一個月的銷貨存量，公司每月補充存貨，而銷貨大 體上亦是固定。（25 分） 其他補充資料如下： a.先進先出法及後進先出法對現金流量的影響差異為$4,000。 b.加權平均法的銷貨成本為$120,000，實際的存貨週轉率為12（不考慮存貨價格變動 下之存貨週轉率）。 c.所得稅稅率為40%。 d.價格僅朝同一方向變動。 試作： 試利用上述的資料填滿下列空格： 先進先出 加權平均 後進先出 期初存貨 進貨 銷貨成本 $120,000 期末存貨 存貨週轉率（帳面） 存貨週轉率（實際） 12 比較每一種方法下的存貨週轉率，討論何種方法較能衡量實際的存貨週轉率。 討論上述三種存貨成本流動假設對於營業活動現金流量的影響。

請指出下列交易事項對右列比率所造成之影響（增加、減少或無影響）【 至 題每 小題2 分， 至 題每小題3 分】（25 分） 交易事項 比率 沖銷壞帳 酸性測試比率 賒購商品 酸性測試比率 處分過時存貨 流動比率 宣告現金股利 負債比率 發行股票償還負債 負債比率 指撥保留盈餘 股東權益報酬率 宣告股票股利 負債比率 資產重估增值 負債比率 以償債基金清償公司債 財務槓桿比率 在物價上漲期間，由先進先出法改為後進先出法 存貨週轉率

以下為吉達公司2001 年12 月31 日之簡明資產負債表。 資 產 流動資產……………………………..…... $ 250,000 非流動資產……………………………..…..1,750,000 總資產…………………………………..…$2,000,000 負債及股東權益 流動負債…………………………………. $ 200,000 非流動負債(6%債券)……………………..… 675,000 股東權益……………………………………1,125,000 總負債與股東權益………………..………$2,000,000 其他資料： 該年度淨利為$135,000 所得稅率為50% 請問： 根據上述資料，計算財務槓桿（長期負債）是否有利於吉達公司之股東？（10 分） 如果吉達公司之總資產報酬率為20%，則其相對之股東權益報酬率及財務槓桿指 數各為多少？（10 分） 由 所求之財務槓桿指數水準，可下何種結論？（5 分） 九十一年特種考試臺灣省及福建省基層公務人員考試試題 代號：0950 科 別： 財稅行政 全一張 （背面）

評估公司的盈餘品質時，應考慮那些要素？（25 分）

忠孝公司九十年十二月三十一日之部分資產負債表資料如下： 單位：新台幣元 會計科目/借貸方 借 方 貸 方 現金 140,000 應收帳款 300,000 存貨 130,000 生財設備 400,000 累計折舊－生財設備 86,000 應付帳款 260,000 應付票據 70,000 應付所得稅 36,000 股本 400,000 九十年度其他資料為： 銷貨$1,500,000、銷貨成本$1,040,000、進貨$700,000、折舊費用$50,000 及純益$40,000。 忠孝公司預計九十一年度銷貨之成長率為10%；除折舊外，其他成本費用亦均上升 10%，折舊費用與九十年度相同。 賒進貨價款之付款條件亦與九十年度同（即應付帳款與進貨之比率不變）；除折舊 外，其餘費用於發生時均已付現。預計九十一年底之存貨為$300,000、應付票據之餘 額為$100,000、應付所得稅之餘額為$0。依公司政策，其現金餘額最低需保持 $80,000。（一年以360 天計） 請問： 若公司欲改變其信用政策，使其根據「九十一年度餘額」計算之應收帳款週轉天數為 九十天，則扣除最低所需現金餘額後，其現金是否不足？抑或尚有溢額？（15 分） 若公司欲使其平均應收帳款週轉率保持每年四次，請問其結果與問題 有何不 同？（5 分） 若供應商要求該公司進貨價款需於六十天內清償，其他條件均與問題 相同，請 問其結果又有何不同？（5 分）