Capital Markets and Services Act 2007 s 196
s 196 Unsolicited transaction
(1) A holder of a Capital Markets Services Licence who carries on the business of dealing in securities or its representative does not contravene subsection 188(2) by entering into a transaction or an agreement as an agent for another person, being a transaction or an agreement entered into on the stock market of a stock exchange in securities which are quoted for trading on the stock market of that stock exchange if—
(a) the transaction or agreement is entered into under a specific instruction by the other person which was not solicited by the holder of a Capital Markets Services Licence who carries on the business of dealing in securities or its representative;
(b) the holder of a Capital Markets Services Licence who carries on the business of dealing in securities or its representative has not given any advice to the other person in relation to the transaction or agreement or otherwise sought to procure the other person’s instructions to enter into the transaction or agreement; and
(c) the other person is not associated with the holder of a Capital Markets Services Licence who carries on the business of dealing in securities or its representative.
(2) Nothing in this section shall affect the application of subsection (1) in relation to the principal.
Malay text (authoritative)
Transaksi yang tidak disolisit
(1) Pemegang Lesen Perkhidmatan Pasaran Modal yang menjalankan urusan berniaga dalam sekuriti atau wakilnya tidak melanggar subseksyen 188(2) dengan membuat suatu transaksi
atau perjanjian sebagai seorang ejen bagi seorang yang lain, yang merupakan transaksi atau perjanjian yang dibuat di pasaran saham sesuatu bursa saham mengenai sekuriti yang disebut harga bagi perdagangan di pasaran saham bursa saham itu jika—
(a) transaksi atau perjanjian itu dibuat di bawah suatu arahan khusus oleh seorang yang lain yang tidak disolisit oleh pemegang Lesen Perkhidmatan Pasaran Modal yang menjalankan urusan berniaga dalam sekuriti atau wakilnya;
(b) pemegang Lesen Perkhidmatan Pasaran Modal yang menjalankan urusan berniaga dalam sekuriti atau wakilnya tidak memberi apa-apa nasihat kepada orang yang lain itu berhubung dengan transaksi atau perjanjian itu atau selainnya berusaha untuk mendapatkan arahan orang yang lain itu untuk membuat transaksi atau perjanjian itu; dan
(c) orang yang lain itu tidak disekutukan dengan pemegang Lesen Perkhidmatan Pasaran Modal yang menjalankan urusan berniaga dalam sekuriti atau wakilnya.
(2) Tiada apa-apa jua dalam seksyen ini boleh menyentuh pemakaian subseksyen (1) berhubung dengan prinsipal.
Read this section in the full act → · Open Division 1 →
Find Act 671 on lom.agc.gov.my ↗
Source: Laws of Malaysia, Attorney General's Chambers of Malaysia (lom.agc.gov.my). Not a copy of the Gazette printed by the Government Printer (Interpretation Acts 1948 and 1967, s 61).
