s 2 Interpretation
(1) In this Act, unless the context otherwise requires—
“adjuster” means a person who carries on adjusting business;
“adjusting business” means the business of investigating the cause and circumstances of a loss and ascertaining the quantum of the loss in relation to insurance or takaful claims;
“advertisement” means the disseminating or conveying of information, invitation or solicitation by any means or in any form including oral and written communication by means of print, electronic and any other media;
“agreement” means an agreement whether formal or informal, oral or written, express or implied;
“annuity” means the right to a series of periodical payments at intervals of one year or less under a contract with a life insurer;
“annuity certain” means an annuity where the duration of periodic payments is pre-determined and does not depend on the death or survival of the policy owner;
“applicant” means—
(a) in Part III and Schedule 5, the person who submits, on its own behalf or through an advocate, a secretarial firm or other duly authorized representative, the application for authorization under section 9;
(b) in Part VI and Schedule 6, the person who submits, on its own behalf or through an advocate, a secretarial firm or other duly authorized representative, the application for approval under that Part; or
(c) in Part VII, the person who submits the application to be a financial holding company or proposes another company to be a financial holding company;
“appointed actuary” means an actuary appointed by a licensed insurer under subsection 74(1) or by the Bank under section 75;
“appointed date” in respect of any provision under this Act, means the date appointed by the Minister under subsection 1(2) as the date for the coming into operation of that provision;
“approved business” means any business set out in Division 1 of Part 1 of Schedule 1;
“approved financial adviser” means a person approved under section 11 to carry on financial advisory business;
“approved insurance broker” means a person approved under section 11 to carry on insurance broking business;
“approved issuer of a designated payment instrument” means a person approved under section 11 to issue a designated payment instrument;
“approved money-broker” means a person approved under section 11 to carry on money-broking business;
“approved operator of a payment system” means a person approved under section 11 to operate a payment system set out in paragraph 1 of Division 1 of Part 1 of Schedule 1;
“approved person” means a person approved under section 11 to carry on an approved business;
“approved representative office” means a representative office in Malaysia of a foreign institution approved by the Bank under subsection 19(4);
“arrangement” means an arrangement whether formal or informal, oral or written, express or implied;
“associate corporation” means a corporation in which not less than twenty per cent but not more than fifty per cent of the voting shares of that corporation are held by another corporation, where the first-mentioned corporation is an associate corporation of the other corporation;
“authorization” means the grant of a licence under section 10 or the grant of an approval under section 11;
“authorized business” means a licensed business or an approved business;
“authorized person” means a person licensed under section 10 or approved under section 11 to carry on an authorized business;
“Bank” has the same meaning as defined in subsection 2(1) of the Central Bank of Malaysia Act 2009 [Act 701];
“banking business” means—
(a) the business of—
(i) accepting deposits on current account, deposit account, savings account or other similar account;
(ii) paying or collecting cheques drawn by or paid in by customers; and
(iii) provision of finance; and
(b) such other business as prescribed under section 3;
“books” has the same meaning assigned to it in subsection 4(1) of the Companies Act 1965 [Act 125];
“bridge institution” means a body corporate established or acquired by the Bank, and designated as a bridge institution under subsection 176(1);
“business transfer scheme” means a scheme of transfer for banking business, investment banking business or insurance business;
“chief executive officer”, in relation to—
(a) a body corporate or unincorporate, means an individual, however styled, who, either individually or jointly with one or more other persons, is responsible under the authority of the directors, for the conduct of the business and the administration of such body; or
(b) an authorized person which is established as a branch in Malaysia, means an officer principally responsible for the business of the branch in Malaysia;
“child” includes an illegitimate child, a step-child and a child adopted under any written law of Malaysia or of any place outside Malaysia, or under a custom recognized by a class, category or description of persons in or outside Malaysia;
“company” has the same meaning assigned to it in subsection 4(1) of the Companies Act 1965;
“computer” has the same meaning assigned to it in section 3 of the Evidence Act 1950 [Act 56];
“computer output” means a statement or representation, whether in written, printed, pictorial, film, graphical, acoustic or other form—
(a) produced by a computer;
(b) displayed on the screen of a computer; or
(c) accurately translated from a statement or representation so produced;
“constituent document” has the same meaning assigned to it in subsection 2(1) of the Central Bank of Malaysia Act 2009;
“corporate group” means a group of corporations which are related to each other;
“corporation” has the same meaning assigned to it in subsection 4(1) of the Companies Act 1965;
“co-operative society” has the same meaning assigned to it in section 2 of the Co-operative Societies Act 1993 [Act 502];
“credit facility” means—
(a) the giving of any advance, loan or other facility in whatever form or by whatever name called;
(b) the giving of a guarantee; or
(c) any other dealing or transaction as prescribed under section 4;
“deposit” means a sum of money accepted or paid on terms under which it will be repaid in full, with or without interest or any other consideration in money or money’s worth, either on
demand or at a time or in circumstances agreed by or on behalf of the person making the payment and the person accepting it, but excludes money paid bona fide—
(a) by way of an advance or a part payment under a contract for the sale, hire or other provision of property or services, and is repayable only in the event that the property or services are not in fact sold, hired or otherwise provided;
(b) by way of security for the performance of a contract or by way of security in respect of any loss which may result from the non-performance of a contract;
(c) without limiting paragraph (b), by way of security for the delivery up or return of any property, whether in a particular state of repair or otherwise; and
(d) in such other circumstances, or to or by such other person, as set out in Schedule 2;
“depositor” means a person entitled to the repayment of a deposit, whether the deposit was made by him or any other person;
“derivative” means any agreement, including an option, a swap, futures or forward contract, whose market price, value, delivery or payment obligations is derived from, referenced to or based on, but not limited to, securities, commodities, assets, rates (including interest rates or exchange rates) or indices;
“designated payment instrument” means a payment instrument prescribed as a designated payment instrument under section 31;
“designated payment system” means a payment system prescribed as a designated payment system under subsection 30(1);
“director” includes any person who occupies the position of a director, however styled, of a body corporate or unincorporate, and includes—
(a) a person in accordance with whose directions or instructions the directors or officers of the body are accustomed to act;
(b) an alternate or substitute director; or
(c) in particular, without limiting the foregoing, in the case of—
(i) a corporation, has the same meaning assigned to it in subsection 4(1) of the Companies Act 1965;
(ii) a co-operative society, means a member of the board, or other governing body howsoever called, of the co-operative society;
(iii) a statutory body, means a member of the board, committee, council or other governing body howsoever called, of the statutory body;
(iv) a partnership, means a partner;
(v) a sole proprietorship, means the sole proprietor; and
(vi) any other body, association or group of persons, whether corporate or unincorporate, means any person having the direction and control of the management of its affairs or business;
“document” has the same meaning assigned to it in section 3 of the Evidence Act 1950 and includes books;
“electronic money” means any payment instrument, whether tangible or intangible, that—
(a) stores funds electronically in exchange of funds paid to the issuer; and
(b) is able to be used as a means of making payment to any person other than the issuer;
“electronic terminal” means an electronic device, operated by or on behalf of an authorized person or a registered person, through which a person may initiate an electronic fund transfer, and includes a point-of-sale terminal, automated teller machine or cash or cheque deposit machine;
“factoring business” means—
(a) the business of acquiring debts due to any person; and
(b) such other business as prescribed under section 3;
“financial adviser’s representative” means an individual, however styled, in the direct employment of, acting for or by arrangement with an approved financial adviser, who performs for the financial adviser any services relating to financial advisory business;
“financial advisory business” means any of the following:
(a) analyzing the financial planning needs of a person relating to an insurance product;
(b) recommending an appropriate insurance product to a person;
(c) sourcing an insurance product from a licensed insurer for a person;
(d) arranging of a contract in respect of an insurance product for a person; or
(e) such other business, service or activity in relation to a financial service as prescribed under section 3;
“financial group” means a financial holding company and a group of related corporations under such financial holding company primarily engaged in financial services or in other services in connection with or for the purposes of such financial services which includes at least one licensed person;
“financial holding company” means a company which—
(a) holds an aggregate of more than fifty per cent of interest in shares of a licensed person, or has an aggregate interest in shares of fifty per cent or less but has control over a licensed person; and
(b) has obtained the approval of the Bank pursuant to subsection 112(3) to be a financial holding company of such licensed person;
“financial year” has the same meaning assigned to it in subsection 4(1) of the Companies Act 1965;
“foreign company” has the same meaning assigned to it in subsection 4(1) of the Companies Act 1965;
“foreign currency” means any currency other than ringgit;
“foreign institution” means a foreign company, not being an authorized person or a registered person, which carries on any business outside Malaysia which corresponds, or is similar, to the business of any authorized person or registered person, whether or not such person has an approved representative office;
“foreign insurer” means an insurer incorporated outside Malaysia;
“Governor” and “Deputy Governor” have the same meaning assigned to them in subsection 2(1) of the Central Bank of Malaysia Act 2009;
“holding company” has the same meaning assigned to it in section 5 of the Companies Act 1965;
“individual” means a natural person;
“insurance” includes reinsurance;
“insurance agent” means a person who does all or any of the following:
(a) solicits or obtains a proposal for insurance on behalf of an insurer;
(b) offers or assumes to act on behalf of an insurer in negotiating a policy; or
(c) does any other act on behalf of an insurer in relation to the issuance, renewal or continuance of a policy;
“insurance broker” means a person who, as an independent contractor, carries on insurance broking business and includes a reinsurance broker;
“insurance broking business” means the business of soliciting, negotiating or procuring a policy with an insurer, or the renewal or continuance of the policy by a person, for a policy owner other than for himself and includes reinsurance broking for an insurer;
“insurance claim” means a demand for payment of an amount due under a policy;
“insurance fund” means an insurance fund established and maintained under section 81;
“insurer” includes a professional reinsurer;
“interest in shares” shall be construed as set out in Schedule 3;
“investment account” has the same meaning assigned to it in subsection 2(1) of the Islamic Financial Services Act 2013 [Act 759];
“investment banking business” means—
(a) the business of—
(i) accepting deposits on deposit account; and
(ii) provision of finance;
(b) any regulated activity carried on pursuant to a Capital Markets Services Licence under the Capital Markets and Services Act 2007 [Act 671]; and
(c) such other business as prescribed under section 3;
“investment company” has the same meaning assigned to it in subsection 319(1) of the Companies Act 1965;
“investment-linked policy” means a contract of insurance on human life or an annuity where the benefits are, wholly or partly, to be determined by reference to units, the value of which is related to—
(a) the income from property of any description; or
(b) the market value of such property;
“issuer” means any person, acting alone or under an arrangement with another person, who undertakes to be responsible for the payment obligation in respect of a payment instrument resulting from a user being issued with or using the payment instrument;
“leasing business” means—
(a) the business of letting or sub-letting movable property on hire for the purpose of the use of such property by the hirer or any other person in any business, trade, profession or occupation or in any commercial, industrial, agricultural or other economic enterprise whatsoever and, where the lessor is the owner of the property, regardless whether the letting is with or without an option to purchase the property, but excludes the business of hire-purchase which is subject to the Hire-Purchase Act 1967 [Act 212] and for the purpose of this definition, “movable property” includes any plant, machinery, equipment or other chattel attached or to be attached to the earth or fastened or to be fastened, permanently or otherwise, to any thing attached to the earth; and
(b) such other business as prescribed under section 3;
“liabilities” includes debts or obligations of every kind, whether present or future, or whether vested or contingent;
“licence” means a licence granted under section 10;
“licensed bank” means a person licensed under section 10 to carry on banking business;
“licensed business” means banking business, insurance business or investment banking business;
“licensed insurer” means a person licensed under section 10 to carry on insurance business;
“licensed investment bank” means a person licensed under section 10 to carry on investment banking business;
“licensed person” means a person licensed under section 10 to carry on a licensed business;
“life business” means the business of undertaking liability under a life policy;
“life policy” means a policy by which payment of policy moneys is insured on death or survival, including extensions of cover for personal accident, disease or sickness and includes an annuity but excludes a personal accident policy;
“Malaysia Deposit Insurance Corporation” means the Malaysia Deposit Insurance Corporation referred to in the Malaysia Deposit Insurance Corporation Act 2011 [Act 720];
“Malaysian policy” means a policy which is issued in Malaysia by a licensed insurer and is—
(a) a life policy where the policy owner’s address, as specified in the policy or any other address subsequently notified in writing by the policy owner to the insurer, is or was an address in Malaysia;
(b) a general policy which relates to risks arising in Malaysia, or where the policy owner is a resident of, or a permanent establishment in, Malaysia within the meaning of the Income Tax Act 1967 [Act 53]; or
(c) a reinsurance contract with another licensed insurer;
“market participant” means any person who—
(a) issues, sells, purchases, repurchases, borrows, lends or otherwise deals with currencies or other financial instruments traded in the money market or foreign exchange market including over-the-counter derivatives whose price, value or payment obligations are derived from, referenced to or based on interest rates or exchange rates; or
(b) arranges transactions in the money market or foreign exchange market as an intermediary,
whether acting as a principal or an agent, and includes any other persons as prescribed under section 4;
“member”, in relation to a body corporate or unincorporate which is—
(a) a corporation, means a shareholder;
(b) a co-operative society, means a member of the co-operative society;
(c) a partnership, means a partner;
(d) any other body corporate having a membership, means a member of the body; and
(e) a society registered under the Societies Act 1966 [Act 335], means a member of the society;
“merchant acquiring services” means a business of an operator of a payment system that enters into a contract with a merchant for the purpose of accepting payment instruments for payment of goods or services;
“Minister” means the Minister for the time being charged with the responsibility for finance;
“money-broking business” means the business of arranging transactions between buyers and sellers in the money market or foreign exchange market as an intermediary in consideration of brokerage fees paid or to be paid, but excludes the buying or selling of Malaysian currency or foreign currencies as a principal in such markets;
“office” refers to a place where or at which any business of any person is carried out, including the head office in Malaysia, or any other office, a branch, an agency (except for an insurance agency in the case of a licensed insurer), a mobile place of business, a place of business set up and maintained for a limited period only or an electronic terminal;
“officer”, in relation to a body corporate or unincorporate, includes any employee or the chief executive officer of the body corporate or unincorporate;
“operator” means any person, acting alone or under an arrangement with another person, responsible for the rules, procedures and operations of a payment system;
“operator of a designated payment system” means any person who operates a designated payment system;
“participant” means any person who is permitted by the rules governing a payment system to send payment instructions or settlement instructions to the payment system and who is bound by the rules governing the payment system;
“participating life policy” means a life policy conferring a right to the policy owner to participate in allocations, of which the amount or timing is at the discretion of the insurer, from the assets of an insurance fund under subsection 81(2);
“payment instruction” or “settlement instruction”, in relation to a payment system, includes an instruction to transfer, clear or settle transactions in funds or securities, as the case may be;
“payment instrument” means any instrument, whether tangible or intangible, that enables a person to obtain money, goods or services or to make any payment;
“payment system” means any system or arrangement for the transfer, clearing or settlement of funds or securities;
“person” includes an individual, any corporation, statutory body, local authority, society, trade union, co-operative society, partnership and any other body, organization, association or group of persons, whether corporate or unincorporate;
“personal accident policy” means a policy providing fixed pecuniary benefits or benefits in the nature of indemnity, or both, against risks of the person insured sustaining injury or dying as the result of an accident or becoming incapacitated in consequence of disease;
“policy” means an insurance policy and includes a cover note or a contract of insurance, whether or not embodied in or evidenced by an instrument in the form of an insurance policy, and references to—
(a) issuing a policy shall be construed as entering into a contract of insurance, whether or not a formal contract has been issued; and
(b) a policy of an insurer includes a policy or a bond in respect of which the insurer is under any liability, whether the policy was issued by the insurer or the liability was transferred to the insurer from another insurer;
“policy moneys” includes any benefit, whether pecuniary or not, which is secured by a policy;
“policy owner” means the person who has legal title to a policy and includes—
(a) where a policy has been assigned, the assignee;
(b) where a personal representative of a deceased policy owner is entitled as against the insurer to the benefit of a policy, the personal representative;
(c) in relation to a policy providing for the payment of annuity, an annuitant; and
(d) where under a policy, moneys are due or payable, whether periodically or otherwise, the person to whom the moneys are due or payable;
“premises” includes any land, building, structure or place;
“premium” means the amount payable to an insurer under a policy as consideration for the obligations assumed by the insurer;
“prescribe” means to prescribe by an order published in the Gazette, and a power to prescribe includes the power to prescribe differently for different persons, payment systems or payment instruments or different classes, categories or descriptions of persons, payment systems or payment instruments;
“professional reinsurer” means a reinsurer which is licensed to carry on solely reinsurance business;
“property” means any movable or immovable property, whether tangible or intangible and includes—
(a) any right, interest, title, claim, chose in action, power or privilege, whether present or future, or whether vested or contingent, in relation to any property, or which is otherwise of value;
(b) any conveyance executed for conveying, assigning, appointing, surrendering, or otherwise transferring or disposing of immovable property of which the person executing the conveyance is the proprietor or has possession or in which he is entitled to a contingent right, either for the whole interest or for any less interest;
(c) any security, including any stock, share, debenture and fund;
(d) any negotiable instrument, including any bank note, bearer note, Treasury bill, dividend warrant, bill of exchange, promissory note, cheque and negotiable certificate of deposit; or
(e) any mortgage or charge, whether legal or equitable, guarantee, lien or pledge, whether actual or constructive, letter of hypothecation, trust receipt, indemnity, undertaking or other means of securing payment or discharge of a debt or liability, whether present or future, or whether vested or contingent;
“provision of finance” includes—
(a) lending of money;
(b) leasing business;
(c) factoring business;
(d) purchase of bills of exchange, promissory notes, certificates of deposit, debentures or other negotiable instruments; and
(e) the acceptance or guarantee of any liability, obligation or duty of any person;
“public company” has the same meaning assigned to it in subsection 4(1) of the Companies Act 1965;
“registered adjuster” means a registered person carrying on adjusting business;
“registered business” means any business set out in Part 2 of Schedule 1;
“registered operator of a payment system” means a registered person operating a payment system set out in paragraph 9 of Part 2 of Schedule 1;
“registered person” means a registered person under subsection 18(1);
“reinsurance” means insurance cover effected by an insurer with a second insurer on the risks, wholly or partly, it has accepted and includes any similar arrangement by a branch of the insurer in Malaysia with its branch outside Malaysia (the head office of the insurer being, for this purpose, treated as a branch);
“related”, in relation to a corporation, means related within the meaning of section 6 of the Companies Act 1965;
“relative”, in relation to an individual, subject to subsection (2), means—
(a) the spouse of the individual;
(b) the brother or sister of the individual, or of the spouse of the individual;
(c) any lineal ascendant or descendant of the individual, or of the spouse of the individual;
(d) the spouse of any individual referred to in paragraph (b) or (c);
(e) any lineal descendant of an individual referred to in paragraph (b) or (d);
(f) any uncle, aunt or cousin of the individual, or of the spouse of the individual; or
(g) any spouse, or any lineal ascendant or descendant, of an individual referred to in paragraph (f);
“repealed Acts” means the Banking and Financial Institutions Act 1989 [Act 372], the Exchange Control Act 1953 [Act 17], the Insurance Act 1996 [Act 553] and the Payment Systems Act 2003 [Act 627];
“risk to financial stability” has the same meaning assigned to it in section 29 of the Central Bank of Malaysia Act 2009;
“senior officer” means a person, other than the chief executive officer or a director, having authority and responsibility for planning, directing or controlling the activities of an authorized person, operator of a designated payment system or a financial holding company including the chief operating officer, members of decision-making committees and other persons performing key functions such as risk management, compliance, internal audit or other functions as may be specified by the Bank under section 47;
“share”, in relation to a corporation, means an issued share of the corporation and includes stock except where a distinction between stock and share is expressed or implied;
“specify” means to specify in writing by way of standards or any other forms, and a power to specify includes the power to specify differently for different persons, payment systems or payment instruments or different classes, categories or descriptions of persons, payment systems or payment instruments;
“standards” includes any obligation or requirement as specified by the Bank under this Act and such standards may contain any interpretative, incidental, supplemental, consequential and transitional provisions as the Bank considers appropriate;
“statutory body” means any authority or body, whether corporate or unincorporate, established, appointed or constituted by any written law, but excludes any local authority;
“subsidiary” has the same meaning assigned to it in section 5 of the Companies Act 1965;
“systemic risk” in relation to a designated payment system, means—
(a) a risk that the failure of a participant or operator to meet his payment or settlement obligations will cause another participant to be unable to meet his payment or settlement obligations when due; or
(b) a risk that the failure of a participant or operator to meet his payment or settlement obligations may cause significant liquidity or credit problems that might threaten the stability of the financial system;
“takaful claim” has the same meaning assigned to it in subsection 2(1) of the Islamic Financial Services Act 2012;
“user” means any person to whom a designated payment instrument has been issued or any person who uses a designated payment instrument to obtain money, goods or services or to make any payment;
“voting share” has the same meaning assigned to it in subsection 4(1) of the Companies Act 1965.
Relative
(2) For the purpose of the definition of “relative” in subsection (1)—
(a) the adoption of any person by another under any written law of Malaysia or any country, territory or place outside Malaysia, or under any custom recognized by any class of persons in Malaysia or in any country, territory or place outside Malaysia, shall be treated as creating between the adopter and the adopted person the same natural relationship as the adoptive relationship, and other relationships in relation to it shall be determined accordingly; and
(b) references therein to a relationship include, where relevant, a relationship by half-blood.
Control
(3) For the purposes of this Act, a person shall be presumed to have control over a licensed person or corporation if such person—
(a) has an interest of more than fifty per cent of the shares in the licensed person or corporation; or
(b) unless proven otherwise—
(i) has the power to elect, appoint, remove or prevent from election, appointment or removal, or cause to be elected, appointed, removed or prevented from being elected, appointed or removed, a majority of the directors of the licensed person or corporation;
(ii) has the power to make or cause to be made decisions in respect of the business or administration of the licensed person or corporation, and to give effect to such decisions or cause them to be given effect to; or
(iii) is a person in accordance with whose directions, instructions or wishes the directors, chief executive officer or senior officers of the licensed person or corporation are accustomed or under obligation, whether formal or informal, to act,
and the phrase “controlled” or “controller” shall be construed accordingly.
Acting in concert
(4) For the purposes of this Act—
(a) “persons acting in concert” means persons who, pursuant to an agreement, arrangement or understanding, co-operate to—
(i) acquire jointly or severally interests in the shares of a corporation for the purpose of obtaining or consolidating control of that corporation; or
(ii) act jointly for the purpose of exercising control over a corporation; and
(b) without limiting the generality of paragraph (a), the following persons shall be presumed to be persons acting in concert, unless proven otherwise:
(i) a corporation and its related and associate corporations;
(ii) a corporation and any of its directors, or the parent, child, brother or sister of any of its directors, or the spouse of any such director or of any such relative, or any related trusts;
(iii) a corporation and any pension fund established by it;
(iv) a person and any investment company, unit trust fund or any other fund whose investments such person manages on a discretionary basis;
(v) a person and his client which is a corporation, where the person manages on a discretionary basis the client’s funds and has ten per cent or more interest in shares of the client; or
(vi) a person who owns or controls twenty per cent or more of the voting shares of a corporation falling within subparagraph (i) and any parent, child, brother or sister of such person, or the spouse of such person or any such relative, or any related trusts together with one or more persons falling within subparagraph (i).
Qualified financial agreements
(5) For the purposes of this Act—
(a) “qualified financial agreement” means—
(i) a master agreement in respect of one or more qualified financial transactions under which if certain events specified by the parties to the agreement occur—
(A) the transactions referred to in the agreement terminate or may be terminated;
(B) the termination values of the transactions under subparagraph (i) are calculated or may be calculated; and
(C) the termination values of the transactions under subparagraph (i) are netted or may be netted, so that a net amount is payable,
and where an agreement is also in respect of one or more transactions that are not qualified financial transactions, the agreement shall be deemed to be a qualified financial agreement only with respect to the transactions that are qualified financial transactions and any permitted enforcement by the parties of their rights under such agreement;
(ii) an agreement relating to financial collateral, including a title transfer credit support agreement, with respect to one or more qualified financial transactions under a master agreement referred to in subparagraph (i); or
(iii) any other agreement as prescribed under section 4;
(b) “qualified financial transaction” means—
(i) a derivative, whether to be settled by payment or delivery; or
(ii) a repurchase, reverse repurchase or buy-sell back agreement with respect to securities;
(c) “financial collateral” means any of the following that is subject to an interest or a right that secures payment or performance of an obligation in respect of a qualified financial agreement or that is subject to a title transfer credit support agreement:
(i) cash or cash equivalents, including negotiable instruments and demand deposits;
(ii) security, a securities account or a right to acquire securities; or
(iii) futures agreement or futures account;
(d) “title transfer credit support agreement” means an agreement under which title to property has been provided for the purpose of securing the payment or performance of an obligation in respect of a qualified financial agreement.
(6) Any reference in this Act to “this Act”, the “Islamic Financial Services Act 2013” or the “Central Bank of Malaysia Act 2009” shall, unless otherwise expressly stated, be deemed to include a reference to any rule, regulation, order, notification or other subsidiary legislation made under this Act, the Islamic Financial Services Act 2013 or the Central Bank of Malaysia Act 2009, as the case may be.
Malay text (authoritative)
Tafsiran
(1) Dalam Akta ini, melainkan jika konteksnya menghendaki makna yang lain—
“ajuster” ertinya seorang yang menjalankan perniagaan pengajusteran;
“ajuster berdaftar” ertinya orang berdaftar yang menjalankan perniagaan pengajusteran;
“akaun pelaburan” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 2(1) Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2012 [Akta 759];
“Akta yang dimansuhkan” ertinya Akta Bank dan Institusi- Institusi Kewangan 1989 [Akta 372], Akta Kawalan Pertukaran Wang 1953 [Akta 17], Akta Insurans 1996 [Akta 553] dan Akta Sistem Pembayaran 2003 [Akta 627];
“aktuari yang dilantik” ertinya aktuari yang dilantik oleh penanggung insurans berlesen di bawah subseksyen 74(1) atau oleh Bank di bawah seksyen 75;
“anak” termasuklah anak tidak sah taraf, anak tiri dan anak yang diangkat di bawah mana-mana undang-undang bertulis Malaysia atau mana-mana tempat di luar Malaysia, atau di bawah suatu adat yang diiktiraf oleh suatu golongan, kategori atau perihalan orang di dalam atau di luar Malaysia;
“anggota” berhubungan dengan suatu pertubuhan perbadanan atau yang tidak diperbadankan yang ialah—
(a) suatu perbadanan, ertinya pemegang syer;
(b) suatu koperasi, ertinya anggota dalam koperasi itu;
(c) suatu perkongsian, ertinya pekongsi;
(d) mana-mana pertubuhan perbadanan lain yang mempunyai keanggotaan, ertinya suatu anggota pertubuhan itu; dan
(e) suatu pertubuhan yang didaftarkan di bawah Akta Pertubuhan 1966 [Akta 335], ertinya suatu anggota pertubuhan itu;
“anuiti” ertinya hak kepada suatu siri pembayaran berkala pada lat tempoh satu tahun atau kurang di bawah suatu kontrak dengan penanggung insurans hayat;
“anuiti pasti” ertinya suatu anuiti yang jangka masa pembayaran berkala adalah ditentukan terlebih dahulu dan tidak bergantung kepada mati atau hidupnya pemunya polisi itu;
“arahan pembayaran” atau “arahan penyelesaian” berhubungan dengan suatu sistem pembayaran, termasuklah suatu arahan untuk memindahkan, menjelaskan atau menyelesaikan transaksi mengenai dana atau sekuriti, mengikut mana-mana yang berkenaan;
“badan berkanun” ertinya mana-mana pihak berkuasa atau badan, sama ada diperbadankan atau tidak diperbadankan, yang ditubuhkan, dilantik atau dibentuk oleh mana-mana undang-undang bertulis, tetapi tidak termasuk mana-mana pihak berkuasa tempatan;
“Bank” mempunyai pengertian yang sama sebagaimana yang ditakrifkan dalam subseksyen 2(1) Akta Bank Negara Malaysia 2009 [Akta 701];
“bank berlesen” ertinya seorang yang dilesenkan di bawah seksyen 10 untuk menjalankan perniagaan perbankan;
“bank pelaburan berlesen” ertinya seorang yang dilesenkan di bawah seksyen 10 untuk menjalankan perniagaan pelaburan perbankan;
“berkaitan”, berhubungan dengan suatu perbadanan, ertinya berkaitan mengikut pengertian seksyen 6 Akta Syarikat 1965 [Akta 125];
“broker insurans” ertinya seorang yang, sebagai kontraktor bebas, menjalankan perniagaan pembrokeran insurans dan termasuklah broker insurans semula;
“broker insurans yang diluluskan” ertinya seorang yang diluluskan di bawah seksyen 11 untuk menjalankan perniagaan pembrokeran insurans;
“broker wang yang diluluskan” ertinya seorang yang diluluskan di bawah seksyen 11 untuk menjalankan perniagaan pembrokeran wang;
“buku” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 4(1) Akta Syarikat 1965;
“deposit” ertinya sejumlah wang yang disetuju terima atau dibayar atas terma yang di bawahnya ia akan dibayar balik sepenuhnya, dengan atau tanpa faedah atau apa-apa balasan berupa wang atau nilaian wang lain, sama ada bila dituntut atau pada suatu masa atau dalam hal keadaan yang dipersetujui oleh atau bagi pihak orang yang membuat pembayaran itu dan orang yang menyetuju terimanya, tetapi tidak termasuk wang yang dibayar secara bona fide—
(a) sebagai suatu pendahuluan atau suatu pembayaran sebahagian di bawah suatu kontrak jualan, sewaan atau penyediaan harta atau perkhidmatan lain, dan hanya boleh dibayar balik sekiranya harta atau perkhidmatan itu tidak sebenarnya dijual, disewa atau disediakan selainnya;
(b) sebagai jaminan bagi pelaksanaan suatu kontrak atau sebagai jaminan berkenaan dengan apa-apa kerugian yang boleh disebabkan oleh ketidaklaksanaan suatu kontrak;
(c) tanpa mengehadkan perenggan (b), sebagai jaminan bagi penghantarserahan atau pemulangan apa-apa harta, sama ada dalam keadaan baik tertentu atau selainnya; dan
(d) dalam apa-apa hal keadaan lain, atau kepada atau oleh mana-mana orang lain, sebagaimana yang dinyatakan dalam Jadual 2;
“ditentukan” ertinya untuk menentukan secara bertulis melalui standard atau apa-apa bentuk lain, dan suatu kuasa untuk menentukan termasuklah kuasa untuk menentukan secara berlainan bagi orang, sistem pembayaran atau instrumen pembayaran yang berlainan atau golongan, kategori atau perihalan orang, sistem pembayaran atau instrumen pembayaran yang berlainan;
“ditetapkan” ertinya untuk ditetapkan melalui suatu perintah yang disiarkan dalam Warta, dan suatu kuasa untuk menetapkan termasuklah kuasa untuk menetapkan secara berlainan bagi orang, sistem pembayaran atau instrumen pembayaran yang berlainan atau kelas, kategori atau perihalan orang, sistem pembayaran atau instrumen pembayaran yang berlainan;
“dokumen” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam seksyen 3 Akta Keterangan 1950 [Akta 56] dan termasuklah buku;
“dokumen konstituen” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 2(1) Akta Bank Negara Malaysia 2009;
“ejen insurans” ertinya seorang yang melakukan semua atau mana-mana yang berikut:
(a) mensolisit atau mendapatkan cadangan insurans bagi pihak penanggung insurans;
(b) menawarkan atau mengambil alih untuk bertindak bagi pihak penanggung insurans dalam merundingkan suatu polisi; atau
(c) melakukan apa-apa tindakan lain bagi pihak penanggung insurans berhubungan dengan pengeluaran, pembaharuan atau penerusan suatu polisi;
“Gabenor” dan “Timbalan Gabenor” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepada mereka dalam subseksyen 2(1) Akta Bank Negara Malaysia 2009;
“harta” ertinya apa-apa harta alih atau tak alih, sama ada ketara atau tidak ketara dan termasuklah—
(a) apa-apa hak, kepentingan, hakmilik, tuntutan, hak dalam tindakan, kuasa atau keistimewaan, sama ada sekarang atau masa hadapan, atau sama ada terletak hak atau kontingen, berhubungan dengan mana-mana harta, atau yang selainnya mempunyai nilai;
(b) apa-apa dokumen pemindahhakan yang disempurnakan bagi memindahhakkan, menyerahhakkan, menguntukkan, menyerahkan atau selainnya memindahkan atau melupuskan harta tak alih yang orang yang menyempurnakan dokumen pemindahhakan itu ialah tuan punya atau yang memiliki atau padanya orang itu berhak kepada suatu hak kontingen, sama ada bagi keseluruhan kepentingan atau bagi apa-apa kepentingan yang kurang;
(c) apa-apa sekuriti, termasuk apa-apa stok, syer, debentur dan dana;
(d) apa-apa surat cara boleh niaga, termasuk apa-apa nota bank, nota pembawa, bil Perbendaharaan, waran dividen, bil pertukaran, nota janji hutang, cek dan perakuan deposit boleh niaga; atau
(e) apa-apa gadai janji atau gadaian, sama ada di sisi undangundang atau ekuiti, jaminan, lien atau sandaran, sama ada sebenar atau konstruktif, surat hipotekasi, resit amanah, tanggung rugi, aku janji atau cara lain menjaminkan pembayaran atau penjelasan suatu hutang atau liabiliti, sama ada sekarang atau pada masa hadapan, atau sama ada terletak hak atau kontingen;
“iklan” ertinya penyebaran atau penyampaian maklumat, pelawaan atau pensolisitan dengan apa-apa cara atau dalam apa-apa bentuk termasuk komunikasi lisan atau bertulis dengan cara cetakan, elektronik atau apa-apa media lain;
“individu” ertinya orang sebenar;
“institusi asing” ertinya suatu syarikat asing, yang bukan orang yang diberi kuasa atau orang berdaftar, yang menjalankan apa-apa perniagaan di luar Malaysia yang bersamaan, atau yang serupa, dengan perniagaan mana-mana orang yang diberi kuasa atau orang berdaftar, sama ada atau tidak orang itu mempunyai pejabat wakil yang diluluskan;
“institusi perantaraan” ertinya suatu pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan atau diperoleh oleh Bank, dan dinamakan sebagai suatu institusi perantaraan di bawah subseksyen 176(1);
“instrumen pembayaran” ertinya apa-apa instrumen, sama ada yang ketara atau tidak ketara, yang membolehkan seorang memperoleh wang, barangan atau perkhidmatan atau untuk membuat apa-apa pembayaran;
“instrumen pembayaran yang ditetapkan” ertinya suatu instrumen pembayaran yang ditetapkan sebagai suatu instrumen pembayaran yang ditetapkan di bawah seksyen 31;
“insurans” termasuklah insurans semula;
“insurans semula” ertinya perlindungan insurans yang diambil oleh penanggung insurans dengan penanggung insurans kedua atas risiko, keseluruhan atau sebahagiannya, yang telah diterimanya dan termasuklah apa-apa perkiraan yang serupa oleh suatu cawangan penanggung insurans itu di Malaysia dengan cawangannya di luar Malaysia (ibu pejabat penanggung insurans itu adalah, bagi maksud ini, dikira sebagai suatu cawangan);
“kemudahan kredit” ertinya—
(a) pemberian apa-apa pendahuluan, pinjaman atau kemudahan lain dalam apa jua bentuk atau dengan apa jua namanya disebut;
(b) pemberian suatu jaminan; atau
(c) apa-apa urus niaga atau transaksi yang lain sebagaimana yang ditetapkan di bawah seksyen 4;
“kepentingan dalam syer” hendaklah ditafsirkan sebagaimana yang dinyatakan dalam Jadual 3;
“ketua pegawai eksekutif” berhubungan dengan—
(a) suatu pertubuhan perbadanan atau yang tidak diperbadankan, ertinya individu, walau bagaimanapun digelar, yang, sama ada secara individu atau secara bersesama dengan satu atau lebih orang lain, bertanggungjawab di bawah kuasa pengarah, bagi penjalanan perniagaan dan pentadbiran pertubuhan itu; atau
(b) seorang yang diberi kuasa yang ditubuhkan sebagai suatu cawangan di Malaysia, ertinya seorang pegawai yang terutamanya bertanggungjawab bagi perniagaan cawangan itu di Malaysia;
“komputer” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam seksyen 3 Akta Keterangan 1950;
“koperasi” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam seksyen 2 Akta Koperasi 1993 [Akta 502];
“kumpulan kewangan” ertinya syarikat pemegangan kewangan dan suatu kumpulan perbadanan berkaitan di bawah syarikat pemegangan kewangan itu yang terlibat terutamanya dalam perkhidmatan kewangan atau dalam perkhidmatan lain yang berkaitan dengan atau bagi maksud perkhidmatan kewangan itu yang termasuklah sekurang-kurangnya satu orang berlesen;
“kumpulan perbadanan” ertinya suatu kumpulan perbadanan yang berkaitan antara satu dengan lain;
“kumpulan wang insurans” ertinya suatu kumpulan wang insurans yang ditubuhkan dan disenggarakan di bawah seksyen 81;
“lesen” ertinya suatu lesen yang diberikan di bawah seksyen 10;
“liabiliti” termasuklah hutang atau tiap-tiap jenis tanggungan, sama ada sekarang atau masa hadapan, atau sama ada terletak hak atau kontinjen;
“mata wang asing” ertinya apa-apa mata wang selain ringgit;
“Menteri” ertinya Menteri yang pada masa ini dipertanggungkan dengan tanggungjawab bagi kewangan;
“orang” termasuklah seorang individu, mana-mana perbadanan, badan berkanun, pihak berkuasa tempatan, pertubuhan, kesatuan sekerja, koperasi, perkongsian dan mana-mana badan, organisasi, persatuan atau kumpulan orang yang lain, sama ada diperbadankan atau tidak diperbadankan;
“orang berdaftar” ertinya seorang yang berdaftar di bawah subseksyen 18(1);
“orang berlesen” ertinya seorang yang dilesenkan di bawah seksyen 10 untuk menjalankan suatu perniagaan berlesen;
“orang yang diberi kuasa” ertinya seorang yang dilesenkan di bawah seksyen 10 atau yang diluluskan di bawah seksyen 11 untuk menjalankan suatu perniagaan yang dibenarkan;
“orang yang diluluskan” ertinya seorang yang diluluskan di bawah seksyen 11 untuk menjalankan suatu perniagaan yang diluluskan;
“output komputer” ertinya suatu penyataan atau gambaran, sama ada dalam bentuk bertulis, bercetak, bergambar, filem, grafik, akustik atau yang lain—
(a) dikeluarkan oleh suatu komputer;
(b) ditayangkan pada skrin suatu komputer; atau
(c) diterjemahkan dengan tepat daripada suatu penyataan atau gambaran yang dikeluarkan sedemikian;
“pegawai” berhubungan dengan suatu pertubuhan perbadanan atau yang tidak diperbadankan, termasuklah mana-mana pekerja atau ketua pegawai eksekutif pertubuhan perbadanan atau yang tidak diperbadankan itu;
“pegawai kanan” ertinya seorang, selain ketua pegawai eksekutif atau pengarah, yang mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk merancang, mengarah atau mengawal aktiviti orang yang diberi kuasa, pengendali sistem pembayaran yang ditetapkan atau syarikat pemegangan kewangan termasuk ketua pegawai operasi, anggota jawatankuasa pembuat keputusan dan orang lain yang menjalankan fungsi penting seperti pengurusan risiko, pematuhan, audit dalaman atau fungsi lain sebagaimana yang ditentukan oleh Bank di bawah seksyen 47;
“pejabat” merujuk kepada suatu tempat di mana atau yang apa-apa perniagaan mana-mana orang dijalankan, termasuk ibu pejabat di Malaysia, atau mana-mana pejabat lain, suatu cawangan, suatu agensi (kecuali agensi insurans dalam hal penanggung insurans berlesen), suatu tempat perniagaan bergerak, suatu tempat perniagaan diadakan dan disenggarakan hanya bagi satu tempoh terhad sahaja atau suatu terminal elektronik;
“pejabat wakil yang diluluskan” ertinya suatu pejabat wakil di Malaysia bagi institusi asing yang diluluskan oleh Bank di bawah subseksyen 19(4);
“pemberikuasaan” ertinya pemberian suatu lesen di bawah seksyen 10 atau pemberian suatu kelulusan di bawah seksyen 11;
“pemohon” ertinya—
(a) dalam Bahagian III dan Jadual 5, orang yang mengemukakan, bagi pihak dirinya sendiri atau melalui peguam, firma kesetiausahaan atau wakil yang diberi kuasa dengan sempurnanya yang lain, permohonan bagi pemberikuasaan di bawah seksyen 9;
(b) dalam Bahagian VI dan Jadual 6, orang yang mengemukakan, bagi pihak dirinya sendiri atau melalui peguam, firma kesetiausahaan atau wakil yang diberi kuasa dengan sempurnanya yang lain, permohonan bagi kelulusan di bawah Bahagian itu; atau
(c) dalam Bahagian VII, orang yang mengemukakan permohonan untuk menjadi syarikat pemegangan kewangan atau mencadangkan syarikat lain menjadi syarikat pemegangan kewangan;
“pemunya polisi” ertinya orang yang mempunyai hakmilik di sisi undang-undang kepada polisi dan termasuklah—
(a) jika polisi telah diserahkan, pemegang serah hak;
(b) jika suatu wakil pemunya polisi yang mati berhak terhadap penanggung insurans itu bagi manfaat polisi, wakil diri itu;
(c) berhubung dengan polisi yang memperuntukkan bagi pembayaran anuiti, penerima anuiti; dan
(d) jika di bawah polisi, wang kena atau kena dibayar, sama ada secara berkala atau selainnya, orang yang kepadanya wang itu kena atau kena dibayar;
“penanggung insurans” termasuklah penanggung insurans semula profesional;
“penanggung insurans asing” ertinya penanggung insurans yang diperbadankan di luar Malaysia;
“penanggung insurans berlesen” ertinya seorang yang dilesenkan di bawah seksyen 10 untuk menjalankan perniagaan insurans;
“penanggung insurans semula profesional” ertinya penanggung insurans semula yang dilesenkan untuk menjalankan perniagaan insurans semula semata-mata;
“penasihat kewangan yang diluluskan” ertinya seorang yang diluluskan di bawah seksyen 11 untuk menjalankan perniagaan nasihat kewangan;
“pendeposit” ertinya seorang yang berhak kepada pembayaran balik deposit, sama ada deposit itu telah dibuat olehnya atau mana-mana orang lain;
“pengarah” termasuklah mana-mana orang yang memegang jawatan pengarah, walau bagaimanapun digelar, bagi suatu pertubuhan perbadanan atau yang tidak diperbadankan, dan termasuklah—
(a) seorang yang mengikut perintah dan arahan pengarah atau pegawai badan itu akan lazimnya bertindak;
(b) seorang pengarah gilir atau ganti; atau
(c) dalam hal tertentu, tanpa mengehadkan yang disebut sebelum ini, dalam hal—
(i) suatu perbadanan, mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 4(1) Akta Syarikat 1965;
(ii) suatu koperasi, ertinya seorang anggota lembaga, atau badan pengelolaan lain, dengan apa cara sekalipun disebut, koperasi itu;
(iii) suatu badan berkanun, ertinya seorang anggota lembaga, jawatankuasa, majlis atau badan pengelolaan lain, dengan apa cara sekalipun disebut, badan berkanun itu;
(iv) suatu perkongsian, ertinya seorang rakan kongsi;
(v) suatu ketuanpunyaan tunggal, ertinya tuan punya tunggal itu; dan
(vi) mana-mana badan, persatuan atau kumpulan orang lain, sama ada yang diperbadankan atau yang tidak diperbadankan, ertinya mana-mana orang yang mempunyai arahan dan kawalan pengurusan hal ehwal dan perniagaannya;
“pengeluar” ertinya mana-mana orang, bertindak berseorangan atau di bawah suatu perkiraan dengan seorang yang lain, yang mengaku janji untuk bertanggungjawab bagi obligasi pembayaran berkenaan dengan instrumen pembayaran yang berbangkit daripada seorang pengguna yang diberikan atau menggunakan instrumen pembayaran itu;
“pengeluar instrumen pembayaran yang ditetapkan yang diluluskan” ertinya orang yang diluluskan di bawah seksyen 11 untuk mengeluarkan instrumen pembayaran yang ditetapkan;
“pengendali” ertinya mana-mana orang, bertindak berseorangan atau di bawah suatu perkiraan dengan seorang lain, bertanggungjawab bagi kaedah-kaedah, tatacara dan pengendalian suatu sistem pembayaran;
“pengendali suatu sistem pembayaran yang diluluskan” ertinya orang yang diluluskan di bawah seksyen 11 untuk mengendalikan suatu sistem pembayaran yang dinyatakan dalam perenggan 1 Penggal 1 Bahagian 1 Jadual 1;
“pengendali sistem pembayaran berdaftar” ertinya orang berdaftar yang mengendalikan sistem pembayaran yang dinyatakan dalam perenggan 9 Bahagian 2 Jadual 1;
“pengendali sistem pembayaran yang ditetapkan” ertinya mana-mana orang yang mengendalikan sistem pembayaran yang ditetapkan;
“pengguna” ertinya mana-mana orang yang instrumen pembayaran yang ditetapkan telah dikeluarkan kepadanya atau mana-mana orang yang menggunakan instrumen pembayaran yang ditetapkan untuk mendapatkan wang, barangan atau perkhidmatan atau untuk membuat apa-apa bayaran;
“penyediaan pembiayaan” termasuklah—
(a) pemberian pinjaman wang;
(b) perniagaan pemajakan;
(c) perniagaan pemfaktoran;
(d) pembelian bil pertukaran, nota janji hutang, perakuan deposit, debentur atau surat cara boleh niaga lain; dan
(e) penerimaan atau penjaminan apa-apa liabiliti, obligasi atau kewajipan mana-mana orang;
“perbadanan” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 4(1) Akta Syarikat 1965;
“Perbadanan Insurans Deposit Malaysia” ertinya Perbadanan Insurans Deposit Malaysia yang dirujuk dalam Akta Perbadanan Insurans Deposit Malaysia 2011 [Akta 720];
“perbadanan sekutu” ertinya suatu perbadanan yang tidak kurang daripada dua puluh peratus tetapi tidak lebih daripada lima puluh peratus syer mengundi perbadanan itu dipegang oleh perbadanan lain, yang perbadanan yang mula-mula disebut itu ialah perbadanan sekutu bagi perbadanan yang lain itu;
“perjanjian” ertinya suatu perjanjian sama ada formal atau tidak formal, lisan atau bertulis, nyata atau tersirat;
“perkhidmatan pemeroleh saudagar” ertinya suatu perniagaan pengendali sistem pembayaran yang membuat suatu kontrak dengan saudagar bagi maksud untuk menerima instrumen pembayaran bagi bayaran untuk barangan atau perkhidmatan;
“perkiraan” ertinya suatu perkiraan sama ada formal atau tidak formal, lisan atau bertulis, nyata atau tersirat;
“perniagaan berdaftar” ertinya mana-mana perniagaan yang dinyatakan dalam Bahagian 2 Jadual 1;
“perniagaan berlesen” ertinya perniagaan perbankan, perniagaan insurans atau perniagaan pelaburan perbankan;
“perniagaan hayat” ertinya perniagaan yang mengaku janji liabiliti di bawah polisi hayat;
“perniagaan nasihat kewangan” ertinya mana-mana yang berikut:
(a) menganalisis keperluan perancangan kewangan seorang yang berhubungan dengan suatu produk insurans;
(b) mengesyorkan suatu produk insurans yang sesuai kepada seseorang;
(c) mendapatkan suatu produk insurans daripada penanggung insurans berlesen untuk seseorang;
(d) mengatur suatu kontrak berkenaan dengan produk insurans untuk seseorang; atau
(e) apa-apa perniagaan, perkhidmatan atau aktiviti lain berhubungan dengan suatu perkhidmatan kewangan sebagaimana yang ditetapkan di bawah seksyen 3;
“perniagaan pemajakan” ertinya—
(a) perniagaan mempakkan atau mensubpakkan harta alih atas sewaan bagi maksud kegunaan harta itu oleh penyewa atau mana-mana orang lain dalam apa-apa perniagaan, dagangan, profesion atau pekerjaan atau dalam apa-apa jua pun perusahaan komersial, perindustrian, pertanian atau ekonomi yang lain dan, jika pemberi pajak adalah pemunya harta itu, tidak kira sama ada mempakkan itu adalah dengan atau tanpa suatu opsyen untuk membeli harta itu, tetapi tidak termasuk perniagaan sewa beli yang tertakluk kepada Akta Sewa Beli 1967 [Akta 212] dan bagi maksud takrif ini, “harta alih” termasuklah apa-apa loji, jentera, peralatan atau catel lain yang dipasang atau akan dipasang pada bumi atau dilekatkan atau akan dilekatkan, secara tetap atau selainnya, pada apa-apa benda yang dipasang pada bumi; dan
(b) apa-apa perniagaan lain sebagaimana yang ditetapkan di bawah seksyen 3;
“perniagaan pembrokeran insurans” ertinya perniagaan mensolisit, merunding atau mendapatkan suatu polisi dengan penanggung insurans, atau pembaharuan atau penerusan polisi itu oleh seseorang, bagi pemunya polisi selain dirinya dan termasuklah pembrokeran insurans semula bagi penanggung insurans;
“perniagaan pembrokeran wang” ertinya perniagaan yang mengaturkan transaksi antara pembeli dan penjual dalam pasaran wang atau pasaran pertukaran asing sebagai pengantara dengan balasan fi brokeraj yang dibayar atau akan dibayar, tetapi tidak termasuk pembelian atau penjualan mata wang Malaysia atau mata wang asing sebagai prinsipal dalam pasaran itu;
“perniagaan pemfaktoran” ertinya—
(a) perniagaan bagi memperoleh hutang yang kena dibayar kepada mana-mana orang; dan
(b) apa-apa perniagaan lain sebagaimana yang ditetapkan di bawah seksyen 3;
“perniagaan pengajusteran” ertinya perniagaan mengenai penyiasatan sebab dan hal keadaan suatu kerugian dan menentukan kuantum kerugian itu berhubungan dengan tuntutan insurans atau takaful;
“perniagaan perbankan” ertinya—
(a) perniagaan—
(i) menyetuju terima deposit atas akaun semasa, akaun deposit, akaun simpanan atau akaun lain yang serupa;
(ii) membayar atau memungut cek yang dikeluarkan atau dibayar oleh pelanggan; dan
(iii) penyediaan pembiayaan; dan
(b) apa-apa perniagaan lain sebagaimana yang ditetapkan di bawah seksyen 3;
“perniagaan perbankan pelaburan” ertinya—
(a) perniagaan—
(i) menyetuju terima deposit atas akaun deposit; dan
(ii) penyediaan pembiayaan;
(b) menjalankan apa-apa aktiviti yang dikawal selia yang dijalankan menurut Lesen Perkhidmatan Pasaran Modal di bawah Akta Pasaran Modal dan Perkhidmatan 2007 [Akta 671]; dan
(c) apa-apa perniagaan lain sebagaimana yang ditetapkan di bawah seksyen 3;
“perniagaan yang dibenarkan” ertinya perniagaan berlesen atau perniagaan yang diluluskan;
“perniagaan yang diluluskan” ertinya mana-mana perniagaan yang dinyatakan dalam Penggal 1 Bahagian 1 Jadual 1;
“peserta” ertinya mana-mana orang yang dibenarkan oleh kaedahkaedah yang mengelola sistem pembayaran untuk menghantar arahan pembayaran atau arahan penyelesaian kepada sistem pembayaran dan yang terikat dengan kaedah-kaedah yang mengelola sistem pembayaran itu;
“peserta pasaran” ertinya mana-mana orang yang—
(a) menerbitkan, menjual, membeli, membeli semula, meminjam, meminjamkan atau selainnya berurusan dengan mata wang atau instrumen kewangan yang lain yang diperdagangkan dalam pasaran wang atau pasaran pertukaran asing termasuk terbitan melalui kaunter yang harga, nilai, dan tanggungan pembayaran adalah didapati daripada, dirujukkan pada atau berdasarkan pada kadar faedah atau kadar pertukaran; atau
(b) mengatur transaksi dalam pasaran wang atau pasaran pertukaran asing sebagai suatu perantara,
sama ada bertindak sebagai prinsipal atau ejen, dan termasuklah mana-mana orang lain sebagaimana yang ditetapkan di bawah seksyen 4;
“polisi” ertinya suatu polisi insurans dan termasuklah suatu nota perlindungan atau suatu kontrak insurans, sama ada atau tidak terkandung dalam atau ditunjukkan oleh suatu instrumen dalam bentuk suatu polisi insurans, dan sebutan kepada—
(a) pengeluaran suatu polisi hendaklah ditafsirkan sebagai membuat suatu kontrak insurans, sama ada atau tidak suatu kontrak formal telah dikeluarkan; dan
(b) suatu polisi penanggung insurans termasuklah suatu polisi atau bon yang berkenaan dengannya penanggung insurans berada di bawah apa-apa liabiliti, sama ada polisi itu dikeluarkan oleh penanggung insurans atau liabiliti itu telah dipindahkan kepada penanggung insurans itu daripada penanggung insurans lain;
“polisi berkaitan pelaburan” ertinya suatu kontrak insurans atas hayat manusia atau anuiti yang faedahnya, secara keseluruhan atau sebahagiannya, akan diputuskan dengan merujuk kepada unit, nilai yang berhubungan dengan—
(a) pendapatan daripada harta apa-apa perihalan; atau
(b) nilai pasaran harta itu;
“polisi hayat” ertinya polisi yang pembayaran wang polisi diinsuranskan atas kematian atau kehidupan, termasuk peluasan perlindungan bagi kemalangan diri, penyakit atau keuzuran dan termasuklah anuiti tetapi tidak termasuk polisi kemalangan diri;
“polisi hayat sertaan” ertinya suatu polisi hayat yang memberikan suatu hak kepada pemunya polisi untuk menyertai dalam untukan, yang jumlah atau masa adalah pada budi bicara penanggung insurans, daripada aset suatu kumpulan wang insurans di bawah subseksyen 81(2);
“polisi kemalangan diri” ertinya polisi yang memperuntukkan faedah kewangan tetap atau faedah yang bersifat tanggung rugi, atau kedua-duanya, terhadap risiko mengalami kecederaan atau kematian orang yang diinsuranskan akibat suatu kemalangan atau menjadi tidak upaya akibat daripada penyakit;
“polisi Malaysia” ertinya polisi yang dikeluarkan di Malaysia oleh penanggung insurans berlesen dan yang adalah—
(a) polisi hayat yang alamat pemunya polisi, sebagaimana yang ditentukan dalam polisi atau mana-mana alamat lain yang kemudiannya diberitahu secara bertulis oleh pemunya polisi kepada penanggung insurans itu, adalah atau dahulunya alamat di Malaysia;
(b) polisi am yang berhubung dengan risiko yang berbangkit di Malaysia, atau jika pemunya polisi ialah seorang pemastautin, atau menduduki perjawatan tetap di, Malaysia dalam pengertian Akta Cukai Pendapatan 1967 [Akta 53]; atau
(c) suatu kontrak insurans semula dengan penanggung insurans berlesen yang lain;
“premis” termasuklah apa-apa tanah, bangunan, struktur atau tempat;
“premium” ertinya amaun yang kena dibayar kepada penanggung insurans di bawah polisi sebagai balasan bagi obligasi yang diambil alih oleh penanggung insurans itu;
“risiko kepada kestabilan kewangan” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam seksyen 29 Akta Bank Negara Malaysia 2009;
“risiko sistemik” berhubungan dengan sistem pembayaran yang ditetapkan, ertinya—
(a) risiko bahawa kegagalan peserta atau pengendali untuk menunaikan obligasi pembayaran atau penyelesaiannya akan menyebabkan peserta lain menjadi tidak upaya untuk menunaikan obligasi pembayaran atau penyelesaiannya apabila kena dibayar; atau
(b) risiko bahawa kegagalan peserta atau pengendali untuk menunaikan obligasi pembayaran atau penyelesaiannya boleh menyebabkan masalah likuiditi atau kredit ketara yang mungkin mengancam kestabilan sistem kewangan;
“saudara” berhubungan dengan individu, tertakluk kepada subseksyen (2), ertinya—
(a) suami atau isteri individu itu;
(b) abang atau adik lelaki atau kakak atau adik perempuan individu itu, atau kepada suami atau isteri individu itu;
(c) mana-mana orang yang mempunyai pertalian nasab langsung ke atas atau ke bawah dengan individu itu, atau dengan suami atau isteri individu itu;
(d) suami atau isteri kepada mana-mana individu yang disebutkan dalam perenggan (b) atau (c);
(e) mana-mana orang yang mempunyai pertalian nasab langsung ke bawah dengan individu yang disebutkan dalam perenggan (b) atau (d);
(f) mana-mana bapa saudara, emak saudara atau sepupu kepada individu itu, atau kepada suami atau isteri individu itu; atau
(g) mana-mana suami atau isteri, atau mana-mana orang yang mempunyai pertalian nasab langsung ke atas atau ke bawah dengan, individu yang disebut dalam perenggan (f);
“sistem pembayaran” ertinya apa-apa sistem atau perkiraan bagi pemindahan, penjelasan atau penyelesaian dana atau sekuriti;
“sistem pembayaran yang ditetapkan” ertinya sistem pembayaran yang ditetapkan sebagai suatu sistem pembayaran yang ditetapkan di bawah subseksyen 30(1);
“skim pemindahan perniagaan” ertinya suatu skim pemindahan bagi perniagaan perbankan, perniagaan perbankan pelaburan atau perniagaan insurans;
“standard” termasuklah apa-apa obligasi atau kehendak sebagaimana yang ditentukan oleh Bank di bawah Akta ini dan standard itu boleh mengandungi apa-apa peruntukan yang memberikan tafsiran, bersampingan, tambahan, berbangkit dan peralihan sebagaimana yang Bank berpendapat wajar;
“subsidiari” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam seksyen 5 Akta Syarikat 1965;
“syarikat” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 4(1) Akta Syarikat 1965;
“syarikat asing” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 4(1) Akta Syarikat 1965;
“syarikat awam” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 4(1) Akta Syarikat 1965;
“syarikat pelaburan” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 319(1) Akta Syarikat 1965;
“syarikat pemegangan” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam seksyen 5 Akta Syarikat 1965;
“syarikat pemegangan kewangan” ertinya syarikat yang—
(a) memegang suatu agregat lebih daripada lima puluh peratus kepentingan dalam syer orang berlesen, atau mempunyai suatu agregat kepentingan dalam syer sebanyak lima puluh peratus atau kurang tetapi mempunyai kawalan ke atas orang berlesen; dan
(b) mendapat kelulusan Bank menurut subseksyen 112(3) untuk menjadi syarikat pemegangan kewangan orang berlesen itu;
“syer” berhubungan dengan perbadanan, ertinya syer yang diterbitkan oleh perbadanan itu dan termasuklah stok kecuali terdapat perbezaan antara stok dan syer yang dinyatakan secara jelas atau tersirat;
“syer mengundi” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 4(1) Akta Syarikat 1965;
“tahun kewangan” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 4(1) Akta Syarikat 1965;
“tarikh yang ditetapkan” berkenaan dengan mana-mana peruntukan di bawah Akta ini, ertinya tarikh yang ditetapkan oleh Menteri di bawah subseksyen 1(2) sebagai tarikh mula kuat kuasa peruntukan itu;
“terbitan” ertinya mana-mana perjanjian, termasuk suatu opsyen, swap, kontrak niaga hadapan atau kontrak hadapan, yang harga pasaran, nilai, penghantaran atau obligasi pembayarannya berpunca daripada, dirujuk kepada atau berdasarkan, tetapi tidak terhad kepada, sekuriti, komoditi, aset, kadar (termasuk kadar faedah atau kadar pertukaran) atau indeks;
“terminal elektronik” ertinya suatu alat elektronik, dikendalikan oleh atau bagi pihak orang yang diberi kuasa atau orang berdaftar, melaluinya seorang itu boleh memulakan suatu pemindahan dana elektronik, dan termasuklah suatu terminal tempat-jualan, mesin pengeluar automatik atau mesin deposit wang tunai atau mesin deposit cek;
“tuntutan insurans” ertinya tuntutan bagi pembayaran suatu amaun yang harus dibayar di bawah polisi;
“tuntutan takaful” mempunyai pengertian yang sama yang diberikan kepadanya dalam subseksyen 2(1) Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2012;
“wakil penasihat kewangan” ertinya individu, walau bagaimanapun digelar dalam penggajian langsung, bertindak bagi atau melalui perkiraan dengan penasihat kewangan yang diluluskan, yang menjalankan bagi penasihat kewangan itu apa-apa perkhidmatan yang berhubungan dengan perniagaan penasihat kewangan;
“wang elektronik” ertinya mana-mana instrumen pembayaran, sama ada ketara atau tidak ketara, yang—
(a) menyimpan dana secara elektronik sebagai tukaran kepada dana yang dibayar kepada pengeluar itu; dan
(b) berupaya untuk digunakan sebagai suatu cara untuk membuat pembayaran kepada mana-mana orang selain pengeluar itu;
“wang polisi” termasuklah apa-apa faedah, sama ada kewangan atau tidak, yang dijamin oleh polisi.
Saudara
(2) Bagi maksud takrif “saudara” dalam subseksyen (1)—
(a) pengangkatan mana-mana orang oleh seorang yang lain di bawah mana-mana undang-undang bertulis Malaysia atau mana-mana negara, wilayah atau tempat di luar Malaysia, atau di bawah mana-mana adat yang diiktiraf oleh mana-mana golongan orang di Malaysia atau di mana-mana negara, wilayah atau tempat di luar Malaysia, hendaklah dikira sebagai mewujudkan antara pengangkat dan orang yang diangkat itu pertalian semula jadi yang sama seperti pertalian pengangkatan, dan pertalian lain yang berhubungan dengannya hendaklah diputuskan dengan sewajarnya; dan
(b) sebutan dalamnya mengenai sesuatu pertalian termasuklah, jika berkaitan, suatu pertalian seibu atau sebapa.
Kawalan
(3) Bagi maksud Akta ini, seseorang hendaklah dianggap mempunyai kawalan atas orang berlesen atau perbadanan jika orang itu—
(a) mempunyai kepentingan lebih daripada lima puluh peratus syer dalam orang berlesen atau perbadanan itu; atau
(b) melainkan jika dibuktikan sebaliknya—
(i) mempunyai kuasa untuk memilih, melantik, memecat atau menahan daripada pemilihan, pelantikan atau pemecatan, atau menyebabkan dipilih, dilantik, dipecat atau ditahan daripada dipilih, dilantik atau dipecat, suatu majoriti pengarah orang berlesen atau perbadanan itu;
(ii) mempunyai kuasa untuk membuat atau menyebabkan dibuat keputusan berkenaan dengan perniagaan atau pentadbiran orang berlesen atau perbadanan itu, dan menguatkuasakan keputusan itu atau menyebabkan keputusan itu dikuatkuasakan; atau
(iii) adalah seorang yang arahannya, petunjuknya atau kehendaknya diikuti oleh pengarah, ketua pegawai eksekutif atau pegawai kanan orang berlesen atau perbadanan itu mengikut kelaziman atau di bawah obligasi, sama ada formal atau tidak formal, untuk bertindak,
dan frasa “dikawal” atau “pengawal” hendaklah ditafsirkan dengan sewajarnya.
Bertindak bersama-sama
(4) Bagi maksud Akta ini—
(a) “orang yang bertindak bersama-sama” ertinya orang yang, menurut suatu perjanjian, perkiraan atau persefahaman, bekerjasama untuk—
(i) memperoleh secara bersesama atau berasingan kepentingan dalam syer suatu perbadanan bagi maksud mendapatkan atau menggabungkan kawalan perbadanan itu; atau
(ii) bertindak secara bersesama bagi maksud menjalankan kawalan atas suatu perbadanan; dan
(b) tanpa mengehadkan keluasan perenggan (a), orang yang berikut hendaklah dianggap sebagai orang yang bertindak bersama-sama, melainkan jika dibuktikan sebaliknya:
(i) suatu perbadanan dan perbadanan berkaitan dan sekutunya;
(ii) suatu perbadanan dan mana-mana pengarahnya, atau ibu atau bapa, anak, abang atau adik lelaki atau kakak atau adik perempuan mana-mana pengarahnya, atau suami atau isteri kepada mana-mana pengarah atau mana-mana saudara yang sedemikian, atau mana-mana amanah berkaitan;
(iii) suatu perbadanan dan apa-apa kumpulan wang pencen yang ditubuhkan olehnya;
(iv) seorang dan mana-mana syarikat pelaburan, kumpulan wang unit amanah atau mana-mana kumpulan wang lain yang pelaburan orang itu diuruskan atas dasar budi bicara;
(v) seorang dan kliennya yang adalah suatu perbadanan, jika orang itu menguruskan atas dasar budi bicara dana kliennya dan mempunyai sepuluh peratus atau lebih kepentingan dalam syer klien itu; atau
(vi) seorang yang mempunyai atau mengawal dua puluh peratus atau lebih syer mengundi suatu perbadanan yang tergolong dalam subperenggan (i) dan mana-mana ibu, bapa, anak, abang atau adik lelaki atau kakak atau adik perempuan orang itu, atau isteri atau suami orang itu atau mana-mana saudaranya, atau mana-mana amanah berkaitan berserta dengan satu atau lebih orang yang tergolong dalam subperenggan (i).
Perjanjian kewangan yang layak
(5) Bagi maksud Akta ini—
(a) “perjanjian kewangan yang layak” ertinya—
(i) suatu perjanjian induk berkenaan dengan satu atau lebih transaksi kewangan yang layak yang di bawahnya sekiranya hal tertentu yang ditentukan oleh pihak-pihak kepada perjanjian itu berlaku—
(a) transaksi yang disebut dalam perjanjian itu tamat atau boleh ditamatkan;
(b) nilai penamatan transaksi di bawah subperenggan (i) dikira atau boleh dikira; dan
(c) nilai penamatan transaksi di bawah subperenggan (i) adalah bersih atau boleh bersih, supaya suatu amaun bersih kena dibayar, dan jika suatu perjanjian adalah juga berkenaan dengan satu atau lebih transaksi yang bukan transaksi kewangan yang layak, perjanjian itu hendaklah disifatkan sebagai perjanjian kewangan yang layak hanya berkenaan dengan transaksi
yang adalah transaksi kewangan yang layak dan apa-apa penguatkuasaan yang dibenarkan oleh pihak-pihak mengenai hak mereka di bawah perjanjian itu;
(ii) suatu perjanjian yang berhubungan dengan cagaran kewangan, termasuk perjanjian sokongan kredit pindah hakmilik, berkenaan dengan satu atau lebih transaksi kewangan yang layak di bawah suatu perjanjian induk yang disebut dalam subperenggan (i); atau
(iii) mana-mana perjanjian lain sebagaimana yang ditetapkan di bawah seksyen 4;
(b) “transaksi kewangan yang layak” ertinya—
(i) suatu terbitan, sama ada akan diselesaikan melalui pembayaran atau hantar serah; atau
(ii) suatu perjanjian beli semula, beli semula songsang atau jual beli balik berkenaan dengan sekuriti;
(c) “cagaran kewangan” ertinya mana-mana yang berikut yang tertakluk kepada suatu kepentingan atau hak yang menjamin pembayaran atau pelaksanaan suatu obligasi berkenaan dengan perjanjian kewangan yang layak atau yang tertakluk kepada perjanjian sokongan kredit pindah hakmilik:
(i) wang tunai atau yang bersamaan dengan wang tunai, termasuk surat cara boleh niaga dan deposit tuntutan;
(ii) sekuriti, suatu akaun sekuriti atau suatu hak untuk memperoleh sekuriti; atau
(iii) perjanjian niaga hadapan atau akaun niaga hadapan;
(d) “perjanjian sokongan kredit pindah hakmilik” ertinya suatu perjanjian yang di bawahnya hakmilik kepada harta telah diperuntukkan bagi maksud menjamin pembayaran atau pelaksanaan suatu obligasi berkenaan dengan perjanjian kewangan yang layak.
(6) Apa-apa sebutan dalam Akta ini kepada “Akta ini”, “Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013” atau “Akta Bank Negara Malaysia 2009” hendaklah, melainkan jika dinyatakan sebaliknya dengan nyata, disifatkan termasuklah sebutan mengenai apa-apa kaedah, peraturan, perintah, pemberitahuan atau perundangan subsidiari lain yang dibuat di bawah Akta ini, Akta Perkhidmatan Kewangan Islam 2013 atau Akta Bank Negara Malaysia 2009, mengikut mana-mana yang berkenaan.
Source: Laws of Malaysia, Attorney General's Chambers of Malaysia (lom.agc.gov.my). Not a copy of the Gazette printed by the Government Printer (Interpretation Acts 1948 and 1967, s 61).
