ข้อ ๗
ข้อ ๗ การลงทุนในอนุพันธ์ทั้งในประเทศและต่างประเทศต้องอยู่ภายใต้หลักเกณฑ์ดังต่อไปนี้ (๑) ต้องเกี่ยวข้องกับนโยบายการลงทุนของกองทุน โดยอนุพันธ์ที่ลงทุนต้องอ้างอิงกับสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying Asset) หรือตัวแปรอ้างอิง (Underlying Variable) ที่สอดคล้องกับสินทรัพย์หรือกระแสเงินสดของกองทุน (๒) ต้องกระทำในศูนย์ซื้อขายที่จัดตั้งขึ้นโดยชอบด้วยกฎหมายหรือกระทำกับผู้ลงทุนสถาบัน สถาบันการเงิน ผู้เก็บรักษาทรัพย์สิน คู่ค้าที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับน่าลงทุน (Investment Grade) จากสถาบันจัดอันดับที่ได้รับการยอมรับในระดับสากล หรือคู่ค้าที่ผ่านหลักเกณฑ์การคัดเลือกตามคู่มือการลงทุนด้านเครดิต (๓) การลงทุนในอนุพันธ์ต้องไม่ก่อให้เกิดหนี้หรือภาระผูกพันที่มีนัยสำคัญจนทำให้สถานะเงินลงทุนสุทธิ (Net Exposure) แสดงมูลค่าสูงเกินกว่าทรัพย์สินสุทธิของเงินกองทุน (NAV) อันเป็นผลมาจากอนุพันธ์ดังกล่าว (Gearing) เว้นแต่เป็นการลงทุนเพื่อวัตถุประสงค์ในการบริหารกระแสเงินสดรับ (Equitizing Cash Flows) ที่มีกำหนดเวลาและจำนวนเงินที่แน่นอน เช่น รายรับในบัญชีเงินรายบุคคลของสมาชิก ดอกเบี้ยรับ หรือเงินปันผล (๔) ห้ามก่อภาระผูกพันโดยไม่มีกระแสเงินสด หรือโดยไม่มีสินทรัพย์ที่มีลักษณะเดียวกันหรือใกล้เคียงกัน (Proxy Asset) ไว้รองรับ ในจำนวนที่เพียงพอต่อมูลค่าสุทธิที่กองทุนอาจมีภาระที่ต้องส่งมอบ หรือชำระราคา (๕) ต้องกระทำภายใต้แนวนโยบายการลงทุนและการควบคุมความเสี่ยงตามที่ได้รับอนุมัติจากคณะอนุกรรมการจัดการลงทุน