金融保險 107 年貨幣銀行學研究考古題

甲銀行於今年9 月底的資產負債表如下： 單位：億元 資產 負債 存款準備金 140 存款 2,400 對政府放款 10 自他行借款 200 證券投資 1,200 對企業及個人信用放款 700 對企業及個人抵押放款 800 資本 250 請回答以下問題（計算部分須列算式，計算結果取至小數點後第2 位）： （每小題7 分，共28 分） 今年10 月初，甲銀行的大客戶A 企業突然破產倒閉，甲銀行對A 企 業的信用放款餘額為10 億元，回收無望，甲銀行對A 企業的抵押貸 款餘額為26 億元，在抵押品迅速拍賣後，收回11 億元現金。甲銀行 在遭逢此一重大損失後，其資本適足率（資本相對風險性資產比率） 為多少？假設證券投資與信用放款的風險權數都是100%，抵押放款 的風險權數是50%，存款準備金與對政府放款的風險權數都是0%。 假設金融監理機關規定資本適足率不得低於10%，甲銀行在遭逢A 企 業倒閉風波後，資本適足率不符規定，甲銀行可考慮採取那些應變措 施？請提出二個建議方案（含具體數字）。 甲銀行資本適足率不符規定的消息傳開，存款人紛紛擠兌。假設應提 存款準備率為5%，請問甲銀行在經歷受A 企業倒閉風波後的存款準 備金最多能承受多少金額的存款流失？ 如果存款流失金額為50 億元，以致甲銀行存款準備金低於應提準備， 甲銀行可考慮採取那些應變措施？請提出二個建議方案（含具體數字）。

隨著資訊科技進步，政府金融管制放寬，以及新世代消費者的市占率逐 年攀升，全球金融科技產業蓬勃發展。 請以實例來說明金融科技發展帶給金融業那些機會與挑戰？（16 分） 對金融監理機關而言，金融科技產業的崛起會衍生出那些值得關注的 監理議題？（6 分）

請運用銀行準備金供給需求模型，以文字及圖形說明中央銀行為何不能 同時將金融同業拆款利率與銀行準備金作為貨幣政策的操作目標變 數？（15 分）中央銀行應如何從各種價與量的變數中，選擇出最合適的 貨幣政策操作目標變數？請闡述選取標準。（10 分）

美國川普總統大幅降低企業與個人所得稅率，於2018 年1 月1 日生效， 是自1980 年代以來，規模最大的稅改，川普總統並同時大幅增加政府 基礎建設支出。 其他條件不變下，請運用IS-LM 模型與總合供需（AD-AS）模型，以 文字及圖形說明在川普總統的擴張性財政政策下，美國利率、經濟成 長率、失業率、通膨率的短期變動方向；並進一步分析政府債務、資 本移動的可能變動方向。（20 分） 面對擴張性財政政策，如果美國聯邦準備（Fed）擬維持物價穩定， 其貨幣政策應升息或降息？請說明理由。（5 分）