Central Bank of Malaysia Act 2009 s 32
s 32 Power for averting or reducing risk to financial stability
(1) Without prejudice to section 31, the Bank may, for the purpose of averting or reducing any risk to financial stability—
(a) provide liquidity assistance to any financial institution;
(b) enter into arrangements with other central banks to provide liquidity assistance to subsidiaries or branches outside Malaysia of any financial institution established in Malaysia; or
(c) in the case of any financial institution which has ceased to be viable or which the Bank considers likely to become non-viable—
(i) purchase or subscribe to the shares or other capital instruments issued by such financial institution;
(ii) provide financing to any other financial institution or a body corporate established by the Bank under paragraph 48(1)(d) to purchase the whole or part of the business, assets, liabilities, shares or other capital instruments of such financial institution; or
(iii) subject to subsection 38(2), by order published in the Gazette, vest in the Bank, a body corporate established by the Bank under paragraph 48(1)(d), another financial institution or any other person the whole or part of the business, assets or liabilities of, or all or any of the shares or other capital instruments issued by, such financial institution.
(2) Notwithstanding the definition of “financial institution” in subsection 2(1), the financial institution for purposes of paragraph 1(a) shall include any financial institution which is under the supervision or oversight of any other supervisory authority or is not under the supervision or oversight of the Bank or any other supervisory authority.
Malay text (authoritative)
Kuasa untuk mengelakkan atau mengurangkan risiko kepada kestabilan kewangan
(1) Tanpa menjejaskan seksyen 31, Bank boleh, bagi maksud mengelakkan atau mengurangkan apa-apa risiko kepada kestabilan kewangan—
(a) memberikan bantuan kecairan kepada mana-mana institusi kewangan;
(b) membuat perkiraan dengan bank pusat lain untuk memberikan bantuan kecairan kepada subsidiari atau cawangan di luar Malaysia bagi mana-mana institusi kewangan yang ditubuhkan di Malaysia; atau
(c) dalam hal mana-mana institusi kewangan yang telah terhenti menjadi berdaya maju atau yang dianggap oleh Bank berkemungkinan menjadi tidak berdaya maju—
(i) membeli atau melanggan syer atau instrumen modal lain yang diterbitkan oleh institusi kewangan itu;
(ii) mengadakan pembiayaan kepada mana-mana institusi kewangan lain atau suatu pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan oleh Bank di bawah perenggan 48(1)(d) untuk membeli keseluruhan atau sebahagian daripada perniagaan, aset, liabiliti, syer atau instrumen modal lain institusi kewangan itu; atau
(iii) tertakluk kepada subseksyen 38(2), melalui perintah yang disiarkan dalam Warta, meletak hak pada Bank, suatu pertubuhan perbadanan yang ditubuhkan oleh Bank di bawah perenggan 48(1)(d), suatu institusi kewangan lain atau mana-mana orang lain keseluruhan atau sebahagian daripada perniagaan, aset atau liabiliti, atau kesemua atau mana-mana syer atau instrumen modal lain yang diterbitkan oleh, institusi kewangan itu.
(2) Walau apa pun takrif “institusi kewangan” dalam subseksyen 2(1), institusi kewangan bagi maksud perenggan (1)(a) hendaklah termasuk mana-mana institusi kewangan yang di bawah penyeliaan atau pengawasan mana-mana pihak berkuasa penyeliaan yang lain atau bukan di bawah penyeliaan atau pengawasan Bank atau mana-mana pihak berkuasa penyeliaan yang lain.
Read this section in the full act → · Open Chapter 1 →
Find Act 701 on lom.agc.gov.my ↗
Source: Laws of Malaysia, Attorney General's Chambers of Malaysia (lom.agc.gov.my). Not a copy of the Gazette printed by the Government Printer (Interpretation Acts 1948 and 1967, s 61).
