Second Schedule SECOND SCHEDULESupplementary
[Section 32]
CONTENTS OF PROSPECTUS AND PRODUCT DISCLOSURE STATEMENT RELATING TO A SCHEME
PART I – Matters required to be stated in the prospectus and product disclosure statement
1. The date of the prospectus or product disclosure statement.
2. The date of and parties to the trust deed or contractual agreement.
3. The date of and parties to any trust deed or contractual agreement or instrument by which any of the provisions of the approved trust deed or contractual agreement relating to the interest has been amended or abrogated.
4. The name and address of the registered office of the trustee or representative under any such trust deed or contractual agreement.
5. A summary of the provisions of the trust deed or contractual agreement regulating the retirement, removal and replacement of the trustee or representative.
6. The name and address of the registered office of the management company.
7. The names, descriptions and addresses of all the directors of the management company.
8. A summary of the provisions of the trust deed or contractual agreement regulating the retirement, removal and replacement of the management company.
9. The name and address of the auditor of the financial statements relating to interests under the trust deed or contractual agreement.
10. A summary of the provisions of the trust deed or contractual agreement regulating the appointment, retirement, removal and replacement of such auditor.
11. The duration, if ascertainable, of the contract, arrangement, undertaking or enterprise to which the trust deed or contractual agreement relates. In the case where the duration is not ascertainable, to state that fact.
12. Full particulars with respect to the termination or winding up of the scheme.
13. The particulars as are sufficient to disclose the true nature of the scheme in respect of which the interest is to be issued or offered to the public for subscription or purchase and the general nature of the property to which the interest relates.
14. The nature of the interest to be so issued or offered and of any units or sub- units into which the interest is divided and the rights in relation to the interest of the persons who become the interest holders.
15. The expected minimum subscription of interest holders to be registered under the scheme and the time frame for the subscription to be achieved.
16. The address which the register of interest holders is or will be kept and the days on and the hours during which it is or will be accessible to the public.
17. The method of calculation provided by the trust deed or contractual agreement of the price at which the management company may sell the interest or any right in respect of the interest or any unit or sub-unit of the interest.
18. The particulars as are sufficient to describe the duties and obligations imposed on the trustee or representative appointed by the trust deed or contractual agreement relating to the interest.
19. The name and address of each person or corporation with whom an interest holder is required, obliged or entitled to enter into any contract whether by way of lease or otherwise in connection with the scheme.
20. The full names, descriptions and residential addresses of the directors of each corporation referred to in paragraph 19.
21. Whether any property to which the interest relates vests in the trustee or representative, the nature and description of the property and the conditions or circumstances.
22. Where the interest consists of rights or interests in or arising out of an investment relating to property that ordinarily depreciates in value through use or effluxion of time, such particulars as are sufficient to disclose the true particulars of the provision made for replacement of that property and the source from which the replacement is to be made or from which the cost of the replacement is to be met.
23. Except where the interest relates only to marketable securities which were purchased or acquired at not more than the ruling market prices—
(a) the names and residential addresses of the vendors of any property to which the interest relates, whether the property was purchased or acquired by the management company or by any person or corporation referred to in paragraph 19 or is proposed to be so purchased or acquired; and
(b) a full and true description of the property and the amount paid or to be paid to each vendor.
24. The particulars as are sufficient to disclose the true nature and extent of the interest, if any, of each director of the management company, whether as a director, direct or indirect shareholder, partner or otherwise, in the business of each vendor and in such property.
25. The obligations imposed upon the management company or any other person to purchase any interest or rights or the units or sub-units of the interest from any interest holder and a statement of the method provided by the trust deed or contractual agreement for the calculation of the purchase price.
26. A summary of the rights and obligations of the management company and of the trustee or representative governing the valuation of any investment made or property held in relation to the interest.
27. A summary of the provisions of the trust deed or contractual agreement where the investments or other property comprising or forming part of the interest to which the trust deed or contractual agreement relates may be varied.
28. Full information regarding the remuneration of the trustee or representative and the management company respectively, and the charges, if any, that will be made by way of that remuneration upon the sale or purchase of any such interest and upon the distribution of income and capital or otherwise in connection with the scheme.
29. Whether the interest or any rights or the units or sub-units of the interest are transferable by the interest holders and, if so, a summary of the provisions of the trust deed or contractual agreement regulating the transfer.
30. A summary of the provisions of the trust deed or contractual agreement relating to the distribution of the income derived from the scheme to the interest holders or the units or sub-units of the interest.
31. The full particulars as to whether and to what extent any factor other than cash receipts by way of dividend, interest or bonus has been or will be taken into account in calculating the amount of income that will be payable to an interest holder.
32. If any reference is made to the yield of income obtained or likely to be obtained by the interest holders or the units or sub-units of the interest, a statement as to whether and to what extent anything other than cash receipts by way of dividend, interest or bonus has been taken into account in calculating the yield.
33. A summary of the provisions of the Act and of the trust deed or contractual agreement regulating the convening of meetings of interest holders or the units or sub-units of the interest.
34. The name and description and the date of commencement of operation of other scheme involving the issue of interests to the public conducted by the management company within five years immediately preceding the date of the prospectus or product disclosure statement.
35. A declaration—
(a) that units or sub-units of interests issued in accordance with the prospectus or product disclosure statement shall not be allotted later than the period as determined by the Registrar after the date appearing in the statement under paragraph 1; and
(b) that certificates shall be issued by the trustee or representative to purchasers of or subscribers for units or sub-units of interests purchased or subscribed not more than two months after the allotment of the units or sub-units, unless the conditions of issue of the units or sub-units expressly provide that no certificates shall be issued.
36. A summary of the provisions of the trust deed or contractual agreement with respect to the undertakings—
(a) by or on behalf of the management company relating to the allotment of interests and the units or sub-units of interests to which the trust deed or contractual agreement relates; and
(b) by or on behalf of the trustee or representative relating to the issue of interest and the units or sub-units of interests to the interest holders.
PART II—Reports to be set out in the prospectus or product disclosure statement
37. A report by a person who at the time of making the report was an approved company auditor, and whose name must appear as such in the prospectus or product disclosure statement, setting out—
(a) the information as sufficiently discloses—
(i) the number of distributions, if any, of income to interest holders or the units or sub-units of interests to which the trust deed or contractual agreement relates in each of the five years immediately preceding the date of the statement during which those interests had been in existence;
(ii) the amount of each distribution and the extent to which each distribution consisted of any component other than dividends, interest and bonuses; and
(iii) where the distribution consisted of any component other than dividend, interest and bonus, the nature and value of each of those components;
(b) the information as sufficiently discloses the selling and purchase price, of those interests, units or sub-units on the date upon which each distribution was made;
(c) the information as sufficiently discloses the selling and purchase price, of those interests, units or sub-units on such date, being a date within a period of fourteen days immediately preceding the date of the prospectus or product disclosure statement as is specified in the relevant report;
(d) in respect of the management company and every corporation with which an interest holder has entered into a contract in connection with the scheme, for each of the five years preceding the date of prospectus or product disclosure statement, the full information on—
(i) financial statements;
(ii) rate of dividends; and
(iii) the assets and liabilities as at the last date to which the financial statements were made up.
38. In respect of every issue of interests relating to any other schemes administered by the management company within the period of five years immediately preceding the date of the prospectus or product disclosure statement, the report required under paragraph 37 shall also state the requirements under subparagraphs (a), (b) and (c).
39. Any report from independent consultants or experts on the viability of the scheme including risks associated with the scheme.
40. In the case of a company which carries on a business for less than five years and the financial statements of the company have only been made up in respect of four years, three years, two years or one year, the period shall be construed as five years for the purposes of this Schedule.
Modification
41. For the purposes of small schemes, references to “auditor” in paragraph 37 and “independent consultants” in paragraph 39 shall be construed as references to “directors of the management company”.
LAWS OF MALAYSIA
INTEREST SCHEMES ACT 2016
Malay text (authoritative)
JADUAL KEDUA
[Seksyen 32]
KANDUNGAN PROSPEKTUS DAN PERNYATAAN PENZAHIRAN PRODUK YANG BERHUBUNGAN DENGAN SUATU SKIM
BAHAGIAN 1 – Perkara yang dikehendaki dinyatakan dalam prospektus dan pernyataan penzahiran produk
1. Tarikh prospektus atau pernyataan penzahiran produk.
2. Tarikh dan pihak kepada surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual.
3. Tarikh dan pihak kepada mana-mana surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual atau surat cara yang dengannya mana-mana peruntukan surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual yang diluluskan yang berhubungan dengan kepentingan itu telah dipinda atau dibatalkan.
4. Nama dan alamat pejabat berdaftar pemegang amanah atau wakil di bawah mana-mana surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual.
5. Ringkasan peruntukan surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual yang mengawal selia persaraan, pemecatan dan penggantian pemegang amanah atau wakil.
6. Nama dan alamat pejabat berdaftar syarikat pengurusan.
7. Nama, perihalan dan alamat semua pengarah syarikat pengurusan.
8. Ringkasan peruntukan surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual yang mengawal selia persaraan, pemecatan dan penggantian syarikat pengurusan.
9. Nama dan alamat juruaudit penyata kewangan yang berhubungan dengan kepentingan di bawah surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual.
10. Ringkasan peruntukan surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual yang mengawal selia pelantikan, persaraan, pemecatan dan penggantian mana-mana juruaudit.
11. Tempoh, jika boleh ditentukan, kontrak, perkiraan, aku janji atau perusahaan yang berhubung dengan surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual itu. Dalam hal jika tempoh itu tidak dapat ditentukan, menyatakan fakta itu.
12. Butir-butir penuh berkenaan dengan penamatan atau penggulungan skim itu.
13. Butir-butir yang mencukupi untuk menzahirkan ciri sebenar skim itu berkenaan dengannya kepentingan itu akan dikeluarkan atau ditawarkan kepada orang awam untuk langganan atau pembelian dan sifat umum harta yang berhubung dengan kepentingan itu.
14. Ciri kepentingan yang akan yang dikeluarkan atau ditawarkan dan mana-mana unit atau subunit yang dalamnya kepentingan itu dibahagikan dan hak berhubung dengan kepentingan orang yang menjadi pemegang kepentingan.
15. Jangkaan langganan minimum pemegang kepentingan yang akan didaftarkan di bawah skim itu dan tempoh masa untuk langganan itu dicapai.
16. Alamat yang daftar pemegang kepentingan itu disimpan atau akan disimpan dan hari pada dan waktu daftar itu boleh diakses oleh orang ramai.
17. Kaedah pengiraan harga yang diperuntukkan oleh surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual yang syarikat pengurusan boleh menjual kepentingan atau apa-apa hak berkenaan dengan faedah atau apa-apa unit atau subunit kepentingan itu.
18. Butir-butir yang mencukupi untuk memerihalkan kewajipan dan obligasi yang dikenakan ke atas pemegang amanah atau wakil yang dilantik oleh surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual yang berhubungan dengan kepentingan.
19. Nama dan alamat setiap orang atau perbadanan yang dengannya pemegang kepentingan diperlukan, dikehendaki atau berhak untuk membuat apa-apa kontrak sama ada dengan cara pajakan atau selainnya berkaitan dengan skim itu.
20. Nama penuh, perihalan dan alamat kediaman pengarah setiap perbadanan yang disebut dalam perenggan 19.
21. Sama ada apa-apa harta yang berhubung dengan kepentingan itu terletak hak pada pemegang amanah atau wakil, sifat dan perihalan mengenai harta itu dan syarat atau hal keadaan.
22. Jika kepentingan itu terdiri daripada hak atau kepentingan dalam atau yang timbul daripada pelaburan yang berhubungan dengan harta yang kebiasaannya nilainya susut melalui penggunaan atau peluputan masa, apa-apa butir yang mencukupi untuk menzahirkan butir-butir sebenar peruntukan yang dibuat bagi penggantian harta itu dan sumber daripadanya penggantian itu akan dibuat atau daripadanya kos penggantian itu akan dipenuhi.
23. Kecuali jika kepentingan itu hanya berhubung dengan sekuriti yang boleh dipasarkan yang telah dibeli atau diperoleh pada harga yang tidak lebih daripada harga pasaran—
(a) nama dan alamat kediaman penjual mana-mana harta yang berhubung dengan kepentingan itu, sama ada harta itu dibeli atau diperoleh oleh syarikat pengurusan atau oleh mana-mana orang atau perbadanan yang disebut dalam perenggan 19 atau dicadangkan untuk dibeli atau diperoleh; dan
(b) perihalan penuh dan benar mengenai harta dan amaun yang dibayar atau akan dibayar kepada setiap penjual.
24. Butir-butir yang mencukupi untuk menzahirkan sifat sebenar dan takat kepentingan, jika ada, setiap pengarah syarikat pengurusan, sama ada sebagai pengarah, pemegang saham secara langsung atau tidak langsung, pekongsi atau selainnya, dalam perniagaan setiap penjual dan dalam harta itu.
25. Obligasi yang dikenakan ke atas syarikat pengurusan atau mana-mana orang lain untuk membeli apa-apa kepentingan atau hak atau unit atau subunit kepentingan daripada mana-mana pemegang kepentingan dan pernyataan kaedah yang diperuntukkan oleh surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual bagi pengiraan harga pembelian.
26. Ringkasan hak dan obligasi syarikat pengurusan dan pemegang amanah atau wakil yang mentadbir penilaian apa-apa pelaburan yang dibuat atau harta yang dipegang berhubung dengan kepentingan itu.
27. Ringkasan peruntukan surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual jika pelaburan atau harta lain yang terdiri daripada atau membentuk sebahagian daripada kepentingan yang berhubung dengan surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual itu boleh diubah.
28. Butir-butir penuh mengenai saraan pemegang amanah atau wakil dan syarikat pengurusan masing-masing, dan caj, jika ada, yang akan dibuat dalam bentuk saraan apabila penjualan atau pembelian apa-apa kepentingan itu dan atas pengagihan pendapatan dan modal atau selainnya berkaitan dengan skim itu.
29. Sama ada kepentingan atau apa-apa hak atau unit atau subunit kepentingan boleh dipindah milik oleh pemegang kepentingan dan, jika demikian, ringkasan peruntukan surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual yang mengawal selia pemindahan hakmilik itu.
30. Ringkasan peruntukan surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual yang berhubungan dengan pengagihan pendapatan yang diperoleh daripada skim itu kepada pemegang kepentingan atau unit atau subunit kepentingan itu.
31. Butir-butir penuh sama ada dan setakat yang apa-apa faktor lain selain penerimaan tunai melalui dividen, faedah atau bonus telah atau yang akan diambil kira dalam menghitung amaun pendapatan yang akan dibayar kepada pemegang kepentingan.
32. Jika apa-apa rujukan dibuat kepada hasil pendapatan yang diperoleh atau yang mungkin diperoleh oleh pemegang kepentingan atau unit atau subunit kepentingan itu, suatu pernyataan tentang sama ada dan setakat yang apa-apa selain penerimaan tunai melalui dividen, faedah atau bonus telah diambil kira dalam menghitung hasil.
33. Ringkasan peruntukan Akta dan surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual yang mengawal selia urusan mengadakan mesyuarat pemegang kepentingan atau unit atau subunit kepentingan itu.
34. Nama dan perihalan dan tarikh permulaan pengendalian skim lain yang melibatkan pengeluaran kepentingan kepada orang awam yang dijalankan oleh syarikat pengurusan dalam masa lima tahun sebaik sebelum tarikh prospektus atau pernyataan penzahiran produk.
35. Suatu akuan—
(a) bahawa unit atau subunit kepentingan yang dikeluarkan mengikut prospektus atau pernyataan penzahiran produk itu tidak boleh diumpukkan lewat daripada tempoh yang ditentukan oleh Pendaftar selepas tarikh yang tertera dalam penyata itu di bawah perenggan 1; dan
(b) bahawa perakuan hendaklah dikeluarkan oleh pemegang amanah atau wakil kepada pembeli atau pelanggan bagi unit atau subunit kepentingan yang dibeli atau dilanggan tidak lebih daripada dua bulan selepas pengumpukan unit atau subunit, melainkan jika syarat pengeluaran unit atau subunit dengan nyata memperuntukkan bahawa tiada perakuan akan dikeluarkan.
36. Ringkasan peruntukan surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual itu berkenaan dengan aku janji—
(a) oleh atau bagi pihak syarikat pengurusan yang berhubungan dengan pengumpukan kepentingan dan unit atau subunit kepentingan yang berhubung dengan surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual itu; dan
(b) oleh atau bagi pihak pemegang amanah atau wakil yang berhubungan dengan pengeluaran kepentingan dan unit atau subunit kepentingan kepada pemegang kepentingan.
BAHAGIAN II — Laporan yang perlu dinyatakan dalam prospektus atau pernyataan penzahiran produk
37. Suatu laporan oleh seseorang yang pada masa membuat laporan itu ialah seorang juruaudit syarikat yang diluluskan, dan yang namanya hendaklah tertera sedemikian dalam prospektus atau pernyataan penzahiran produk itu, yang menyatakan—
(a) maklumat yang secukupnya yang menzahirkan—
(i) bilangan pengagihan, jika ada, pendapatan kepada pemegang kepentingan atau unit atau subunit kepentingan yang berhubung dengan surat ikatan amanah atau perjanjian kontraktual itu dalam setiap lima tahun sebaik sebelum tarikh pernyataan selama yang kepentingan itu telah wujud;
(ii) amaun setiap pengagihan dan setakat yang setiap pengagihan terdiri daripada mana-mana komponen selain dividen, faedah dan bonus; dan
(iii) jika pengagihan terdiri daripada mana-mana komponen selain dividen, faedah dan bonus, sifat dan nilai setiap daripada komponen itu;
(b) maklumat yang secukupnya yang menzahirkan harga jualan dan belian, kepentingan itu, unit atau subunit pada tarikh yang padanya setiap pengagihan itu dibuat;
(c) maklumat yang secukupnya yang menzahirkan harga jualan dan belian, kepentingan itu, unit atau subunit pada tarikh, iaitu suatu tarikh dalam tempoh empat belas hari sebaik sebelum tarikh prospektus atau pernyataan penzahiran produk sebagaimana yang dinyatakan dalam laporan yang berkaitan;
(d) berkenaan dengan syarikat pengurusan dan tiap-tiap perbadanan yang pemegang kepentingan telah membuat suatu kontrak berkaitan dengan skim ini, bagi setiap lima tahun sebelum tarikh prospektus atau pernyataan penzahiran produk, maklumat penuh mengenai—
(i) penyata kewangan;
(ii) kadar dividen; dan
(iii) aset dan liabiliti pada tarikh akhir penyata kewangan ini telah dibuat.
38. Berkenaan dengan tiap-tiap keluaran kepentingan yang berhubungan dengan mana-mana skim lain yang ditadbir oleh syarikat pengurusan dalam tempoh lima tahun sebaik sebelum tarikh prospektus atau pernyataan penzahiran produk, laporan yang dikehendaki di bawah perenggan 37 hendaklah juga menyatakan kehendak di bawah subperenggan (a), (b) dan (c).
39. Apa-apa laporan daripada perunding bebas atau pakar mengenai daya maju skim ini termasuklah risiko yang berkaitan dengan skim itu.
40. Dalam hal suatu syarikat yang menjalankan perniagaan yang kurang daripada lima tahun dan penyata kewangan syarikat itu hanya dibuat sehingga empat tahun, tiga tahun, dua tahun atau satu tahun, tempoh itu hendaklah ditafsirkan sebagai lima tahun bagi maksud Jadual ini.
Pengubahsuaian
41. Bagi maksud skim kecil, sebutan mengenai “juruaudit” dalam perenggan 37 dan “perunding bebas” dalam perenggan 39 hendaklah ditafsirkan sebagai sebutan mengenai “pengarah syarikat pengurusan” itu.
UNDANG-UNDANG MALAYSIA
AKTA SKIM KEPENTINGAN 2016
Text as at 1 March 2018 (LOM reprint); amendments made after that date may not be incorporated.
Source: Laws of Malaysia, Attorney General's Chambers of Malaysia (lom.agc.gov.my). Not a copy of the Gazette printed by the Government Printer (Interpretation Acts 1948 and 1967, s 61).
