重點摘要所得稅法第 62 條規定，長期投資的存款、放款、債券須按現價估值，到期收回超過現價的利息部分列為當年度收益。
Q · 長期投資的存款放款或債券要怎麼估值報稅？
按現價折現估值，到期差額列當年收入
依所得稅法第 62 條，長期投資的存款、放款、債券須按攤還期限計算現價作為估價標準。有約定利率的債權按原利率折現，無利息者按當地銀行業一年期定存平均利率折現。到期收回時，實際金額超過帳面現價的部分視為利息收入，列為收回年度應稅收益。實務上常見零利率關係企業借款被稽徵機關按此條重估，加上第 43 條之 1 不合營業常規調整，可能產生雙重課稅風險。
一筆借出去五年的錢，帳面上寫著一百萬，但它在稅法的眼睛裡不值一百萬。為什麼？因為時間有價格。一百萬放在銀行五年會生利息，你把它借出去沒收利息，等於放棄了那筆利息收入。62條說：長期投資的存款、放款、債券，必須用「現價」估值，也就是按攤還期限折算回今天值多少錢。有利息的，按原利率折現；零利率的，稅法幫你抓一個利率（當地銀行一年期定存平均利率）來算。到期收回時，實際收到的金額超過帳面現價的部分，稅法認定為利息收入，你要繳稅。換句話說，你以為你沒收利息所以沒有收入，但稅法說：有，你只是延後認列了。
所得稅法第 62 條為長期投資估價規範，採現價折現制度。長期投資的存款、放款、債券按攤還期限計算現價估值，有約定利率者按原利率折現，無利息者按當地銀行業一年期定存平均利率折現。到期收回時，實際收回金額超過現價的利息部分應列為當年度應稅收益。本條建立稅法對時間價值的強制認列邏輯，是長期債權估價與遞延收入計算的核心規範。
就是把未來到期會拿回的金額，用利率折回今天的價值。例如三年後到期、面額 100 萬的零息債券，假設定存平均利率 1.5%，現價約 100 萬 ÷ (1.015)^3 ≈ 95.6 萬。帳面用 95.6 萬入帳，到期收回 100 萬時，4.4 萬列為當年度收益。內行人提示：銀行定存利率每年不同，但本條只要求用一個利率折現到底，不用逐年調整。
如果約定利率等於或高於市場利率，現價接近面額，到期幾乎沒有差額需要認列。但若約定利率低於市場利率（例如 0.5% 對定存利率 1.5%），現價會低於面額，到期差額仍會被認為收入。內行人提示：有約定利率的好處是利率固定可預測，不像零利率會被浮動的銀行利率牽著走。
公司端會。公司帳上若有長期無息借款，按 62 條要用現價估值，到期差額列為公司收入。同時你個人可能被國稅局依不合營業常規援引設算利息所得。一個動作兩邊都被課稅。內行人提示：股東往來在帳上掛長期，被查到的機率高於短期，能用短期循環處理就不要拖成長期。
長期投資估價規範，要求按現價折現估值，到期差額列為應稅收入。是稅法強制認列時間價值的核心條文。
稅法為零利率債權設定的推定折現利率，由稽徵機關每年根據台灣銀行業一年期定存平均利率公告。
現價是未來金額按折現利率回算至今日的價值，面額是到期應收回的本金。差額反映時間價值。
經濟實質原則。時間有價格，不用現價估值會壓縮稅基，本條防止藉零利率借款延後或迴避稅負。
面額除以（1 + 折現利率）的攤還年數次方。有息用原利率，無息用銀行定存平均利率。
公司帳上按 62 條用銀行定存利率折現入帳，到期回收時差額列為當年度收入。同時警惕 43-1 移轉訂價追擊。
盤點所有長期投資項目重新計算現價，差額自行更正申報。主動補報通常可減免罰鍰。
依公司營利事業所得稅稅率（20%）計算，個人未必有設算所得問題另計。可加計法定遲延利息 5%。
62 條是估價技術規範（怎麼算現價），43-1 是反避稅實體規範（不合營業常規調整）。關係企業無息借款常被兩條同時援引。
| 比較面向 | 折現基準 | 可控性 | 稅負預測 |
|---|---|---|---|
| 有約定利率 | 按原利率折現 | 高（利率寫進合約即固定） | 可預估到期應稅收入 |
| 零利率／無利息 | 按當地銀行業一年期定存平均利率折現 | 低（利率每年由稽徵機關公告，不可控） | 需追蹤年度定存利率才能正確估值 |
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納稅義務人對於資產之估價，不能提出確實證明文件時，主管徵收機關得逕行估定其價額。
納稅義務人應備置財產目錄，標明各種資產之數量、單位、單價、總價及所在地；並註明其為成本、時價、或估定之價額。
長期投資之存款、放款、或債券，按其攤還期限計算現價為估價標準，現價之計算，其債權有利息者按原利率計算，無利息者按當地銀錢業定期一年存款之平均利率計算之。 前項債權於到期收回時，其超過現價之利息部份，應列為收回年度之收益。
納稅義務人對於資產之估價，不能提出確實證明文件時，主管徵收機關得逕行估定其價額。
納稅義務人應備置財產目錄，標明各種資產之數量、單位、單價、總價及所在地；並註明其為成本、時價、或估定之價額。
長期投資之存款、放款、或債券，按其攤還期限計算現價為估價標準，現價之計算，其債權有利息者按原利率計算，無利息者按當地銀錢業定期一年存款之平均利率計算之。 前項債權於到期收回時，其超過現價之利息部份，應列為收回年度之收益。
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