證券商辦理有價證券買賣融資融券管理辦法 第 14 條

白話解讀

根据第14条的规定，《證券商辦理有價證券買賣融資融券管理辦法》对證券商在辦理有價證券買賣融資融券時的相关规定进行了说明。根据參考資料, 該法條有以下幾項規定： 1. 證券商對客戶融資總金額或融券加計借貸有價證券總金額的限制：根据第1项规定，證券商在辦理有價證券買賣融資融券業務中，對客戶的融資總金額或者融券加計借貸有價證券總金額，分別不得超過其淨值的百分之二百五十。 2. 證券商自有資本適足比率達标之限制：根据第2项规定，如果證券商的自有資本適足比率连续三个月达到百分之二百五十以上，那么对客戶的融資總金額或者融券加計借貸有價證券總金額的限制，分別不得超過其淨值的百分之四百。 3. 自有資本適足比率不达标时的暫停限制：根据第3项规定，如果證券商的自有資本適足比率连续两个月低于百分之二百五十且对客戶的融資總金額或者融券加計借貸有價證券總金額超过其淨值的百分之二百五十，那么證券商将暫停对客戶的融資或融券或辦理出借有價證券的業務，直到符合上述限制。 4. 借貸款項融通及出借有價證券的限制：根据第4项规定，證券商对客戶的融資總金額，加上證券業務借貸款項的融通總金額，不得超过其淨值的百分之四百；对客戶的融券總金額，加上辦理有價證券借貸業務的出借有價證券總金額，不得超过其淨值的百分之四百。 5. 證券商经金融機構兼營者的特别规定：根据第5项规定，如果證券商是由金融機構兼營者，则对淨值的计算方式将按指撥營運資金计算，并且不能超过其他證券商的最高淨值及主管機關规定的限额。 6. 比率调整的规定：根据第6项规定，主管機關可以根据国内经济、金融情况以及證券市场和證券商业务状况进行调整。 以上是根据参考资料对《證券商辦理有價證券買賣融資融券管理辦法》第14条进行逐项解释的内容。根据这个法条的规定，證券商在办理有價證券買賣融資融券业务时，需要遵守对客戶融資總金額、融券加計借貸有價證券總金額的限制，以及考虑自有資本適足比率的要求。同时，主管機關可以根据情况进行比率的调整。