Strata Management Act 2013 s 49
s 49 Restrictions during preliminary management period
(1) Notwithstanding any other provisions of this Act, the developer shall not, during the preliminary management period—
(a) borrow moneys or give securities; or
(b) enter into any contract relating to the maintenance and management of any subdivided building or land and the common property in the development area for any period extending beyond the expiration of the preliminary management period.
(2) Without prejudice to any other remedy available against the developer, if any developer fails to comply with subsection (1), the developer shall be liable for any loss or damage suffered by the management corporation or any proprietor as a result of the contravention, and the management corporation or any proprietor may recover from the developer, as damages for breach of a statutory duty, any loss suffered by it or him in consequence of such contravention.
(3) Any developer who fails to comply with subsection (1) commits an offence and shall, on conviction, be liable to a fine not exceeding two hundred and fifty thousand ringgit or to imprisonment for a term not exceeding three years or to both.
Malay text (authoritative)
Sekatan semasa tempoh pengurusan permulaan
(1) Walau apa pun mana-mana peruntukan lain Akta ini, pemaju tidak boleh, semasa tempoh pengurusan permulaan—
(a) meminjam wang atau memberikan sekuriti; atau
(b) membuat apa-apa kontrak yang berhubungan dengan penyenggaraan dan pengurusan mana-mana bangunan atau tanah yang dipecah bahagi dan harta bersama di dalam kawasan pemajuan bagi apa-apa tempoh yang melampaui habisnya tempoh pengurusan permulaan itu.
(2) Tanpa menjejaskan apa-apa remedi lain yang boleh didapati terhadap pemaju, jika mana-mana pemaju tidak mematuhi subseksyen (1), pemaju hendaklah bertanggungan ke atas apa-apa kerugian atau kerosakan yang dialami oleh perbadanan pengurusan atau mana-mana pemilik yang disebabkan oleh pelanggaran itu, dan perbadanan pengurusan atau mana-mana pemilik boleh mendapatkan daripada pemaju, sebagai ganti rugi bagi pelanggaran kewajipan statutori, apa-apa kerugian yang dialami oleh perbadanan pengurusan atau pemilik itu berbangkit daripada pelanggaran itu.
(3) Mana-mana pemaju yang tidak mematuhi subseksyen (1) melakukan suatu kesalahan dan boleh, apabila disabitkan, didenda tidak melebihi dua ratus lima puluh ribu ringgit atau dipenjarakan selama tempoh tidak melebihi tiga tahun atau kedua-duanya.
Read this section in the full act → · Open Chapter 2 →
Find Act 757 on lom.agc.gov.my ↗
Source: Laws of Malaysia, Attorney General's Chambers of Malaysia (lom.agc.gov.my). Not a copy of the Gazette printed by the Government Printer (Interpretation Acts 1948 and 1967, s 61).