This legislation has been repealed. Do not cite it as law in force.
s 187 Contract with no opportunity to review
(1) This section shall apply where—
(a) a written contract specifically identifies a supply and the consideration for the supply; and
(b) any supply is made pursuant to any contract with no opportunity to review entered into not less than two years before the effective date.
(2) Where a supply is made before the earlier of the following, that is—
(a) five years after the effective date; or
(b) when a review opportunity arises,
the supply made pursuant to a contract with no opportunity to review shall be treated as a zero-rated supply:
Provided that—
(A) the supplier and recipient of the supply are registered persons;
(B) the supply is a taxable supply; and
(C) the recipient is making wholly taxable supply.
(3) For the purposes of this section—
(a) “contract with no opportunity to review” means any written contract or agreement which has no provision for a general review of the consideration for the supply for such a period until a review opportunity arises;
(b) “review opportunity” means an opportunity that arises for the supplier under the contract, acting either alone or with the agreement of one or more of the other parties to the contract, to—
(i) change the consideration directly or indirectly because of the imposition of the tax;
(ii) conduct, on or after the effective date, a general review, renegotiation or alteration of the consideration; or
(iii) conduct, before the effective date, a general review, renegotiation or alteration of the consideration that takes account of the imposition of the tax.
Malay text (authoritative)
Kontrak tanpa peluang untuk dikaji semula
(1) Seksyen ini hendaklah terpakai jika—
(a) suatu kontrak bertulis mengenal pasti secara khusus suatu pembekalan dan balasan bagi pembekalan itu; dan
(b) apa-apa pembekalan yang dibuat menurut apa-apa kontrak tanpa peluang untuk dikaji semula yang dibuat tidak kurang daripada dua tahun sebelum tarikh efektif.
(2) Jika suatu pembekalan dibuat sebelum yang lebih awal daripada yang berikut, iaitu—
(a) lima tahun selepas tarikh efektif; atau
(b) terdapat suatu peluang untuk kajian semula,
pembekalan yang dibuat menurut suatu kontrak tanpa peluang untuk dikaji semula hendaklah dikira sebagai suatu pembekalan berkadar sifar:
Dengan syarat—
(a) pembekal dan penerima pembekalan itu merupakan orang berdaftar;
(b) pembekalan itu merupakan suatu pembekalan bercukai; dan
(c) penerima membuat pembekalan bercukai secara keseluruhannya.
(3) Bagi maksud seksyen ini—
(a) “kontrak tanpa peluang untuk dikaji semula” ertinya apa-apa kontrak atau perjanjian bertulis yang tidak mempunyai
peruntukan untuk suatu kajian semula am bagi balasan itu untuk pembekalan itu untuk suatu tempoh sedemikian sehingga suatu peluang untuk kajian semula timbul;
(b) “peluang untuk kajian semula” ertinya suatu peluang yang timbul bagi pembekal di bawah kontrak, yang bertindak sama ada sendirian atau dengan persetujuan satu pihak lain kepada kontrak itu atau lebih, untuk—
(i) menukar balasan secara langsung atau tidak langsung disebabkan oleh pengenaan cukai;
(ii) mengendalikan, pada atau selepas tarikh efektif, suatu kajian semula am, rundingan semula atau pengubahan kepada balasan tersebut; atau
(iii) mengendalikan, sebelum tarikh efektif, suatu kajian semula am, rundingan semula atau pengubahan kepada balasan yang mengambil kira pengenaan cukai itu.
Source: Laws of Malaysia, Attorney General's Chambers of Malaysia (lom.agc.gov.my). Not a copy of the Gazette printed by the Government Printer (Interpretation Acts 1948 and 1967, s 61).
