證券投資顧問事業設置標準 第 43 條

白話解讀

證券投資顧問事業設置標準第43條規定了證券投資顧問事業在設立分支機構時需要提供的文件和申請所需的程序。根據該條規定，證券投資顧問事業在獲得主管機關許可後的六個月內，應提供分支機構設立登記影本、分支機構經理人與業務人員資格審查合格之人員名冊及其資格證明文件、分支機構經理人及業務人員無本法第68條規定情事之聲明書、分支機構經理人及業務人員專任之聲明書、分支機構營業處所之權狀影本或租賃契約影本及其平面圖、照片、營業處所獨立且未與其他事業共同使用之聲明書、最近期經會計師查核簽證之財務報告，以及申請書及附件所載事項無虛偽、隱匿之聲明書。此外，如果證券投資顧問事業未在規定的期限內申請核發分支機構營業執照，則主管機關有權廢止其設立許可。然而，如果有正當理由，則可以在期限屆滿前向主管機關申請展延一次，但展延期限最長為六個月。 根據《證券投資信託及顧問法》第107條第1款，未經主管機關許可，不得經營證券投資顧問業務。根據行政院於89年10月9日發布的證券投資顧問事業管理規則第2條，證券投資顧問事業是指為獲取報酬，提供有價證券價值分析、投資判斷建議的業務，或者代表客戶從事有價證券投資業務的公司。這意味著，只要一個機構以提供有價證券價值分析、投資判斷建議或代表客戶進行有價證券投資作為營利目的，即被視為從事證券投資顧問業務。根據證期會的解釋（88）台財證四字第98671號函），提供股市投資快報、股市總體分析、市場消息、焦點公司報導和個別股票買賣價位建議等的電子郵件，在其業務性質上就屬於提供股市投資資訊和投資建議的證券投資顧問服務。因此，《證券投資顧問事業管理規則》的第5條規定，非經由主管機關許可的證券投資顧問業務不得提供。 根據《證券投資信託及顧問法》第3條第1項和第3項第2款的規定，證券投資顧問包括直接或間接從委任人或第三方獲得報酬，針對有價證券、證券相關商品或其他經主管機關核准的投資或交易事項，提供分析意見或推薦建議。證券投資顧問事業是經主管機關許可，以從事證券投資顧問業務為業的機構。這表明證券投資顧問業務涉及提供有價證券價值分析、投資判斷建議的服務，或代替客戶從事有價證券投資的業務。從「168理財網」網站所刊登的資訊來看，它提供大盤分析、股價行情和個股價位建議等股市投資資訊，並在網站上介紹了各家證券投資顧問公司的分析師，這足以證明該網站提供股市投資顧問服務。此外，根據被告所陳述，該網站是由被告負責經營，允許其經營的網站刊登上述資訊並供人瀏覽，被告還對資訊進行了分類編輯，其中付費會員可以在股市開放時間內線上瀏覽查詢上述資訊，獲取即時股市交易相關資訊。這表示付費會員支付的會員費與被告提供的股市訊息之間存在著對價關係。因此，被告的行為可歸屬於從事證券投資顧問業務，與其所提供的股市訊息是間接取得或自行編寫無關。