證券投資信託及顧問法 第 74 條

經營證券投資信託事業之發起人應具備一定資格條件；發起人中應有基金管理機構、銀行、保險公司、金融控股公司、證券商或其他經主管機關認可之機構，且其所認股份，合計不得少於第一次發行股份之百分之二十；其轉讓持股時，證券投資信託事業應於發起人轉讓持股前申報主管機關備查。 　　前項發起人之資格條件，由主管機關定之。 　　證券投資信託事業應有一名以上符合前二項所定資格條件之股東，除以發行新股分配員工紅利、發行新股保留由員工承購或符合一定條件者外，其合計持有股份不得少於已發行股份總數百分之二十；轉讓持股時，證券投資信託事業應於轉讓前申報主管機關備查。 　　前項一定條件，由主管機關定之。

立法理由一、證券投資信託事業為專業之資產管理機構，應由具備專業知識、經驗及技能之專業發起人參與，爰參照投信管理規則第八條之規定，於第一項明定經營證券投資信託事業應有專業發起人參與發起設立，並於第二項授權主管機關訂定專業發起人之資格條件。 　　二、為維繫證券投資信託事業之專業性，爰於第三項規定證券投資信託事業於設立後亦應維持有專業發起人資格條件之股東及其最低持股比率。惟為避免因公司法第二百四十條及第二百六十七條有關員工認股之規定，使證券投資信託事業因非可歸責之事由致不符合專業股東最低持股比率之規定，爰予排除。又，為鼓勵公司治理及考量在專業經營之原則下，就符合一定成立年限、良好經營績效、無違規紀錄或有妥善公司治理制度等條件者，亦明文得豁免專業股東適用之規定。 　　三、為因應實務需要，爰於第四項授權主管機關得彈性規定適用專業股東之條件。