金融保險 110 年貨幣銀行學研究考古題

金融市場交易雙方因資訊不對稱而有所謂的逆選擇與道德危險問題，金融 中介因具有處理訊息的優勢，可降低或解決金融市場資訊不對稱的問題。 請分別說明金融中介如何降低或解決金融市場的逆選擇問題、金 融市場中債權契約的道德危險問題、金融市場中股權契約的道德危 險問題？（9 分） 除了金融中介之外，請分別說明還有那些方法或工具可以降低或解決 金融市場的逆選擇問題、金融市場中債權契約的道德危險問題、 金融市場中股權契約的道德危險問題？（16 分）

我國存款保險制度自民國74 年實施至今經歷了許多變革，目前中央存 款保險公司在辦理要保機構之存款保險費時，保額內存款是以「資本適 足率」與「風險差別費率評等系統綜合得分」作為風險分級指標，並據 以核算與計收差別費率。 以本國銀行、外國及大陸地區銀行在臺分行為例，「資本適足率」分 為12.50%以上、10.50%以上至12.50%以下與10.50%以下等三級，「風 險差別費率評等得分」也分為65.0 分以上、50.0 分以上至65.0 分以 下與50.0 分以下等三級。請根據上述兩類風險分級指標，說明中央存 款保險公司在現行五等級差別費率制度下，是如何計收本國銀行、外 國及大陸地區銀行在臺分行的保費？（5 分） 「風險差別費率評等系統」是中央存款保險公司所建置的「金融預警 系統」之一，它參考了美國聯邦金融機構檢查委員會（FFIEC）所採用 的金融機構統一評等制度（Uniform Financial Institutions Rating System），將金融機構財務表現之評估項目分為CAMELS 等六大項， 請針對上述六大項目分別舉一個代表性衡量指標或數據說明其內 容與意義。（12 分） 經中央存款保險公司之「金融預警系統」評定為經營狀況較差之金融 機構，相關主管機關可視狀況採取多項不同的監理措施，請任舉四項 具體的監理措施。（8 分）

2008 年金融風暴後，美國聯準會開始對銀行存放的準備金支付利息，一 般是按聯邦資金利率目標（Federal Funds Rate Target）減碼固定幅度來 付息，至於銀行傳統上向聯準會貼現借款所支付的重貼現率，則是聯邦 資金目標利率固定加碼。 請應用準備金市場供需模型，說明聯邦資金利率在正常情況下，為何 不會高過聯準會所設的重貼現率，也不會低於準備金所付的利 率？（10 分） 請應用準備金市場供需模型，分別說明聯準會公開市場操作政策、重 貼現率政策及法定準備率政策如何影響聯邦資金利率？（15 分）

在其他條件不變下，請以IS/LM 模型分析下列假設事件如何影響均衡利 率與所得？（每小題5 分，共25 分） 為避免臺幣的持續升值，中央銀行於外匯市場採取未沖銷的外匯干預 政策。 為減輕疫情的衝擊，政府編列了大幅的紓困預算，協助企業與個人渡 過難關。 政府掌握疫情契機，全面推動行動支付與電子支付，社會大眾大幅減 少現金交易，對紙鈔與硬幣的需求也因此大幅降低。 在加入國際經貿組織時遭遇困難，而造成淨出口的大幅萎縮。 受中美貿易戰影響，大陸臺商紛紛關廠撤資，鮭魚返鄉轉而大幅增加 在臺的投資。