有關 台端函詢境外結構型商品管理規則（以下簡稱本管理規則）所稱之合法受託或銷售機構、發行機構及總代理人相關疑義乙案，復如說明，請查照。

要旨

主旨

法規內容

主 旨：有關 台端函詢境外結構型商品管理規則（以下簡稱本管理規則）所稱之合法受託或銷售機構、發行機構及總代理人相關疑義乙案，復如說明，請查照。說 明：一、依據 台端 99 年 1 月 27 日來文辦理。二、關於 台端來函所提疑義，本會說明如下：（一）受託或銷售機構為銀行時，是否應為中華民國境內具備信託業務執 照之銀行乙節： 1.本管理規則所稱受託投資，係指由信託業擔任受託機構，依與委 託人簽訂之信託契約受託投資境外結構型商品，故受託機構為銀 行者，應經本會核准兼營信託業務，至銀行是否應以特定金錢信 託業務辦理則無特別規定，應視委託人與銀行簽訂之信託契約而 定。 2.另經本會許可兼營信託業務之證券商，其以信託方式辦理財富管 理業務之信託財產運用標的得為境外結構型商品，故銀行並非委 託人以信託關係投資境外結構型商品之唯一合法途徑。（二）受託或銷售機構為保險公司時，是否應為中華民國境內經主管機關 核准辦理投資型保單業務之保險公司乙節，按國內經營人身保險業 務之人壽保險公司，均係依保險法第 137 條規定向本會申請許可 並取得營業執照。投資型保險商品因屬人身保險商品之一種，故目 前國內設立之人壽保險公司均可辦理投資型保險業務，並擔任連結 境外結構型商品之投資型保險商品之銷售機構，尚無需另行向本會 申請許可。若民眾擬確認購買連結境外結構型商品之投資型保險商 品是否係由合法設立之人壽保險公司銷售，建議可參閱中華民國人 壽保險商業同業公會網站（http://www.lia-roc.org.tw） 所列會 員公司名錄。（三）受託或銷售機構為證券公司時，是否應為中華民國境內經主管機關 核准辦理受託買賣外國有價證券業務之證券公司乙節，按受託或銷 售機構為證券公司時，應經主管機關核准辦理受託買賣外國有價證 券業務。（四）發行人或總代理人為銀行、保險公司或證券公司時，是否應為中華 民國境內之銀行、保險公司或證券公司，但不一定須具備「信託業 務執照」、「投資型保單業務核准」或「受託買賣外國有價證券業 務核准」乙節： 1.依本管理規則第 6 條第 1 項及第 2 項規定：「境外結構型 商品發行機構應於中華民國境內設有分公司（以下簡稱發行人） ，其未設有分公司者，應由該發行機構在中華民國境內之子公司 ，或該商品保證機構在中華民國境內之分公司或子公司擔任總代 理人（以下簡稱總代理人）。前項所稱分公司以經行政院金融監 督管理委員會（以下簡稱本會）核准設立之外國銀行在臺分行、 外國證券商在臺分公司或外國保險公司在臺分公司為限。」。 2.發行人及總代理人之資格條件要求，於本管理規則第 6 條已有 明定，有關發行人或總代理人為銀行、保險公司或證券公司時， 其應為經本會核准在臺設立之銀行、保險公司或證券公司，銀行 無須具備信託業務執照，證券公司無須具備受託買賣外國有價證 券業務資格，至於保險公司則需依本管理規則相關規定及保險法 第 138 條第 3 項規定申請兼營保險法規定以外之業務，始得 擔任發行人或總代理人。有關發行人或總代理人之業務範圍與義 務，建議可參閱該管理規則相關規定。惟若該等機構非發行機構 或保證機構之在台分公司，而為子公司時，則須依本管理規則第 6 條第 3 項規定同意就發行機構或保證機構所負境外結構型商 品之義務負連帶責任，否則不得擔任總代理人。 3.另發行人或總代理人雖未直接面對受託或銷售機構之客戶，然依 本管理規則規定，發行人或總代理人應負之責任非僅限連帶負責 人、業務連絡人及送達代理人，例如本管理規則第 13 條即規定 發行人或總代理人應依本規則規定辦理相關公告。