期貨自營商擔任股票選擇權或股票期貨造市者之相關規範

要旨

主旨

法規內容

一、依據期貨商管理規則第二十三條第四款規定辦理。 二、期貨自營商擔任股票選擇權或股票期貨造市者，基於股票選擇權及股 票期貨交易避險所需，得另開立證券交易帳戶（以下簡稱本帳戶）買 賣股票選擇權或股票期貨之標的證券，並得進行該標的證券之融券賣 出、借券賣出或撥券賣出。其相關規範如下： （一）開戶型態： 1.本帳戶限於證券經紀商開立。惟兼營期貨自營商擔任股票選擇權 或股票期貨造市者，得於證券自營部門帳戶中以另設分戶之方式 開立。 2.本帳戶僅得用以從事臺灣期貨交易所股份有限公司上市股票選擇 權或股票期貨標的證券之相關交易。 3.本帳戶中之標的證券，除本會另有規定外，不得申請領回，並不 得辦理質押或出借。 （二）賣出標的證券之券源： 1.融券賣出：股票選擇權或股票期貨造市者得向辦理有價證券買賣 融資融券業務之證券商或證券金融事業融券賣出標的證券。 2.借券賣出： （１）股票選擇權或股票期貨造市者得向臺灣證券交易所股份有限公 司借券系統、辦理有價證券借貸業務之證券商或證券金融事業 借券賣出標的證券。 （２）兼營期貨自營商已辦理有價證券借貸業務者，不得向其他開辦 該項業務之證券商借券賣出標的證券。 3.撥券賣出：兼營期貨自營商得以證券部門辦理有價證券借貸業務 之券源，撥券供其期貨部門申報賣出標的證券。 （三）賣出標的證券之價格：本帳戶融券賣出、借券賣出或撥券賣出標的 證券，得不受賣出價格不得低於前一營業日收盤價之限制。 （四）額度限制： 1.本帳戶之標的證券數額以沖銷股票選擇權或股票期貨之價格風險 為限。本帳戶並應符合下列額度限制： （１）持有任一標的證券數量，不得超過持有該股票選擇權賣出買權 、買進賣權及股票期貨賣方未沖銷部位總額所表彰標的證券數 。 （２）借券賣出、融券賣出或撥券賣出任一標的證券之數量，不得超 過持有該股票選擇權買進買權、賣出賣權及股票期貨買方未沖 銷部位總額所表彰標的證券數。 （３）於集中市場買進標的證券，應優先償還借券賣出、融券賣出或 撥券賣出部分。 2.本帳戶借券賣出及撥券賣出之金額，不計入期貨自營商得借入及 撥轉有價證券總金額不得超過其實收資本額（於兼營期貨自營商 為其指撥營運資金）或淨值較低者百分之十之限制。 3.專營期貨自營商於本帳戶之標的證券，不計入其以自有資金持有 國內上市有價證券及上櫃股票之金額不得超過其實收資本額或淨 值較低者百分之二十之限制。 4.兼營期貨自營商於本帳戶之標的證券，不計入其以自有資金持有 富時臺灣證券交易所臺灣 50 指數成分股票及證券投資信託事業 發行之指數股票型證券投資信託基金受益憑證金額之合計數不得 超過期貨部門指撥營運資金或淨值較低者百分之十之限制。 5.本帳戶持有標的證券之數量加計以自有資金及證券部門持有同一 標的證券之數量，不得超過該標的證券發行公司已發行股份總額 之百分之十。但金融機構兼營期貨自營商者應依有關法令規定辦 理。 6.本帳戶持有標的證券之成本總額，加計借券賣出、融券賣出及撥 券賣出標的證券以賣出價格計算之總金額，應併入期貨自營商依 期貨商管理規則第二十三條第四款規定經本會核准之用途，不得 超過其實收資本額（於兼營期貨自營商為其指撥營運資金）百分 之四十總額度限制。 （五）前開淨值之計算，以期貨商（於兼營期貨自營商為期貨部門）前一 個月底月報表為計算標準。 （六）控管措施： 1.股票選擇權或股票期貨造市者，應逐日記錄各股票選擇權或股票 期貨持有部位及本帳戶內標的證券數量等資訊。 2.本帳戶逾越前開額度限制時，股票選擇權或股票期貨造市者，應 儘速調整至規定限額內，而在符合規定前，不得再買進標的證券 。 三、期貨商內部控制制度應明定下列事項，並確實執行： （一）本帳戶之開戶型態、賣出標的證券之券源、賣出標的證券之價格、 額度限制及控管措施等相關作業原則。 （二）兼營期貨自營商辦理撥券作業前，應依證券與期貨部門營業及會計 必須獨立之原則，訂定標的證券移轉程序、部門間通報及陳核程序 、內部轉撥計價及相關損益計算等作業規範。 四、本令自即日生效；前財政部證券暨期貨管理委員會九十二年十月三日 台財證七字第○九二○一二八七七六號令、九十三年一月十五日台財 證七字第○九二○一五四九二四號令及本會九十四年六月二十三日金 管證七字第○九四○一○八三四九號令自即日廢止。 五、前財政部證券暨期貨管理委員會九十三年六月九日台財證七字第○九 三○○○二五七二號函，自即日停止適用。正 本：貼本會公告欄、貼本會證券期貨局公告欄副 本：行政院法規委員會、臺灣期貨交易所股份有限公司、中華民國期貨業商業 同業公會、臺灣證券交易所股份有限公司、財團法人中華民國證券櫃檯買 賣中心、臺灣集中保管結算所股份有限公司、中華民國證券商業同業公會 、法源資訊股份有限公司、本會法律事務處、本會資訊管理處、本會檢查 局 （原財政部證券暨期貨管理委員會 92.10.03 台財證七字第 0920128776 號令自即日廢止） （原財政部證券暨期貨管理委員會 93.01.15 台財證七字第 0920154924 號令自即日廢止） （原財政部證券暨期貨管理委員會 93.06.09 台財證七字第 0930002572 號函自即日停止適用） （原行政院金融監督管理委員會 94.06.23 金管證七字第 0940108349 號 令自即日廢止） 不再援用：依據金融監督管理委員會 101.08.31 金管證期字第 1010036 899 號令自即日廢止