有關壽險業從事負債避險交易者，向本會申請將負債避險之效果反映於保 證給付責任準備金內之案件所應檢送之文件項目乙案，請貴公會轉知所屬 會員依說明三辦理，請查照。

要旨

主旨

法規內容

說明：一、依據本會保險局案陳財團法人保險事業發展中心 105 年 11 月 10 日（105）保中字第 1623 號函辦理。

二、按本會前業於 105 年 2 月 17 日以金管保財字第 10502500676 號函請貴公會轉知所屬會員略以，壽險業從事負債避險交易者，倘未有累積相當期間避險實務經驗與資料量，並依「保險商品銷售前程序作業準則」第 20 條第 1 項適用第 15 條第 1 項第 1 款規定之程序，檢送經簽證精算人員評估確認之「避險模型經模擬測試後所具備之有效性證明文件」等相關資料報請本會核准者，尚不得將負債避險之效果反映於保證給付責任準備金內。

三、前揭本會 105 年 2 月 17 日函示所揭「避險模型經模擬測試後所具備之有效性證明文件」，應至少包括下列事項：

（一）計算準備金相關之證明與文件：

1.以適當文件說明其決定 E（effectiveness factor）及計算的 CTE Amount（adjusted）與 CTE Amount（best efforts） 所用的方法、程序與假設，其中 E、CTE Amount（adjusted）及 CTE Amount（best efforts） 之定義參照美國 Actuarial Guideline XLIII。

2.以文件說明隨機現金流模型有適當納入「明確定義的避險策略」及說明避險策略對於 CTE Amount（reported） 之可能影響，其中 CTE Amount（reported）之定義參照美國 Actuarial Guideline XLIII。

3.說明是否有避險策略內容未反映於隨機現金流量模型（例如投資組合重新調整的時間差等）與可能之影響。

4.以文件說明所執行的避險策略有符合明確定義避險策略之要求。

（二）避險交易符合「明確定義的避險策略」之確認文件：公司之本業務負責主管或其他被指定可直接或間接負責交易人員，必須檢視並確認避險相關交易作業符合「明確定義的避險策略」之定義。

正 本：中華民國人壽保險商業同業公會（代表人黃○貴先生）副 本：中華民國精算學會（代表人曾○泓先生）、財團法人保險事業發展中心（代表人曾○瓊女士）、金融監督管理委員會保險局