指數型認購（售）權證應按履約價值之金額課徵證券交易稅

要旨

函釋全文

指數型認購（售）權證屬證券交易稅條例第1條第2項規定經政府核准得公開募銷之其他有價證券，其持有人申請履約時，係將該權證以結算指數與履約指數之差數，按每點對應金額、權證單位數及行使比例計算履約價值之金額，賣回予發行人，屬於有價證券之交易，應按履約價值之金額課徵1‰證券交易稅，並依所得稅法第4條之1規定停止課徵所得稅。（財政部98/04/23台財稅字第09800126470號令）附件：「指數型權證履約價值之金額計算釋例」

一、指數型認購權證之履約─假設買進2,000單位（2張）、行使比例1：0.05，98年9月3日權證到期日收盤股價指數（結算指數）為10,000點，高於履約指數9,000點（價內情況），具履約價值（10,000點－9,000點），權證持有人履約係將權證以履約價值之金額賣回予發行人。

履約價值之金額＝（結算指數－履約指數）×每點對應金額×權證單位數×行使比例＝（10,000點－9,000點）×1元×2,000單位×0.05＝100,000元

二、指數型認售權證之履約─假設買進2,000單位（2張）、行使比例1：0.05，98年9月3日權證到期日收盤股價指數（結算指數）為8,000點，低於履約指數9,000點（價內情況），具履約價值（9,000點－8,000點），權證持有人履約係將權證以履約價值之金額賣回予發行人。

履約價值之金額＝（履約指數－結算指數）×每點對應金額×權證單位數×行使比例＝（9,000點－8,000點）×1元×2,000單位×0.05＝100,000元權證在價內情況，對持有人而言，才具履約價值。

編註

附件

• 財政部各稅法令函釋檢索系統