ข้อ ๑๑
ค่าความเสี่ยงที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิมี
ดังต่อไปนี้
(๑)
ค่าความเสี่ยงของค่าสินค้าจ่ายล่วงหน้าตามข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้ว (Fixed
Price Commitment) (ข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้ว)
และตามสัญญาอื่น ๆ
ที่มีลักษณะเดียวกันคิดในอัตราร้อยละห้าของมูลค่าตลาดของสินค้าตามข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้วและสัญญาอื่น
ๆ นั้น ในกรณีไม่มีมูลค่าตลาด ให้ใช้มูลค่ายุติธรรม
(๒) ค่าความเสี่ยงของสินค้าที่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงด้านราคาแล้ว
คิดในอัตราร้อยละห้าของมูลค่าของสินค้าที่ใช้คำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(๓)
ค่าความเสี่ยงของสินค้าที่ไม่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงด้านราคา
คิดในอัตราร้อยละยี่สิบของมูลค่าของสินค้าที่ใช้คำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(๔) ค่าความเสี่ยงของสินค้าที่เตรียมพร้อมส่งมอบตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้า
(Futures) (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า)
ออปชัน (Options) (ออปชัน)
ข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้วและตามสัญญาอื่น ๆ ที่มีลักษณะเดียวกัน
ให้คำนวณโดยนำค่าความเสี่ยงของคู่สัญญาในอัตราตามประเภทของคู่สัญญาตามข้อ ๑๑ (๑๒)
คูณด้วยมูลค่าที่เป็นบวกของผลต่างของเงินที่จะได้รับกับมูลค่าของสินค้านั้นตามที่ใช้คำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(๕)
ค่าความเสี่ยงจากการมีฐานะในอนุพันธ์ของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรซึ่งได้แก่
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า ออปชัน หรือจากข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้วและสัญญาอื่น
ๆ ที่มีลักษณะเดียวกัน ให้คำนวณ ดังนี้
(ก)
หามูลค่าของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรโดยใช้ปริมาณของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรที่อนุพันธ์อ้างอิงถึง
คูณด้วยราคาตลาดของสินค้าเกษตรหรือสัมประสิทธิ์เพื่อการแปลงมูลค่า ทั้งนี้
หากสินค้าเกษตรไม่มีมูลค่าตลาด ให้ใช้มูลค่ายุติธรรม
(ข)
นำมูลค่าของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรที่คำนวณได้ตาม (ก) คูณด้วยค่าความเสี่ยงในอัตรา
ดังนี้
๑)
ในกรณีอนุพันธ์ของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรที่มีฐานะเพื่อการป้องกันความเสี่ยงหรืออนุพันธ์ของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรที่มีฐานะมิใช่เพื่อการป้องกันความเสี่ยงแต่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงโดยอนุพันธ์อื่น
คิดค่าความเสี่ยงในอัตราร้อยละห้าของมูลค่าของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรข้างต้น
ในกรณีที่อนุพันธ์เป็นอนุพันธ์จดทะเบียนหรือขึ้นทะเบียนในตลาดหรือศูนย์ซื้อขายและตลาดหรือศูนย์ซื้อขายได้กำหนดเงินประกันความเสี่ยงหรือเงินประกันขั้นต่ำเอาไว้
คิดค่าความเสี่ยงในอัตราร้อยละยี่สิบของอัตราเงินประกันความเสี่ยงหรือเงินประกันขั้นต่ำที่มีการเรียกเก็บ
๒)
ในกรณีอนุพันธ์ของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรที่มีฐานะมิใช่เพื่อการป้องกันความเสี่ยงและไม่ได้รับการป้องกันความเสี่ยงโดยอนุพันธ์อื่น
คิดค่าความเสี่ยงในอัตราร้อยละยี่สิบของมูลค่าของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตรข้างต้น
ในกรณีที่อนุพันธ์เป็นอนุพันธ์จดทะเบียนหรือขึ้นทะเบียนในตลาดหรือศูนย์ซื้อขายและตลาดหรือศูนย์ซื้อขายได้เรียกเก็บเงินประกันความเสี่ยงหรือเงินประกันขั้นต่ำเอาไว้
คิดค่าความเสี่ยงในอัตราเงินประกันความเสี่ยงหรือเงินประกันขั้นต่ำที่มีการเรียกเก็บ
(ค) นำผลลัพธ์ที่ได้จากการคำนวณตาม (ข)
บวกด้วยผลลัพธ์ของค่าความเสี่ยงของคู่สัญญาในอัตราตามประเภทของคู่สัญญาตามข้อ ๑๑
(๑๒) คูณด้วยมูลค่าของอนุพันธ์ที่เป็นบวกและใช้คำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
ทั้งนี้
ค่าความเสี่ยงที่เป็นผลลัพธ์สุดท้ายจากการคำนวณตาม (ก) (ข) และ (ค)
ต้องไม่เกินร้อยละหนึ่งร้อยของมูลค่าอนุพันธ์ที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องของอนุพันธ์นั้น
(๖)
ค่าความเสี่ยงจากการมีฐานะในอนุพันธ์ของสินค้าหรือตัวแปรราคาสินค้าประเภทอื่นนอกจากข้อ
๑๑ (๕) ให้คำนวณตามวิธีการและเงื่อนไขที่สำนักงานประกาศกำหนด
(๗) ค่าความเสี่ยงของกำไรที่ยังไม่เกิดขึ้น (Unrealized
Gain) จากข้อผูกมัดที่ได้กำหนดราคาไว้แล้วและจากสัญญาอื่น ๆ
ที่มีลักษณะเดียวกัน
ให้คำนวณโดยนำค่าความเสี่ยงของคู่สัญญาในอัตราตามประเภทของคู่สัญญาตามข้อ ๑๑ (๑๒)
คูณด้วยขนาดของกำไรที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(๘) ค่าความเสี่ยงของหลักทรัพย์ ตราสารทางการเงิน
และอนุพันธ์อื่นที่มิใช่อนุพันธ์ของสินค้าเกษตรหรือตัวแปรราคาสินค้าเกษตร
ให้คำนวณตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ว่าด้วยการคำนวณและการรายงานการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ
และหนังสือเวียน ที่ ธ.(ว) ๓/๒๕๔๙ เรื่อง การนำส่งประกาศและซักซ้อมความเข้าใจ
ลงวันที่ ๒๔ พฤษภาคม พ.ศ. ๒๕๔๙ และประกาศอื่นและหนังสือเวียนอื่นที่เกี่ยวข้อง
เว้นแต่สำนักงานจะกำหนดเป็นอย่างอื่น
(๙) ค่าความเสี่ยงของเงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งไม่มีหลักประกันที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
ให้คำนวณ ดังนี้
(ก) ลูกหนี้สำนักหักบัญชี
คิดในอัตราร้อยละศูนย์ของมูลค่าลูกหนี้สำนักหักบัญชีที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(ข) เงินทดรองจ่าย เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งไม่มีหลักประกันตามข้อ
๗ (๑) (จ) ๒) ถึง ๗) คิดในอัตราร้อยละหนึ่งจุดห้าของมูลค่าเงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งไม่มีหลักประกันที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(๑๐) ค่าความเสี่ยงของเงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
ให้คำนวณ ดังนี้
(ก) เงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันและยังไม่พ้นกำหนดชำระคิดในอัตราร้อยละศูนย์จุดห้าของมูลค่าเงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(ข) เงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันและพ้นกำหนดชำระไม่เกินสามสิบวัน
คิดในอัตราร้อยละหนึ่งจุดห้าของมูลค่าเงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(ค) เงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันและพ้นกำหนดชำระเกินกว่าสามสิบวัน
คิดในอัตราร้อยละหนึ่งร้อยของมูลค่าเงินทดรองจ่าย
เงินให้กู้ยืมและลูกหนี้อื่นซึ่งมีหลักประกันที่ใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่อง
(๑๑) ค่าความเสี่ยงของบัญชีลูกค้าของนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าที่มียอดบัญชีต่ำกว่าเกณฑ์เงินประกันขั้นต่ำตั้งแต่สองวันทำการขึ้นไปนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่มียอดบัญชีต่ำกว่าเกณฑ์เงินประกันขั้นต่ำและนายหน้าซื้อขายล่วงหน้าได้เรียกเงินประกันที่ต้องนำมาวางเพิ่มเติมแล้ว
เท่ากับจำนวนเงินที่ต้องนำมาวางประกันเพิ่มเติมเพื่อปรับฐานะเงินประกันให้เท่ากับเงินประกันขั้นต่ำ
ตามหลักเกณฑ์ วิธีการและเงื่อนไขที่สำนักงานกำหนด
(๑๒)
ค่าความเสี่ยงของคู่สัญญาแต่ละประเภทให้ใช้อัตราตามประเภทของคู่สัญญา ดังนี้
(ก) รัฐบาล
หน่วยงานของรัฐและส่วนราชการไทยแต่ไม่รวมถึงรัฐวิสาหกิจไทย อัตราค่าความเสี่ยงเท่ากับร้อยละศูนย์
(ข)
ธนาคารแห่งประเทศไทยและกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงินอัตราค่าความเสี่ยงเท่ากับร้อยละศูนย์
(ค) สำนักหักบัญชี
อัตราค่าความเสี่ยงเท่ากับร้อยละศูนย์
(ง) คู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถือ AAA
หรือเทียบเท่า อัตราค่าความเสี่ยงเท่ากับร้อยละสอง
(จ) คู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถือ AA
หรือ A หรือ BBB หรือเทียบเท่า
อัตราค่าความเสี่ยงเท่ากับร้อยละห้า
(ฉ) คู่สัญญาอื่นนอกเหนือจาก (ก) (ข) (ค) (ง) และ
(จ) อัตราค่าความเสี่ยงเท่ากับร้อยละหนึ่งร้อย
(๑๓) ค่าความเสี่ยงอื่นตามที่สำนักงานประกาศกำหนด
(๑๔)
ค่าความเสี่ยงจากการมีฐานะในเงินตราต่างประเทศอันเกิดจากการที่นายหน้าซื้อขายล่วงหน้ามีสินทรัพย์และหนี้สินซึ่งใช้ในการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องเป็นเงินตราต่างประเทศและอนุพันธ์ในเงินตราต่างประเทศ
วิธีการคำนวณและอัตราค่าความเสี่ยงจากการมีฐานะในเงินตราต่างประเทศในกรณีดังกล่าวข้างต้น
ให้เป็นตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
ว่าด้วยการคำนวณและการรายงานการคำนวณเงินกองทุนสภาพคล่องสุทธิ และหนังสือเวียน ที่
ธ.(ว) ๓/๒๕๔๙ เรื่อง การนำส่งประกาศและซักซ้อมความเข้าใจ ลงวันที่ ๒๔ พฤษภาคม พ.ศ.
๒๕๔๙ และประกาศอื่นและหนังสือเวียนอื่นที่เกี่ยวข้อง
เว้นแต่สำนักงานจะกำหนดเป็นอย่างอื่น
หมวด
๓
สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือ
