ประกาศกระทรวงการคลัง เรื่อง การอนุญาตให้บริษัทเงินทุนประกอบธุรกรรม Credit Linked Notes

• จำนวนมาตรา: 16

มาตรา อารัมภบท

ประกาศกระทรวงการคลัง

ประกาศกระทรวงการคลัง

เรื่อง

การอนุญาตให้บริษัทเงินทุนประกอบธุรกรรม

Credit Linked Notes

อาศัยอำนาจตามความในมาตรา ๒๐ (๖) วรรคหนึ่ง แห่งพระราชบัญญัติการประกอบธุรกิจเงินทุน ธุรกิจหลักทรัพย์

และธุรกิจเครดิตฟองซิเอร์ พ.ศ.

๒๕๒๒

ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชกำหนดแก้ไขเพิ่มเติมพระราชบัญญัติการประกอบธุรกิจเงินทุน

ธุรกิจหลักทรัพย์ และธุรกิจเครดิตฟองซิเอร์ พ.ศ. ๒๕๒๒ (ฉบับที่

๒) พ.ศ. ๒๕๒๘

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังอนุญาตให้บริษัทเงินทุนประกอบธุรกรรม Credit

Linked Notes โดยมีเงื่อนไขและขอบเขตการทำธุรกรรม

ดังต่อไปนี้

มาตรา ข้อ ๑

ข้อ ๑ ธุรกรรม Credit Linked Notes (CLN) หมายถึง ธุรกรรมที่ผู้ให้กู้ยืมเงิน

หรือผู้ซื้อตราสารทำสัญญากับผู้กู้หรือผู้ออกตราสารว่าตกลงจะรับโอนความเสี่ยงด้านเครดิต

(Credit Risk) ของตราสารแสดงสิทธิในหนี้

หรือสินทรัพย์อ้างอิง (Reference asset) ที่ออกโดยบุคคลอื่นแทนผู้กู้หรือผู้ออกตราสาร

โดยการนี้ผู้กู้หรือผู้ออกตราสารตกลงที่จะให้ดอกเบี้ยหรือผลตอบแทนเป็นอัตราอ้างอิงกับความเสี่ยงด้านเครดิต

(Credit Risk) ของตราสารแสดงสิทธิในหนี้

หรือสินทรัพย์อ้างอิง (Reference asset) นั้น

มาตรา ข้อ ๒

ข้อ ๒ บริษัทเงินทุนที่ประสงค์จะออก Credit Linked Notes เพื่อระดมเงินโดยกำหนดการชำระคืนให้อ้างอิงกับความสามารถในการชำระคืนของสินทรัพย์ใดจะต้องมีกรรมสิทธิ์ในสินทรัพย์นั้น

ตลอดอายุของ Credit Linked Notes โดยอายุของสินทรัพย์อ้างอิงดังกล่าวต้องไม่ต่ำกว่าอายุของ

Credit Linked Notes

มาตรา ข้อ ๓

ข้อ ๓ การระดมเงินโดยการออก Credit Linked Notes จะต้องเป็นการระดมเงินในรูปเงินบาท

ยกเว้นบริษัทเงินทุนที่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจปัจจัยชำระเงินต่างประเทศสามารถระดมเป็นเงินตราต่างประเทศจากผู้มีถิ่นที่อยู่นอกประเทศ

(Non-resident) ได้

มาตรา ข้อ ๔

ข้อ ๔ ให้บริษัทเงินทุนทำธุรกรรม Credit Linked Notes ได้เฉพาะกับคู่สัญญาที่มีถิ่นที่อยู่ในประเทศ

(Resident) ดังต่อไปนี้

๔.๑

กรณีการซื้อ Credit Linked Notes ไม่ว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะเป็นสกุลเงินบาทหรือสกุลเงินตราต่างประเทศ

ให้บริษัทเงินทุนซื้อจากธนาคารพาณิชย์ในประเทศและบริษัทเงินทุนในประเทศเท่านั้น

๔.๒

กรณีการขาย Credit Linked Notes ไม่ว่าสินทรัพย์อ้างอิงจะเป็นสกุลเงินบาทหรือสกุลเงินตราต่างประเทศ

ให้บริษัทเงินทุนขายให้กับกองทุนรวม กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

กองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ บริษัทประกันภัย

และสถาบันการเงินภายใต้พระราชบัญญัติดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมของสถาบันการเงินที่มีรายชื่ออยู่ในรายชื่อที่แนบหนังสือของธนาคารแห่งประเทศไทย

ที่ สกง.(๐๕)

๒/๒๕๔๓ ลงวันที่ ๒๙ พฤษภาคม ๒๕๔๓ เรื่อง

การขายหลักทรัพย์เงินตราต่างประเทศต่อให้ลูกค้าในประเทศ

ทั้งนี้ ไม่รวมถึงการทำธุรกรรมดังกล่าวกับบริษัทเครดิดฟองซิเอร์

ซึ่งไม่สามารถทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการรับโอนความเสี่ยงด้านเครดิตได้

มาตรา ข้อ ๕

ข้อ ๕ นอกจากในกรณีตามข้อ ๔ แล้ว

บริษัทเงินทุนที่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจปัจจัยชำระเงินต่างประเทศให้สามารถซื้อ/ขาย CLN กับสถาบันการเงินซึ่งมีถิ่นที่อยู่นอกประเทศ

และนิติบุคคลเฉพาะกิจ (Special Purpose Vehicle) ที่จัดตั้งขึ้นเพื่อทำธุรกรรม Credit

Linked Notes ซึ่งมีถิ่นที่อยู่นอกประเทศได้เพิ่มเติม

มาตรา ข้อ ๖

ข้อ ๖ ในกรณีที่สินทรัพย์อ้างอิงเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศ

ให้บริษัทเงินทุนต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดในหนังสือของธนาคารแห่งประเทศไทย ที่ สกง.(๐๕) ว. ๒/๒๕๔๓ ลงวันที่ ๒๙

พฤษภาคม ๒๕๔๓ เรื่อง การขายหลักทรัพย์เงินตราต่างประเทศต่อให้ลูกค้าในประเทศ

เสมือนหนึ่งธุรกรรม Credit Linked Notes ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศเป็นการขายหลักทรัพย์เงินตราต่างประเทศต่อให้แก่ลูกค้าในประเทศ

มาตรา ข้อ ๗

ข้อ ๗ กรณี Credit Linked Notes และสินทรัพย์อ้างอิงเป็นสกุลเงินต่างกันต้องมีการทำสัญญาป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

โดยจะต้องถือปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวกับการดำรงเงินกองทุนเพื่อรองรับความเสี่ยงของการทำสัญญาอัตราแลกเปลี่ยน

และการกำหนดอัตราส่วนจำนวนเงินที่บริษัทเงินทุนให้สินเชื่อลงทุน

และก่อภาระผูกพันเพื่อบุคคลหนึ่งบุคคลใดกับเงินกองทุนสำหรับคู่สัญญาดังกล่าวด้วย

มาตรา ข้อ ๘

ข้อ ๘ กรณี Credit Linked Notes และสินทรัพย์อ้างอิงเป็นสกุลเงินต่างกันไม่ให้บริษัทเงินทุนนำสินทรัพย์ซึ่งออกโดยบุคคลหนึ่งบุคคลใด

มาใช้อ้างอิงสำหรับการออก Credit Linked Notes เกินร้อยละ ๒๕ ของเงินกองทุนชั้นที่ ๑

ยกเว้นกรณีที่บริษัทเงินทุนนั้นไม่ต้องรับความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

และต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงที่กล่าวซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายอันเกิดจากภาระในการปฏิบัติตามเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงทั้งหมดหรือกรณีที่สินทรัพย์อ้างอิงเป็นหลักทรัพย์รัฐบาลไทย

มาตรา ข้อ ๙

ข้อ ๙ การอนุญาตข้างต้นไม่รวมถึงการทำธุรกรรม Credit Linked

Notes ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นตราสารที่นับเข้าเป็นเงินกองทุนของสถาบันการเงินผู้ซื้อ

Credit Linked Notes เอง

และการทำธุรกรรม Credit Linked Notes ที่อ้างอิงกับกลุ่มสินทรัพย์อ้างอิง

เว้นแต่จะได้รับอนุญาตจากธนาคารแห่งประเทศไทยเป็นการเฉพาะกรณี

มาตรา ข้อ ๑๐

ข้อ ๑๐ บริษัทเงินทุนผู้ซื้อ Credit Linked Notes นอกจากจะต้องวิเคราะห์ผู้ออก Credit

Linked Notes ตามพิธีการพิจารณาสินเชื่อโดยปกติแล้วยังต้องมีการวิเคราะห์สินทรัพย์อ้างอิงและผู้ออกสินทรัพย์อ้างอิงนั้นและปฏิบัติตามพิธี การพิจารณาอนุมัติสินเชื่อโดยถี่ถ้วน

พร้อมทั้งมีการจัดเก็บเอกสารหลักฐานการสอบทานและดูแล

เสมือนหนึ่งเป็นการให้สินเชื่อแก่ผู้ออกสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง

มาตรา ข้อ ๑๑

ข้อ ๑๑ บริษัทเงินทุนที่จะทำธุรกรรม Credit Linked Notes ไม่ว่าจะเป็นผู้ซื้อหรือผู้ขายจะต้องมีความรู้ความเข้าใจในลักษณะธุรกรรมและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องเป็นอย่างดี

ต้องมีการกำหนดนโยบายเกี่ยวกับการทำธุรกรรม Credit Linked Notes และการบริหารความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องไว้อย่างชัดเจนและเป็นลายลักษณ์อักษร

และจะต้องได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการบริษัทรวมทั้งการเปลี่ยนแปลงนโยบายจะต้องได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการบริษัทก่อนทุกครั้ง

มาตรา ข้อ ๑๒

ข้อ ๑๒ บริษัทเงินทุนที่จะทำธุรกรรม Credit Linked Notes จะต้องมีบุคลากรที่มีความรู้ความสามารถและมีระบบการบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพซึ่งพร้อมที่จะรองรับการทำธุรกรรม

Credit Linked Notes รวมทั้งจะต้องมีการรายงานข้อมูลต่อผู้บริหารระดับสูงและคณะกรรมการบริษัทอย่างสม่ำเสมอ

มาตรา ข้อ ๑๓

ข้อ ๑๓ บริษัทเงินทุนที่จะทำธุรกรรม Credit Linked Notes ต้องดูแลให้สัญญามีผลบังคับตามกฎหมาย

มาตรา ข้อ ๑๔

ข้อ ๑๔ บริษัทเงินทุนที่ทำธุรกรรม Credit Linked Notes จะต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์การกำกับดูแลธุรกรรมนี้ตามที่ธนาคารแห่งประเทศไทยประกาศกำหนด

มาตรา ข้อ ๑๕

ข้อ ๑๕ บริษัทเงินทุนจะต้องบันทึกบัญชีธุรกรรม Credit Linked

Notes ให้ถูกต้องตามมาตรฐานบัญชี

และจัดทำรายงานข้อมูลการทำธุรกรรม Credit Linked Notes ตามแบบรายงานที่ธนาคารแห่งประเทศไทยกำหนด

จัดส่งมายังส่วนควบคุมการแลกเปลี่ยนเงิน สายตลาดการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทยภายใน

๗ วันนับจากวันสิ้นเดือนของทุกเดือน

มาตรา ข้อ ๑๖

ข้อ ๑๖[๑]

ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันถัดจากวันประกาศในราชกิจจานุเบกษา

เป็นต้นไป

ประกาศ ณ วันที่ ๑๒ เมษายน พ.ศ. ๒๕๔๖

ร้อยเอก สุชาติ เชาว์วิศิษฐ

รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง

สุภาพร/พิมพ์

๑๑ กรกฎาคม ๒๕๔๖

นิลวรรณ/ปาจรีย์

ผู้จัดทำ

๑๖ กรกฎาคม ๒๕๔๖

สุภาพร/พิมพ์

๑๐ กรกฎาคม ๒๕๔๖

นิลวรรณ/ปาจรีย์

ผู้จัดทำ

๑๖ กรกฎาคม ๒๕๔๖

[๑]รก.๒๕๔๖/พ๔๗ง/๑/๒๓ เมษายน ๒๕๔๖