ประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน ที่ ทธ. 5/2556 เรื่อง การให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาตให้เสนอขายเฉพาะแก่ผู้ลงทุนสถาบัน ผู้ลงทุนรายใหญ่ หรือผู้มีเงินลงทุนสูง หรือหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงหรือมีความซับซ้อน

• จำนวนมาตรา: 17

มาตรา อารัมภบท

ประกาศคณะกรรมการกํากับตลาดทุน

ที่ ทธ. 5 /2556

เรื่อง การให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาตให้เสนอขาย

เฉพาะแก่ผู้ลงทุนสถาบัน ผู้ลงทุนรายใหญ่ หรือผู้มีเงินลงทุนสูง

หรือหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงหรือมีความซับซ้อน

อาศัยอํานาจตามความในมาตรา 16/6 และมาตรา 113 แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมโดยพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ฉบับที่ 4) พ.ศ. 2551 มาตรา 114 มาตรา 116 และมาตรา 117 แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 อันเป็นพระราชบัญญัติที่มีบทบัญญัติบางประการเกี่ยวกับการจํากัดสิทธิและเสรีภาพของบุคคล ซึ่งมาตรา 29 ประกอบกับมาตรา 33 มาตรา 34 มาตรา 41 มาตรา 43 มาตรา 44และมาตรา 64 ของรัฐธรรมนูญแห่งราชอาณาจักรไทย บัญญัติให้กระทําได้โดยอาศัยอํานาจตาม

บทบัญญัติแห่งกฎหมาย คณะกรรมการกํากับตลาดทุนออกข้อกําหนดไว้ดังต่อไปนี้

มาตรา ข้อ ๑

ข้อ ๑ ประกาศนี้ให้ใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 1 เมษายน พ.ศ. 2556 เป็นต้นไป

มาตรา ข้อ ๒

ข้อ ๒ ในประกาศนี้

“ผู้ลงทุนสถาบัน” หมายความว่า ผู้ลงทุนสถาบันตามประกาศคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการกําหนดบทนิยามผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่

“ผู้ลงทุนรายใหญ่” หมายความว่า ผู้ลงทุนรายใหญ่ตามประกาศคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยการกําหนดบทนิยามผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่

“ผู้มีเงินลงทุนสูง” หมายความว่า ผู้มีเงินลงทุนสูงตามที่กําหนดไว้ในประกาศเกี่ยวกับการออกและเสนอขายหลักทรัพย์แต่ละประเภท

“บริษัทหลักทรัพย์” หมายความว่า บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจในประเภทดังต่อไปนี้

(1) การเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์

(2) การค้าหลักทรัพย์

(3) การจัดจําหน่ายหลักทรัพย์

(4) การจัดการกองทุนรวม

“สมาคม” หมายความว่า สมาคมที่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจหลักทรัพย์ที่ได้รับอนุญาตให้จัดตั้งและจดทะเบียนกับสํานักงาน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อทําการส่งเสริมและพัฒนาธุรกิจหลักทรัพย์

มาตรา ข้อ ๓

ข้อ ๓ ประกาศนี้ให้ใช้บังคับกับการให้บริการของบริษัทหลักทรัพย์ในการซื้อขายหลักทรัพย์ประเภทดังต่อไปนี้

(1) ตราสารหนี้ที่ผู้ออกได้รับอนุญาตให้เสนอขายเฉพาะแก่ผู้ลงทุนสถาบันหรือผู้ลงทุนรายใหญ่

(2) หน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่เสนอขายต่อผู้ลงทุนที่มิใช่รายย่อยตามประกาศคณะกรรมการกํากับตลาดทุนว่าด้วยหลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการจัดตั้ง จัดการและลงทุนของกองทุนรวมที่เสนอขายต่อผู้ลงทุนที่มิใช่รายย่อย

(3) หลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงหรือมีความซับซ้อนตามที่คณะกรรมการกํากับตลาดทุนประกาศกําหนดเพิ่มเติม

บริษัทหลักทรัพย์ต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์อื่นที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ออกตามมาตรา 113 มาตรา 114 มาตรา 116 และมาตรา 117 แล้วแต่กรณีด้วย เว้นแต่ในประกาศนี้จะได้กําหนดหลักเกณฑ์ไว้เป็นการเฉพาะแล้ว

มาตรา ข้อ ๔

ข้อ ๔ บริษัทหลักทรัพย์ที่ให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ตามข้อ 3 ต้องปฏิบัติตามประกาศนี้ในเรื่องดังต่อไปนี้

(1) การทําความรู้จักกับลูกค้า

(2) การศึกษาและทําความเข้าใจหลักทรัพย์

(3) การติดต่อ ชักชวน และการให้คําแนะนํากับลูกค้า

มาตรา ข้อ ๕

ข้อ ๕ สํานักงานอาจกําหนดแนวทาง (guideline) ในรายละเอียดเพื่อประโยชน์

ในการปฏิบัติตามข้อกําหนดในประกาศนี้ได้ และเมื่อมีการปฏิบัติตามแนวทางดังกล่าว ให้ถือว่บริษัทหลักทรัพย์ได้ปฏิบัติตามข้อกําหนดในประกาศนี้แล้ว

ในกรณีที่สมาคมมีการกําหนดแนวทางตามวรรคหนึ่ง โดยแนวทางดังกล่าวได้รับความเห็นชอบจากสํานักงานแล้ว ให้บริษัทหลักทรัพย์ปฏิบัติตามแนวทางของสมาคมนั้นด้วย

มาตรา ข้อ ๖

ข้อ ๖ ก่อนเริ่มให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ตามข้อ 3 แก่ลูกค้า บริษัทหลักทรัพย์ต้องดําเนินการดังต่อไปนี้

(1) ทําความรู้จักลูกค้า เพื่อ

(ก) ระบุตัวตนที่แท้จริงของลูกค้า

(ข) ประเมินความเหมาะสมในการลงทุนของลูกค้า

(ค) พิจารณาความสามารถของลูกค้าในการปฏิบัติตามข้อตกลงในการลงทุน

(2) จัดประเภทลูกค้า เพื่อให้บริษัทหลักทรัพย์สามารถนําเสนอหลักทรัพย์ที่สอดคล้องกับลักษณะของลูกค้า

มาตรา ข้อ ๗

ข้อ ๗ ในการทําความรู้จักลูกค้า บริษัทหลักทรัพย์ต้องจัดให้ได้มาซึ่งข้อมูลของลูกค้าอย่างน้อยดังต่อไปนี้

(1) ข้อมูลส่วนบุคคลของลูกค้า หรือผู้รับประโยชน์ที่แท้จริงหรือผู้มีอํานาจกระทําการแทนลูกค้า (ถ้ามี) ในลักษณะที่สามารถระบุตัวตนของบุคคลดังกล่าวได้

(2) ข้อมูลเกี่ยวกับความต้องการและความเหมาะสมในการลงทุนอย่างน้อยดังต่อไปนี้

(ก) ฐานะทางการเงิน

(ข) ประสบการณ์ในการลงทุน

(ค) ความรู้เกี่ยวกับการลงทุน

(ง) วัตถุประสงค์ในการลงทุน

(จ) ความเสี่ยงที่ยอมรับได้

(3) ข้อมูลเกี่ยวกับความสามารถในการชําระหนี้และการวางหลักประกันของลูกค้า และแหล่งที่มาของรายได้ที่นํามาวางเป็นหลักประกันหรือชําระหนี้ ในกรณีที่ลูกค้าประสงค์จะใช้บริการที่จําเป็นต้องพิจารณาเรื่องดังกล่าวประกอบด้วย

มาตรา ข้อ ๘

ข้อ ๘ บริษัทหลักทรัพย์จะให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์กับลูกค้ารายใด ซึ่งแตกต่างจากการให้บริการกับลูกค้าทั่วไปได้ต่อเมื่อได้ดําเนินการตามหลักเกณฑ์ดังต่อไปนี้แล้ว

(1) ในกรณีที่ลูกค้าเป็นผู้ลงทุนรายใหญ่ที่เป็นบุคคลธรรมดาหรือผู้มีเงินลงทุนสูง บริษัทหลักทรัพย์ต้องแจ้งให้ลูกค้าทราบว่าลูกค้าเป็นผู้ลงทุนประเภทใด พร้อมทั้งแจ้งเตือนว่าหลักทรัพย์ที่จะให้บริการซื้อขายนั้นอาจมีความเสี่ยงสูงหรือมีความซับซ้อนมากกว่าหลักทรัพย์ที่เสนอขายแก่ ผู้ลงทุนทั่วไป และลูกค้าอาจได้รับการปฏิบัติเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลและการให้คําแนะนําการลงทุนแตกต่างจากมาตรฐานที่กําหนดสําหรับลูกค้าที่เป็นผู้ลงทุนทั่วไป

(2) ในกรณีที่ลูกค้าเป็นผู้ลงทุนสถาบัน บริษัทหลักทรัพย์ต้องปฏิบัติตาม (1) และต้องแจ้งให้ลูกค้าทราบว่าบริษัทหลักทรัพย์มิได้จัดให้มีการประเมินความเหมาะสมในการลงทุนให้แก่ลูกค้า แต่ทั้งนี้ ลูกค้าอาจแสดงความประสงค์ที่จะขอรับการประเมินดังกล่าวได้

(3) ในกรณีที่ลูกค้าเป็นผู้ลงทุนรายใหญ่ที่เป็นนิติบุคคล บริษัทหลักทรัพย์ต้องปฏิบัติตาม (1) และต้องแจ้งให้ลูกค้าทราบว่าลูกค้าอาจไม่รับการประเมินความเหมาะสมในการลงทุนก็ได้ หากได้แสดงเจตนาเป็นลายลักษณ์อักษรที่จะไม่รับการประเมินดังกล่าว

มาตรา ข้อ ๙

ข้อ ๙ บริษัทหลักทรัพย์ต้องจัดให้มีการทบทวนและปรับปรุงข้อมูลที่ได้รับตามข้อ 7 ให้เป็นปัจจุบันในระยะเวลาที่เหมาะสม และต้องมีระบบการจัดเก็บข้อมูลดังกล่าวที่ทําให้บริษัทหลักทรัพย์สามารถนําข้อมูลนั้นมาใช้ประกอบการให้บริการกับลูกค้าได้

มาตรา ข้อ ๑๐

ข้อ ๑๐ ในกรณีที่ลูกค้าปฏิเสธที่จะให้ข้อมูลตามข้อ 7 หรือข้อมูลที่มีอยู่นั้นไม่เพียงพอหรือไม่เป็นปัจจุบันอย่างมีนัยสําคัญที่อาจทําให้ไม่สามารถบรรลุวัตถุประสงค์ตามข้อ 6 ได้ ให้บริษัทหลักทรัพย์ดําเนินการดังต่อไปนี้

(1) ในกรณีที่ไม่สามารถระบุตัวตนที่แท้จริงของลูกค้า ผู้รับประโยชน์ที่แท้จริงหรือผู้มีอํานาจกระทําการแทนลูกค้า (ถ้ามี) ได้ ให้ปฏิเสธการให้บริการ

(2) ในกรณีที่ไม่สามารถประเมินความเหมาะสมในการลงทุนของลูกค้าได้ ต้องไม่นําเสนอหลักทรัพย์ตามข้อ 3 ให้แก่ลูกค้าดังกล่าว แต่ทั้งนี้ ไม่รวมถึงลูกค้าที่เป็นผู้ลงทุนสถาบันและผู้ลงทุนรายใหญ่ที่เป็นนิติบุคคลซึ่งไม่รับการประเมินความเหมาะสมในการลงทุนตามข้อ 8(2) และ (3)

(3) ในกรณีที่ไม่สามารถประเมินความสามารถของลูกค้าในการปฏิบัติตามข้อตกลงในการลงทุน ให้ปฏิเสธการให้บริการหรือจํากัดขอบเขตการให้บริการ

มาตรา ข้อ ๑๑

ข้อ ๑๑ บริษัทหลักทรัพย์ต้องศึกษาข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ตามข้อ 3 ที่จะนํามาเสนอขายอย่างเพียงพอ และต้องมีกระบวนการที่ทําให้มั่นใจว่าผู้ทําหน้าที่แนะนําการลงทุนของบริษัทหลักทรัพย์รู้และเข้าใจข้อมูลดังกล่าวเป็นอย่างดี และสามารถนําเสนอข้อมูลนั้นต่อลูกค้าให้เข้าใจได้

มาตรา ข้อ ๑๒

ข้อ ๑๒ ข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ตามข้อ 11 ได้แก่ข้อมูลอย่างน้อยดังต่อไปนี้

(1) ลักษณะ โครงสร้าง และเงื่อนไขผลตอบแทนของหลักทรัพย์

(2) ลักษณะและปัจจัยที่มีผลกระทบต่อความเสี่ยงของหลักทรัพย์

(3) ข้อมูลเกี่ยวกับผู้ออกหลักทรัพย์

(4) ข้อมูลเกี่ยวกับผู้ให้บริการที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์

(5) ค่าธรรมเนียมและค่าบริการอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง (ถ้ามี)

(6) ข้อมูลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์ในการให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ (ถ้ามี)

(7) ข้อมูลอื่นที่จําเป็นซึ่งมีผลต่อการตัดสินใจลงทุน

มาตรา ข้อ ๑๓

ข้อ ๑๓ ในการติดต่อ ชักชวน และให้คําแนะนํากับลูกค้าเพื่อให้บริการซื้อขายหลักทรัพย์ตามข้อ 3 บริษัทหลักทรัพย์ต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์ดังต่อไปนี้

(1) พิจารณาความเหมาะสมในการลงทุนของลูกค้าในหลักทรัพย์นั้น

(2) มีการเปิดเผยข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ตามข้อ 12 และมีการจัดส่งหรือแจกจ่ายสรุปข้อมูลสําคัญของหลักทรัพย์ (fact sheet) ให้แก่ลูกค้า รวมทั้งมีกระบวนการที่ทําให้มั่นใจว่าลูกค้าเข้าใจลักษณะ ความเสี่ยง และผลตอบแทน ของหลักทรัพย์เป็นอย่างดีก่อนตัดสินใจลงทุน

(3) มีการให้คําแนะนําแก่ลูกค้าอย่างถูกต้อง ครบถ้วน สมเหตุสมผล และไม่ทําให้สําคัญผิด

(4) ให้เวลาลูกค้าอย่างเพียงพอที่จะทําให้ลูกค้าศึกษาข้อมูลและตัดสินใจลงทุนในหลักทรัพย์ โดยไม่เร่งรัดให้ลูกค้าตัดสินใจลงทุน

มาตรา ข้อ ๑๔

ข้อ ๑๔ ในกรณีที่บริษัทหลักทรัพย์มีการติดต่อชักชวนให้ลูกค้าลงทุนในหลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ต้องนําเสนอเฉพาะหลักทรัพย์ที่มีความเหมาะสมกับลูกค้า ซึ่งพิจารณาจากผลการประเมินความเหมาะสมในการลงทุนของลูกค้าเท่านั้น

มาตรา ข้อ ๑๕

ข้อ ๑๕ ในการพิจารณาความเหมาะสมในการลงทุนของลูกค้าตามข้อ 13(1) บริษัทหลักทรัพย์ต้องจัดให้มีการประเมินข้อมูลของลูกค้าที่ได้มาตามข้อ 7(2) เพื่อวิเคราะห์ว่าลูกค้ามีความเหมาะสมกับหลักทรัพย์ที่ประสงค์จะลงทุนหรือไม่ เว้นแต่ในกรณีที่เป็นการให้บริการแก่ลูกค้าดังต่อไปนี้ บริษัทหลักทรัพย์จะไม่ประเมินความเหมาะสมในการลงทุนของลูกค้าก็ได้

(1) ลูกค้าเป็นผู้ลงทุนสถาบัน

(2) ลูกค้าเป็นผู้ลงทุนรายใหญ่และมีสถานะเป็นนิติบุคคล ซึ่งแสดงเจตนาเป็นลายลักษณ์อักษรที่จะไม่รับการประเมินความเหมาะสมในการลงทุน

ในกรณีที่ลูกค้าเป็นผู้ลงทุนสถาบัน หากลูกค้าดังกล่าวแสดงความประสงค์ที่จะได้รับการประเมินความเหมาะสมในการลงทุนในหลักทรัพย์ตามข้อ 3 ให้บริษัทหลักทรัพย์จัดให้ได้มาซึ่งข้อมูลของลูกค้าตามข้อ 7(2) และดําเนินการในกรณีที่ลูกค้าไม่เหมาะสมที่จะลงทุนในหลักทรัพย์ตามข้อ 16 และข้อ 17 โดยอนุโลม

มาตรา ข้อ ๑๖

ข้อ ๑๖ ในกรณีที่ข้อมูลจากการประเมินความสามารถของลูกค้าแสดงผลว่าลูกค้าไม่เหมาะสมที่จะลงทุนในหลักทรัพย์ตามข้อ 3 ให้บริษัทหลักทรัพย์ดําเนินการดังต่อไปนี้

(1) แจ้งให้ลูกค้าทราบ โดยการแจ้งดังกล่าวต้องอยู่ในรูปแบบที่ลูกค้าจะสามารถจัดเก็บข้อมูลและตรวจสอบดูข้อมูลในอนาคตได้

(2) ในกรณีที่ลูกค้ายืนยันที่จะลงทุนในหลักทรัพย์ดังกล่าว ให้บริษัทหลักทรัพย์จัดให้มีคําแนะนําเกี่ยวกับลักษณะ ความเสี่ยง และผลตอบแทนของหลักทรัพย์นั้นเพิ่มเติม เพื่อให้ลูกค้าทบทวนหรือพิจารณาการตัดสินใจลงทุนอีกครั้ง หากลูกค้ายังคงยืนยันที่จะลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ต้องจัดให้ลูกค้าลงนามยอมรับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนในหลักทรัพย์นั้น

มาตรา ข้อ ๑๗

ข้อ ๑๗ ให้บริษัทหลักทรัพย์จัดเก็บหลักฐานแสดงการแจ้งและการลงนามของลูกค้าตามข้อ 16 เพื่อให้สํานักงานตรวจสอบได้

ผู้มีอํานาจลงนาม - ประกาศ ณ วันที่ 15 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2556

(นายวรพล โสคติยานุรักษ์)

เลขาธิการ

สํานักงานคณะกรรมการกํากับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

ประธานกรรมการ

คณะกรรมการกํากับตลาดทุน