ประกาศคณะกรรมการกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ เรื่อง หลักเกณฑ์การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

• จำนวนมาตรา: 5

มาตรา อารัมภบท

ประกาศคณะกรรมการกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ

ประกาศคณะกรรมการกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ

เรื่อง

หลักเกณฑ์การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า[๑]

อาศัยอำนาจตามความในมาตรา

๒๖ (๑) แห่งพระราชบัญญัติกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ พ.ศ. ๒๕๓๙ และข้อ ๒ (๒)

แห่งประกาศกระทรวงการคลัง เรื่อง กำหนดหลักทรัพย์อื่นที่บริษัทจัดการกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการอาจนำเงินกองทุนย่อยไปลงทุน

ลงวันที่ ๖ กันยายน พ.ศ. ๒๕๔๙

คณะกรรมการกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการจึงออกประกาศไว้ ดังต่อไปนี้

มาตรา ข้อ ๑

ข้อ ๑ ในประกาศนี้

การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

หมายถึง การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของศูนย์ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตามกฎหมายว่าด้วยสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

มาตรา ข้อ ๒

ข้อ ๒ การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องอยู่ภายในขอบแห่งวัตถุประสงค์

ดังนี้

๒.๑

เพื่อบริหารและป้องกันความเสี่ยง (Hedging) กรณีใดกรณีหนึ่งหรือหลายกรณี

ดังต่อไปนี้

๒.๑.๑

ลดความเสี่ยงเงินของกองทุนด้านขนาดของความเสี่ยง (Risk Magnitude) หรือประเภทของความเสี่ยง (Underlying Risk) โดยลงทุนในตราสารอนุพันธ์ที่อ้างอิงกับหลักทรัพย์ กลุ่มหลักทรัพย์

หรือดัชนีกลุ่มหลักทรัพย์ที่สอดคล้องกับสินทรัพย์ในเงินกองทุน

๒.๑.๒

ปรับมูลค่าน้ำหนักความเสี่ยงเงินของกองทุน (ค่า Beta

เงินของกองทุนประเภทตราสารทุน หรือ ค่า Effective Duration เงินของกองทุนประเภทตราสารหนี้)

๒.๑.๓

บริหารกระแสเงินสดรับ (Equitizing Cash Flows)

ที่มีกำหนดเวลาแน่นอนและจำนวนเงินชัดเจน เช่น เงินรับสมาชิก และเงินปันผล เป็นต้น

๒.๒

เพื่อปรับสัดส่วนการลงทุนให้เป็นไปตามแผนการจัดสรรการลงทุน (Asset Allocation)

๒.๓

เพื่อบริหารผลตอบแทนจากส่วนต่างของราคาระหว่างตลาดซื้อขายปัจจุบันกับตลาดซื้อขายล่วงหน้า

(Arbitrage)

กรณีราคาของหลักทรัพย์นั้นไม่เป็นไปตามหลักทฤษฎีอันเกิดจากความไม่สมบูรณ์ของตลาด

มาตรา ข้อ ๓

ข้อ ๓ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ลงทุนจะต้องเกี่ยวข้องกับนโยบายการลงทุน

หรือตราสารที่อ้างอิงกับหลักทรัพย์ กลุ่มหลักทรัพย์

หรือดัชนีกลุ่มหลักทรัพย์ที่สอดคล้องกับเงินของกองทุน

ทั้งนี้

มิให้ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าด้วยการก่อภาระผูกพันโดยไม่มีหลักทรัพย์มารองรับหรืออ้างอิง

เว้นแต่ เป็นการลงทุนโดยมีวัตุประสงค์เพื่อบริหารกระแสเงินสดรับ (Equitizing Cash Flows)

มาตรา ข้อ ๔

ข้อ ๔ การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะต้องมีจำนวนสัญญา

หรือวงเงินไม่เกินสถานะ (Position Limit) ที่ศูนย์ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากำหนด ทั้งนี้ ต้องไม่เกิน ๑๐,๐๐๐ สัญญา หรือตามที่คณะกรรมการกำหนด

มาตรา ข้อ ๕

ข้อ ๕ เมื่อลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแล้ว

ให้รายงานผลการลงทุนต่อคณะอนุกรรมการจัดการลงทุนเพื่อทราบอย่างน้อยเดือนละหนึ่งครั้ง

ทั้งนี้

ตั้งแต่บัดนี้เป็นต้นไป

ประกาศ ณ วันที่ ๖

พฤศจิกายน พ.ศ. ๒๕๔๙

ศุภรัตน์ ควัฒน์กุล

ปลัดกระทรวงการคลัง

ประธานกรรมการกองทุนบำเหน็จบำนาญข้าราชการ

ปริยานุช/ผู้จัดทำ

๒๐ ตุลาคม ๒๕๕๒

นันท์นภัสร์/ตรวจ

๒๐ ตุลาคม ๒๕๕๒

โชติกานต์/ปรับปรุง

๒ พฤษภาคม ๒๕๕๙

[๑] ราชกิจจานุเบกษา

เล่ม ๑๒๖/ตอนพิเศษ ๑๕๐ ง/หน้า ๓๗/๑๒ ตุลาคม ๒๕๕๒