證券投資信託及顧問法 第 105 條

經營證券投資信託業務或基金保管業務，對公眾或受益人違反第八條第一項規定者，處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。 　　經營證券投資顧問業務、全權委託投資業務、全權委託保管業務或其他本法所定業務，對公眾或客戶違反第八條第一項規定者，處一年以上七年以下有期徒刑，得併科新臺幣五千萬元以下罰金。 　　違反前二項規定，因犯罪所得財物或財產上利益，除應發還被害人或第三人外，不問屬於犯罪行為人與否，沒收之。如全部或一部不能沒收時，追徵其價額或以其財產抵償之。

立法理由一、為維護交易秩序及保障投資大眾，爰參酌證券交易法第二十條第一項及第一百七十一條第一款之規定，於第一項明定有虛偽行為、詐欺行為或其他足致他人誤信行為之刑責，並參照證券交易法部分條文修正草案第一百七十一條之規定，對於經營證券投資信託業務、基金保管業務有前揭行為者，提高其刑度。 　　二、為有效嚇阻犯罪，降低犯罪之誘因，爰參考洗錢防制法第十二條第一項之規定，於第三項明定犯罪所得沒收等相關規定。

經營證券投資信託業務或基金保管業務，對公眾或受益人違反第八條第一項規定者，處三年以上十年以下有期徒刑，得併科新臺幣一千萬元以上二億元以下罰金。 　　經營證券投資顧問業務、全權委託投資業務、全權委託保管業務或其他本法所定業務，對公眾或客戶違反第八條第一項規定者，處一年以上七年以下有期徒刑，得併科新臺幣五千萬元以下罰金。 　　違反前二項規定，犯罪所得除應發還被害人或第三人外，不問屬於犯罪行為人與否，沒收之。

立法理由一、第一項及第二項未修正。 　　二、修正第三項： 　　　(一)依刑法第三十八條之一第四項規定，犯罪所得包括「違法行為所得，其變得之物或財產上利益及其孳息」，其範圍較原規定完整，爰將「因犯罪所得財物或財產上利益」修正為「犯罪所得」。 　　　(二)第三項規定沒收前應發還之對象有被害人及第三人，較刑法第三十八條之一第五項之範圍廣，如刪除回歸適用刑法，原規定之「第三人」恐僅能依刑事訴訟法第四百七十三條規定，於沒收之裁判確定後一年內提出聲請發還或給付，保障較為不利，爰仍予維持明定。 　　　(三)另第三項之沒收對象不問屬於犯罪行為人與否，較刑法沒收新制範圍更廣，如回歸適用刑法，尚須具備一定條件方得沒收屬於犯罪行為人以外之自然人、法人或非法人團體之財物，將無法達到嚇阻犯罪之目的，爰宜予維持明定。 　　　(四)又刑法修正刪除追繳及抵償之規定，統一替代沒收之執行方式為追徵，並依沒收標的之不同，分別於第三十八條第四項及第三十八條之一第三項為追徵之規定，爰刪除後段規定，回歸適用刑法相關規定。