銀行法 第 29-1 條（視為收受存款）
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以借款、收受投資、使加入為股東或其他名義，向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，而約定或給付與本金顯不相當之紅利、利息、股息或其他報酬者，以收受存款論。
白話與解析 AI 輔助整理，以原文為準
重點摘要銀行法第29條之1將「以借款、投資、入股等名義向多數人收受資金並約定顯不相當報酬」的行為擬制為收受存款，違者依第125條處罰，最重可處無期徒刑。
Q · 朋友找我投資保本月息 3%，他這樣算違法吸金嗎？
可能。對多人收錢＋承諾顯不相當報酬就踩線
依銀行法第29條之1，符合三要件即構成：一、以借款、投資、入股或其他任何名義；二、向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金；三、約定或給付與本金顯不相當之報酬。三者齊備即「以收受存款論」，不以行為人具詐欺意圖為必要，依第125條最重可處無期徒刑。月息 3%（年息約 36%）遠高於定存，已落在「顯不相當」的高風險區。
白話解讀
有一條線，你朋友可能已經在上面跳舞了。當一個人向多數人或不特定的人收錢，承諾給的報酬跟本金比起來明顯高得不合理（法律叫「顯不相當」），不管他用什麼名義（借款、投資、入股都一樣），法律直接把這件事當成「在做銀行的生意」。跨過這條線的代價？刑度三年到十年起跳，吸金破億就從七年到無期徒刑。很多人以為只有惡意詐騙才算，錯。就算你朋友真心想回本給大家，只要對多人公開承諾「保本加高獲利」，已經踩線。這也是為什麼越來越多加密貨幣項目方、保本型理財會、老鼠會上游，會在這條法律下死掉。
法律定性
銀行法第29條之1為「視為收受存款」之擬制規定，將行為人以借款、收受投資、使加入為股東或其他名義，向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，並約定或給付與本金顯不相當報酬之行為，在法律上等同於非銀行非法收受存款，據以填補非銀行業者規避存款專營管制的漏洞，違反者回歸第125條科以刑責。
試算與流程
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Q1年息多少算「顯不相當」？有明確標準嗎？
沒有絕對數字，但實務判決累積出一條模糊線：顯著高於銀行定存或一般放款利率就可能被認定。有判決以年息 12% 為界、有的以當時放款利率的兩倍為界（請以現行法及實務見解為準）。關鍵不是數字本身，是跟合法金融機構的報酬差距多大。內行人提示：若對方承諾的年報酬是當時銀行定存的 5 倍以上，基本上都會被認定顯不相當，不管叫利息、紅利還是分紅。
Q2我介紹朋友去投資，事後才知道是吸金，我會被抓嗎？
看三件事：你知不知道對方是吸金、有沒有領介紹費或推廣獎金、推廣規模多大。若你也是被騙的一員、單純分享資訊，通常不構成犯罪；但若領介紹費又持續推廣、還做說明會話術，有機會被認定為幫助犯或共同正犯。內行人提示：案件爆發後第一時間主動向主管機關檢舉並繳回介紹費，可能從嫌疑人轉為證人；等被約談再說，地位差很多。
Q3公司員工領薪水會被當成吸金共犯嗎？
單純領薪的行政、會計人員通常不會被追訴。但如果你的職務是招攬投資人、設計話術、核算利息、做帳掩飾金流，就算只領月薪也可能被認定為共犯，法院看的是實質功能不是職稱。內行人提示：若公司產品是保本高息方案且有專門銷售部門，要認真評估自己的法律風險，別以為「我只是員工」能免責。
Q4加密貨幣 staking、流動性挖礦，算不算 29-1 的吸金？
如果平台向不特定多數人收取加密資產並承諾顯不相當的高報酬，近年實務上已有判決認定適用銀行法 29-1，金管會也多次警告和起訴相關案件。內行人提示：越是強調保本、年化 100% 以上、鎖倉期滿全額退還的 DeFi 或 CeFi 項目，風險越高；合法的 DeFi 不會保本，看到「保本」兩個字就該離開。
Q5違法吸金是什麼意思？
依銀行法29條之1，非銀行對多數人或不特定人收錢並承諾顯不相當報酬，就視為非法收受存款，幾乎所有保本高息吸金案都會引用這條。
Q6視為收受存款的三要件是什麼？
一、以借款投資入股等任何名義；二、向多數人或不特定之人收受資金；三、約定或給付顯不相當報酬。三者齊備即成立。
Q7什麼叫「顯不相當」報酬？
約定或給付的報酬顯著高於合法金融機構利率水準，由法院綜合定存利率、放款利率、吸金規模實質認定，無單一固定數字。
Q8違法吸金跟詐欺差在哪？
違法吸金不需詐欺意圖、三要件齊備即成立；詐欺罪需證明施用詐術使人陷於錯誤。兩者常競合追訴。
Q9發現被吸金怎麼辦？
停止投入、保全匯款與對話紀錄，向金管會銀行局或調查局檢舉，並向地檢署提告，搶在偵結前聲請假扣押或提刑附民。
Q10違法吸金刑度怎麼算？
依第125條，吸金未達1億處3年以上10年以下；犯罪所得達1億以上處7年以上至無期，並得併科罰金。
Q11被控吸金想自首減刑要做什麼？
依第125條之4，自首並自動繳交全部犯罪所得可減輕或免除其刑；偵查中自白並繳交亦得減刑，積極退款壓低總額對量刑有重大影響。
Q12怎麼判斷自己是被害人還是共犯？
看你是否知情、有無領介紹費、是否設計話術或核算利息做帳。單純投資者多為被害人，領費並持續推廣可能轉為幫助犯。
容易搞混的概念 AI 輔助整理
| 比較面向 | Banking 29 1 | Fraud 339 | Mlm law |
|---|---|---|---|
| 處罰依據 | 銀行法第125條（以收受存款論） | 刑法第339條詐欺罪 | 多層次傳銷管理法第18條 |
| 是否需詐欺意圖 | 不需要，三要件齊備即成立 | 需要施用詐術、使人陷於錯誤 | 不需要，以介紹他人加入為主要收益即違法 |
| 核心要件 | 對多數/不特定人＋收資金＋顯不相當報酬 | 詐術＋陷於錯誤＋財產處分＋損害 | 以下線佣金為主要收益（金字塔） |
| 最重刑度 | 無期徒刑（吸金破億） | 5年以下（加重詐欺339-4為1年以上7年以下） | 7年以下有期徒刑 |
Banking 29 1
- 處罰依據
- 銀行法第125條（以收受存款論）
- 是否需詐欺意圖
- 不需要，三要件齊備即成立
- 核心要件
- 對多數/不特定人＋收資金＋顯不相當報酬
- 最重刑度
- 無期徒刑（吸金破億）
Fraud 339
- 處罰依據
- 刑法第339條詐欺罪
- 是否需詐欺意圖
- 需要施用詐術、使人陷於錯誤
- 核心要件
- 詐術＋陷於錯誤＋財產處分＋損害
- 最重刑度
- 5年以下（加重詐欺339-4為1年以上7年以下）
Mlm law
- 處罰依據
- 多層次傳銷管理法第18條
- 是否需詐欺意圖
- 不需要，以介紹他人加入為主要收益即違法
- 核心要件
- 以下線佣金為主要收益（金字塔）
- 最重刑度
- 7年以下有期徒刑
其他國家怎麼規定 6 國
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立法沿革 1 版
(0780711 增訂)
以借款、收受投資、使加入為股東或其他名義，向多數人或不特定之人收受款項或吸收資金，而約定或給付與本金顯不相當之紅利、利息、股息或其他報酬者，以收受存款論。
立法理由一、本條新增。 二、按除法律另有規定者外，非銀行不得經營收受存款業務，本法第二十九條第一項及第一百二十五條定有明文。惟目前社會上有所謂地下投資公司等係利用借款、收受投資、使加入為股東等名義，大量吸收社會資金，以遂行其收受款之實，而經營其登記範圍以外之業務。依目前法院判決，對此種違法收受存款行為，往往只以違反公司法第十五條第三項經營登記範圍以外之業務，而予專科罰金，因此無法發揮有效之遏止作用。為保障社會投資大眾之權益，及有效維護經濟金融秩序，實有將此種脫法收受存款行為擬制規定為收受存款之必要。 三、違法吸收資金之公司，吸收資金之名義不一，因此，除例示最常見之「借款」、「收受投資」、「使加入為股東」等名義之情形外，並以「其他名義」作概括規定，以期週全。 四、違法吸收資金之公司，所以能蔓延滋長，乃在於行為人與投資人約定或給付與本金顯不相當之紅利、股息、利息或其他報酬，爰參考刑法第三百四十四條重利罪之規定，併予規定為要件之一，以期適用明確。
- 報酬名詞
一、本條新增。 二、按除法律另有規定者外，非銀行不得經營收受存款業務，本法第二十九條第一項及第一百二十五條定有明文。惟目前社會上有所謂地下投資公司等係利用借款、收受投資、使加入為股東等名義，大量吸收社會資金，以遂行其收受款之實，而經營其登記範圍以外之業務。依目前法院判決，對此種違法收受存款行為，往往只以違反公司法第十五條第三項經營登記範圍以外之業務，而予專科罰金，因此無法發揮有效之遏止作用。為保障社會投資大眾之權益，及有效維護經濟金融秩序，實有將此種脫法收受存款行為擬制規定為收受存款之必要。 三、違法吸收資金之公司，吸收資金之名義不一，因此，除例示最常見之「借款」、「收受投資」、「使加入為股東」等名義之情形外，並以「其他名義」作概括規定，以期週全。 四、違法吸收資金之公司，所以能蔓延滋長，乃在於行為人與投資人約定或給付與本金顯不相當之紅利、股息、利息或其他報酬，爰參考刑法第三百四十四條重利罪之規定，併予規定為要件之一，以期適用明確。
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