證券商同業公會章程之主要內容,及其業務之指導與監督,由主管機關以命令定之。
重點摘要證券交易法第 90 條規定,證券商同業公會章程主要內容及業務之指導監督,由主管機關金管會以命令定之。
Q · 證券商公會的章程是公會自己決定的嗎?
不是,主要內容由金管會以命令定之
依證券交易法第 90 條,證券商同業公會章程的主要內容,以及公會業務的指導與監督,都由主管機關(金管會)以命令定之。公會表面是民間自律組織,但章程骨架、業務方向、監督機制都在金管會的命令射程內,會員大會能自主決定的空間其實有限。
誰決定證券商同業公會的遊戲規則?不是公會自己,是金管會。這條把公會章程的核心內容和業務方向的指揮權,直接交給主管機關用命令來定。表面上看,公會是一個民間自律組織;骨子裡,它的章程怎麼寫、業務怎麼跑、監督怎麼做,全都要照金管會的意思走。這就是台灣金融自律體系的真實結構:看起來是產業自治,實際上是政府在幕後拉線。對券商來說,公會的每一條規則背後都有政府的影子;對投資人來說,這代表公會的保護機制不只是業者自己說了算,有國家力量在背書。
證券交易法第 90 條為授權性規範,將證券商同業公會章程之主要內容及其業務之指導與監督,授權主管機關以命令定之,確立金融自律組織在行政權主導下運作的法律基礎。
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主要是金管會發布的函令和行政規則,例如規定公會章程必須包含哪些條款(會員資格、紀律處分程序、會費標準等)。這些命令不是法律,是依本條授權制定的法規命令或行政規則。金管會網站的「法規資料查詢」裡可以找到這些命令。
公會必須服從。本條加上第91條,金管會對公會有完整的指導和監督權。如果公會不配合,金管會可以依第91條命令變更章程或決議,甚至依第92條解任理監事。實務上金管會通常透過行政指導的軟性方式溝通,正式動用命令權反而少見。
規定證券商同業公會章程主要內容與業務指導監督權,由主管機關金管會以命令定之的授權條款。
形式上經會員大會,但主要內容由金管會以命令框定,公會自主空間有限。
依證券交易法第 3 條,主管機關為金融監督管理委員會(金管會)。
由業者組成的公會在主管機關授權與監督下,自行制定並執行規範的監理模式。
至中華民國證券商業同業公會網站查章程,並至金管會法規查詢比對命令框架來源。
比對章程條款與金管會發布的函令;若源於命令框架即非公會純自訂。
向公會抗議效果有限,應向源頭授權者金管會反映,因金管會才是規則來源。
金管會可依第 91 條命令變更章程或決議,依第 92 條解任違法理監事。
第 90 條是命令定章程的授權來源,第 91 條是金管會命令變更章程或決議的執行權。
公會自律規範須在金管會命令框架內,命令是上位依據,效力優先。
| item | role | authority |
|---|---|---|
| 第 89 條 | 公會設立與強制入會前提 | 規範對象基礎 |
| 第 90 條 | 章程主要內容與業務指導監督 | 授權金管會以命令定之 |
| 第 91 條 | 命令變更章程或決議 | 金管會直接介入執行權 |
| 第 92 條 | 理監事違法之解任 | 金管會人事監督權 |
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證券商同業公會章程之主要內容,及其業務之指導與監督,由主管機關以命令定之。
證券商同業公會章程之主要內容,及其業務之指導與監督,由主管機關以命令定之。
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