銀行法 第 90 條
- 1.專業銀行以供給中期及長期信用為主要任務者，除主管機關另有規定外，得發行金融債券，其發行應準用第七十二條之一規定。
- 2.專業銀行依前項規定發行金融債券募得之資金，應全部用於其專業之投資及中、長期放款。
白話與解析 AI 輔助整理，以原文為準
重點摘要銀行法第90條規定，以中長期信用為主的專業銀行得發行金融債券，募得資金須全部用於專業投資及中長期放款。
Q · 專業銀行可以發金融債券嗎？募來的錢能隨便用嗎？
依銀行法第90條第一項，以供給中長期信用為主要任務的專業銀行，除主管機關另有規定外，得發行金融債券，發行程序準用第七十二條之一。但第二項加了一道鎖：募得的資金必須全部用於其專業之投資及中、長期放款，不得挪去做短期套利或炒作。這道專款專用限制，正是金融債券比一般公司債多出來的制度保障。
白話解讀
你可能從沒注意過，銀行分成兩種世界。一種是巷口那間幫你收薪水、給你信用卡的商業銀行，短進短出；另一種是你幾乎不會走進去的「專業銀行」，它們的任務是扛著國家的工業、農業、中小企業往前跑，靠的是五年、十年以上的長錢。問題來了：長錢從哪裡來？沒人會把錢存五年不動。這條就是解方：讓這些專業銀行發「金融債券」跟法人和投資人借長錢。這條還補了一道鎖，募到的錢必須全部投到本業的中長期放款，不能拿去炒股、炒房、做短期套利。你買的某檔金融債背後就是這條撐起來的規則。
法律定性
銀行法第90條為專業銀行的長期資金法源規範：賦予以中長期信用為主要任務的專業銀行發行金融債券的權限，同時強制募得資金全部用於專業投資及中長期放款，構成「給予發債工具、綁定資金用途」的產業金融設計。
大家也在問 AI 輔助整理
Q1金融債券跟銀行定存差在哪？我該買哪個？▾
定存是你把錢存進去，受存款保險最高保障300萬。金融債券是你借錢給銀行（買它的債），專業銀行發行的依銀行法第90條須專款專用於中長期放款，利率通常比定存高一點，但不受存款保險保障。內行人提示：金融債券的信用風險等於發行銀行的信用風險，買之前去看這家銀行的信評和自有資本比率，比看利率重要得多。
Q2為什麼只有中長期信用為主的專業銀行能發？商業銀行不行嗎？▾
商業銀行也能發金融債券（第72條之1本來就是講商業銀行），但第90條特別把這工具給中長期專業銀行並加上專款專用的鎖，因為它們的本質就是做長期放款，需要與放款期限相匹配的穩定長錢。內行人提示：本條關鍵是「準用第72條之1」加上第二項資金用途限制，等於在發債框架上多疊一層保護，讓這筆錢不會跑去做不該做的事。
Q3金融債券是什麼？▾
銀行依銀行法核准發行的債券，本質是你借錢給銀行。專業銀行發行的依第90條須專款專用於中長期放款。
Q4什麼是專業銀行？▾
依第88條為特定產業供給專業信用的銀行，分工業、農業、輸出入、中小企業、不動產、地方性六類。
Q5「資金專款專用」是什麼意思？▾
第90條第二項要求發債募得的錢全部用於專業投資及中長期放款，不能挪去做短期投資或炒作。
Q6金融債券跟公司債差在哪？▾
金融債券由銀行發行、專業銀行部分有法定專款專用鎖；公司債由一般公司發行，資金用途彈性大、無法定鎖。
Q7怎麼判斷一檔金融債券是不是受本條保障？▾
看公開說明書發行人是否為第88條的專業銀行，並比對資金用途是否載明用於中長期放款。
Q8買金融債券前要查什麼？▾
查發行銀行信評等級、自有資本比率，因為金融債券不受存款保險保障，信用風險等於該銀行。
Q9專業銀行違反專款專用會怎樣？▾
屬違法，主管機關可依銀行法處分，嚴重者影響後續發債許可與募資能力。
Q10金融債券利率怎麼跟定存比？▾
金融債券利率通常略高於同期定存以反映無存款保險的信用風險，但流動性與保障條件不同，不能只看利率。
Q11金融債券 vs 銀行定存哪個安全？▾
定存受存款保險最高300萬保障；金融債券不受保障，安全度取決於發行銀行信用，報酬通常略高。
Q12金融債券 vs 一般公司債差在哪？▾
金融債券發行人是銀行、受銀行法監理（專業銀行還有專款專用鎖）；公司債發行人是一般企業，用途自由但缺法定保護。
容易搞混的概念 AI 輔助整理
| 比較面向 | 金融債券(專業銀行) | 銀行定存 | 一般公司債 |
|---|---|---|---|
| 本質 | 借錢給銀行(債權) | 存款(受保障) | 借錢給公司(債權) |
| 資金用途限制 | 法定專款專用(中長期放款) | 無 | 彈性大、無法定鎖 |
| 保障機制 | 不受存款保險 | 存款保險最高300萬 | 不受存款保險 |
| 信用風險來源 | 發行銀行信用 | 銀行+存保 | 發行公司信用 |
其他國家怎麼規定 6 國
AI 輔助整理之對應參考，非官方對照，以各國原文為準
🔒還有 10 題問答 · 易混淆概念對照 · 6 國規定比較
把多條並列逐欄比較