保險法 第 11 條（準備金之種類）

保險公司倒閉時，金管會會安排其他保險公司承接保單（保險法第 149 條之 2）。但承接不代表條件不變，利率可能被調降、保障可能被縮減。準備金越充足的公司，被承接時保戶權益被打折的幅度越小。內行人提示：保險安定基金（保險法第 143 條之 1）會墊付部分損失，但有上限。買保單前查公司的資本適足率，比事後靠安定基金補救有用得多。

去金管會「保險業公開資訊觀測站」，搜尋各公司的「資本適足率」（RBC ratio）。法定最低要求是 200%，低於這個數字金管會就會介入。但 200% 只是及格線，業界穩健公司通常在 300% 以上。內行人提示：除了 RBC，也看「淨值比率」。2022 年多家壽險公司淨值轉負的事件，就是投資虧損吃掉了準備金的預警信號。

規範保險業五種法定準備金種類，是台灣保險業償付能力監理的核心條文。

責任準備金、未滿期保費準備金、特別準備金、賠款準備金、其他經主管機關規定之準備金，性質與功能各異。

Risk-Based Capital ratio，衡量保險業償付能力的核心指標，法定最低 200%，等同於準備金健康度的綜合分數。

保險法第 143-1 條規範，保險公司倒閉時對保戶損失的墊付基金，有上限不能全額補償。

去金管會公開資訊觀測站查資本適足率與淨值比率，RBC ≥ 200% 為法定及格，≥ 300% 為穩健。

金管會接管 → 安排其他公司承接保單 → 條件可能調整 → 不足部分由保險安定基金墊付（有上限）。

比較 2-3 家候選公司的 RBC、淨值比率、投資部位風險集中度，數字差距代表「穩」與「可能撐不住」。

看財報「淨值比率」是否 < 3%，並觀察未實現損益、利率風險暴露、海外債券部位是否過大。

責任準備金對應未來確定要付的保險金，賠款準備金對應已發生但還沒結案的理賠，兩者時點完全不同。

保險業準備金對應未來給付責任（精算依據），銀行業準備金對應存款流動性（法定提存率），目的與計算邏輯不同。