保險法 第 143-4 條（資本適足率及其等級）
- 1.保險業自有資本與風險資本之比率及淨值比率，不得低於一定比率。
- 2.保險業依自有資本與風險資本之比率及淨值比率，劃分為下列資本等級： 一、資本適足。 二、資本不足。 三、資本顯著不足。 四、資本嚴重不足。
- 3.前項第四款所稱資本嚴重不足，指自有資本與風險資本之比率低於第一項所定一定比率之百分之二十五或保險業淨值低於零。
- 4.第一項所定一定比率、淨值比率之計算、自有資本與風險資本之範圍、計算方法、管理、第二項資本等級之劃分及其他應遵行事項之辦法，由主管機關定之。
白話與解析 AI 輔助整理，以原文為準
重點摘要保險法第143條之4建立四級資本適足率制度：資本適足、資本不足、資本顯著不足、資本嚴重不足，並以 RBC 比率及淨值比率為雙重指標。
Q · 怎麼知道我的保險公司會不會倒？
依保險法第143條之4，保險業每季須申報「自有資本與風險資本之比率（RBC）」及「淨值比率」，並依此劃分為四個資本等級。RBC 比率 200% 為法定及格線，低於此線即屬「資本不足」，金管會得限期改善並限制分紅；若 RBC 低於法定 25%（即 50%）或淨值為負，即達「資本嚴重不足」，金管會得依保險法第149條接管或命令解散。金管會保險局每季公布各保險公司比率，可上官網查詢。
白話解讀
你會看餐廳的衛生評等再決定要不要吃，但你大概從來沒查過你的保險公司的「健康分數」。保險法第143條之4就是這個健康分數的法源。它要求每家保險公司維持「自有資本與風險資本之比率」及「淨值比率」不低於一定標準，並按照這兩個指標把保險公司分成四個等級：資本適足、資本不足、資本顯著不足、資本嚴重不足。最嚴重的那一級定義很明確：自有資本與風險資本比率低於法定最低比率的25%，或者淨值低於零。一旦被歸類為「資本嚴重不足」，後續的法律效果是連鎖反應：不能分紅、不能發獎金、主管機關可以直接介入接管。這不是理論上的威脅，過去二十年台灣已經有多家保險公司因為觸及這條紅線而被接管或強制退場。
法律定性
保險法第143條之4建立台灣保險業財務監理的核心制度：以「自有資本與風險資本之比率（RBC）」及「淨值比率」雙指標為基礎，將保險業劃分為資本適足、資本不足、資本顯著不足、資本嚴重不足四個等級，作為主管機關分級介入、限制分紅、接管處分之法律依據，是保戶權益的第一道防火牆。
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🧮 本條試算
試算結果僅供參考，實際期間受法定中斷／不完成等事由影響，個案請洽專業人士。
🗺 判斷流程
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Q1怎麼查我的保險公司的 RBC 比率？▾
金管會保險局網站每季公布各保險公司的資本適足率。直接搜尋「保險業資本適足率」就能找到。200% 是及格線，低於 200% 就是「資本不足」。但更重要的是看趨勢：如果從去年的 350% 掉到今年的 220%，雖然還及格，但下滑速度很快，要多留意。內行人提示：有些保險公司會用出售資產、一次性收益等方式在季末「美化」RBC 比率。看連續四季的數字比看單季準確得多。
Q2保險公司資本嚴重不足，我的保單會怎樣？▾
不會直接作廢。資本嚴重不足時，金管會通常會先要求限期改善、禁止分紅（保險法第143條之5），情況持續惡化才會接管或命令解散。接管後保單由安定基金處理，通常移轉給其他保險公司承接。你的保障不會憑空消失，但保單條件可能被調整（例如利率下調）。內行人提示：安定基金墊付有上限，保額特別高的保單可能無法 100% 獲得保障。如果你的單一保險公司曝險金額很大，分散到不同公司是最務實的風險管理。
Q3RBC 比率 200% 就安全嗎？▾
200% 是法定最低標準，不是「安全」標準。健康的保險公司通常維持在 300% 到 400% 之間。而且 110 年修法後新增了「淨值比率」作為第二個監理指標，因為 RBC 比率有時候會掩蓋淨值快速惡化的問題。兩個指標要一起看才完整。內行人提示：2022 年台灣升息環境下，很多壽險公司因為持有大量債券導致未實現損失暴增，淨值大幅縮水，但 RBC 比率不一定同步反映。這就是為什麼 110 年修法要加入淨值比率的原因。
Q4RBC 比率是什麼？▾
保險公司「自有資本」除以「風險資本」的比率，200% 是法定及格線，反映公司承受未預期損失的能力。
Q5保險公司四級資本等級差在哪？▾
資本適足（≥200%）、資本不足（<200%）、資本顯著不足、資本嚴重不足（<50% 或淨值<0），每級對應不同強度監理措施。
Q6「淨值比率」是什麼？▾
保險業淨值除以資產總額的比率，110 年修法新增為第二監理指標，補足 RBC 對利率風險敏感度不足。
Q7「資本嚴重不足」的具體標準？▾
RBC 低於法定下限之 25%（即 50%）或淨值低於零，金管會得依保險法§149 接管或命令解散。
Q8怎麼查我的保險公司 RBC 比率？▾
金管會保險局網站（ib.gov.tw）每季公布各家保險公司資本適足率，搜尋「保險業資本適足率公告」即可下載。
Q9保險公司被接管後我的保單怎麼辦？▾
由安定基金介入並移轉給其他保險公司承接，保障不會立即消失但條件（如保證利率）可能調整。
Q10保險公司資本不足主管機關會做什麼？▾
依保險法§143-5 禁止分紅、§143-6 採取分級監理措施（限期改善、限制業務、限制併購等）、嚴重時依§149 接管。
Q11RBC 比率剛好 200% 該擔心嗎？▾
200% 只是法定下限不是安全標準，健康公司通常 300% 以上，且要看連續四季趨勢非單點。
Q12保險法 143-4 vs 銀行法 44 條差在哪？▾
保險業用 RBC（風險資本），銀行業用 BIS（Basel III 資本適足率），公式不同但精神都是「資本要能承受未預期損失」。
容易搞混的概念 AI 輔助整理
| level | RBC_threshold | net_worth_ratio | legal_consequence |
|---|---|---|---|
| 資本適足 | ≥ 200% | 符合法定下限 | 正常經營，無限制 |
| 資本不足 | < 200% 但未達顯著不足門檻 | 略低於下限 | 限期改善、不得分紅（§143-5） |
| 資本顯著不足 | < 顯著不足門檻但未達嚴重不足 | 明顯不足 | 強化監理措施（§143-6）、限制業務 |
| 資本嚴重不足 | < 法定 25%（即 50%） | 淨值低於零 | 主管機關得依§149 接管或命令解散 |
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