保險法 第 157 條（股金與基金之籌足）

依保險法 157 條第一項，保險合作社需在合作社法股金之外另籌足的安全資本，性質是保險業務的長期準備金。理由是保險業務需要的資本厚度遠超一般合作社業務。基金性質非股權，出資者不享有所有權，僅有條件返還請求權。

股金依合作社法籌集（社員出社時退還）；基金依保險法另籌足（須公積金追上才能發還）。性質、依據、返還條件完全不同。

合作社每年提撥的法定公積累積總額，須等於或大於基金總額。本質是合作社靠經營利潤證明能獨立運作的畢業測試。

因為保險業務需要的資本厚度遠超一般合作社業務，僅靠股金不足以應對長期理賠風險。

由籌備團隊在股金之外另行募集（社員出資或第三方出資），存入合作社專戶，並依保險法主管機關（金管會保險局）核定。

依保險法 157 條第二項，須俟公積金累積至與基金總額相等時始得發還。實務上可能需要 10-20 年以上。

不能。退社社員可依合作社法第 20 條拿回股金，但基金返還受 157 條第二項鎖定，無法請求返還。

查閱合作社年度財務報表（資產負債表的『公積金』科目），並對照章程載明的基金總額計算累積比例。年提撥率低於 5% 意味著鎖定期超過 20 年。

股份公司資本額是股東出資享有股權；合作社雙軌（股金+基金）出資者沒有股權，且基金返還受鎖定機制限制。

157 條基金是『合作社內部』安全資本；143-1 安定基金是『業界共同提撥』的保險業整體安全網。前者保合作社、後者保業界。