商業行政 103 年證券交易法考古題

A 公開發行股份有限公司，有土地3 甲，A 公司為了資產活化，故將土地開發為觀 光休閒菜園，但是A 公司資金不足，故擬出售休閒菜園之持分，每持分20 萬元， 共計出售3,000 個持分，並與買受人簽定契約。試問：該契約是否適用證券交易法 之相關規定？請詳述理由。（25 分）

A 為股票已在證券交易所上市之股份有限公司（下稱A 公司），A 公司由於資金不 足無法擴充產能，股價一直處於低檔，以致股票被限制交易，爰擬議與多家銀行進 行貸款，B 銀行為主辦聯貸案之銀行，於民國102 年6 月18 日經董事會通過並確 定新臺幣（以下同）15 億元擔保聯貸案，將於102 年8 月15 日簽訂聯貸合約，使 A 公司可取鉅額之授信，甲為A 公司董事長，在簽訂聯貸合約消息未公開前告知乙 、丙、丁等人，甲、乙、丙、丁隨即安排大股東C 賣出A 公司股票，並使用丁名義 於102 年6 月20 日配合買入，買入完成後始於公開資訊觀測站公告上開消息，A 公司股票大漲。試請回答下列問題：  內線交易之犯罪行為人範圍如何？甲、乙、丙、丁是否為內線交易禁止規定之犯 罪主體？（10 分）  何謂內線消息？本案之15 億元擔保聯貸案是否為內線消息？（5 分）  違反內線交易之刑事責任為何？大股東C 若向甲、乙、丙、丁請求民事損害賠償， 其賠償額度如何計算？（10 分）

A 上市公司宣布預訂擬於45 日內取得B 上市公司股份總額百分之四的股票和C 上 市公司股份總額百分之二十五的股票以及D 上市公司股份總額百分之五十一的股票。 而A 公司原先已對B 公司有百分之八的持股，且對C 公司也已有百分之五十二的 持股。試問：依證券交易法，A 公司可用何種方式取得B 公司與C 公司和D 公司之 股票，以及A 公司取得股份後依證券交易法有無其他相關義務？請詳述之。（25 分）

A 證券股份有限公司為經營綜合證券商業務之公司，董事長甲鑑於自營部門持有B 上市公司股票一千張，為減少公司持股及跌價之壓力，連續多日於集中市場交易日 之該公司經紀商業務部門晨間解盤時，以未經證實之資訊大力鼓吹B 上市公司將有 上漲一倍之價格空間，然卻私下指示自營商部門陸續逢高出脫B 上市公司股票。試 請附理由說明下列問題：  董事長甲之晨間解盤行為，有無違反證券交易法之有關規定？（10 分）  主管機關依證券交易法之規定，得為如何之處分？（10 分）  若B 上市公司未上漲，依其推介買進受損失之投資人得否主張損害賠償？（5 分）

內線交易是證券交易法中被禁止之違法行為。試問：上市、上櫃公司若有該公司本 身之內線消息，在消息並未公開之前，該公司如果買回或賣出公司本身之股票，是 否會構成內線交易？請詳述理由。（25 分）

投資人甲認為A 上市公司近日股票價格持續上漲，股價仍有上漲之空間，明知自己 無足夠資金，意圖投機取利，擬向乙貸款週轉投資，於民國102 年3 月19 日早上 九點開盤時即委託證券經紀商B 股份有限公司以每股新臺幣（以下同）100 元申報 買進A 上市公司之普通股股票十萬股，買進後股價起先曾漲到105 元，惟收盤時又 跌到95 元，次日股價又暴跌，且利空消息不斷，甲竟違約不履行交割義務，於是 由B 證券公司依違約規定處理，並向甲追償因此所生之價金差額及一切費用，甲拒 不返還，試請檢具理由說明下列問題：  何謂違約及B 證券公司應如何依違約規定處理？（15 分）  甲是否構成違反證券交易法之刑事責任？（10 分） 103年公務人員高等考試三級考試試題 全一張 （背面）

甲為A 上市公司之股東，A 公司一共發行1 千萬股，甲持有A 公司80 萬股，因該 公司近年業務大好，所以股價持續上漲。甲之配偶乙及成年兒子丙各擁有A 公司 50 萬股，甲因自身財務吃緊，而擬轉讓其所擁有之股票。試問：甲若要轉讓70 萬股， 於我國證券交易法上有何限制？若A 公司之經理人擬轉讓股票，有無受到限制？違 反相關規定之處罰其規定為何？請詳細說明之。（25 分）

A 為股票已經在集中市場上市之股份有限公司（下稱A 公司），A 公司零股股東眾 多，其中甲股東持有A 公司股票四百股、乙股東持有A 公司股票三百股、丙股東 持有A 公司股票二百股、丁股東持有A 公司股票一百股，試請附理由說明下列問 題：  甲股東持有A 公司股票四百股，在同一交易日未透過證券商及交易所交易，直接 向乙、丙、丁購買三百股、二百股及一百股，湊成一個成交單位以便在集中市場 賣出，是否違反證券交易法之規定？（10 分）  前述交易之效力為何？甲應如何處理才屬合法？（10 分）  若同一日甲受乙、丙之贈與五百股，並向丁私下購買一百股，湊成一個成交單位 ，是否違反證券交易法之規定？（5 分）