民法 第 481 條（貨物折算金錢之消費借貸）

本金部分是的。依民法第481條，借貸金額以該貨物在交付時交付地的市價為準，不管契約寫多少，利息也按真正本金計算。但你必須證明交付時的市價，交付當天的拍賣紀錄、類似商品報價、專業鑑價都可當證據。內行人提示：若對方堅持照契約金額要錢，讓他先告、由他負擔舉證市價的壓力，他多半拿不出來。

無效。481條是強制規定，用「縱有反對之約定」明確排除當事人合意。不管簽幾份切結書、寫多少「絕無反悔」，都改變不了法律認定的借貸金額。這種條款出現反而是警訊：對方很可能知道自己在灌水本金。內行人提示：看到刻意排除481條意圖的條款，請律師先檢視再簽。

有價證券在民國88年修法已明確納入。虛擬貨幣法律定性仍有爭議，但通說認為只要具備可折算金錢的財產性標的，481條精神可類推適用。內行人提示：虛擬貨幣借貸糾紛漸多，走到訴訟主張類推適用481條、以交付時市價認定，是借款人最重要的防線。

規定以貨物或有價證券折算金錢借貸時，借貸金額以交付時交付地市價為準的強制規定。

借的不是現金，而是用貨物或有價證券換算成金錢價值作為借貸本金的借貸型態。

標的物實際交付當時、交付地點的客觀市場價格，是認定借貸本金的法定基準。

現金借貸看實際交付金額，折算借貸不看契約金額、只看交付時市價。

查標的物交付當天、交付地點的真實市價，那個數字才是法律認定的本金。

交付日同類商品的拍賣紀錄、媒體報價、專業鑑價報告都可當證據。

調出借據確認交付資訊 → 蒐集市價證據 → 寄存證信函 → 訴訟中聲請鑑定市價。

拍照錄影、記錄交付時間地點、當天查市價並截圖存證，預先握有市價證據。

205條管利率上限，481條管本金認定；前者管利息天花板，後者堵住把利息藏進本金的漏洞，兩者搭配使用。